Kris Kredit MSME India: Hanya 14% Mendapat Akses Pinjaman Formal di Tengah Ledakan Digital

Walaupun India menerajui dunia dalam pembayaran digital dan revolusi UPI, jurang yang besar masih wujud dalam cara perniagaan kecil mengakses modal. Laporan terbaharu oleh Deloitte mendedahkan bahawa sebahagian besar MSME masih dikecualikan daripada sistem perbankan formal, sebaliknya bergantung kepada pemberi pinjaman tidak formal yang mahal.

Jurang Kredit ₹25 Lakh Crore yang Besar

Skala cabaran pembiayaan yang dihadapi oleh sektor perniagaan kecil di India adalah sangat besar. Menurut laporan 'State of Financial Services in India' oleh Deloitte, jurang kredit MSME adalah kira-kira ₹25 lakh crore setakat Mac 2025. Walau bagaimanapun, angka ini mungkin merupakan anggaran rendah bagi keperluan sebenar.

Apabila menilai sumbangan sektor ini kepada KDNK India dan mengambil kira nisbah kredit-kepada-KDNK yang sihat, Deloitte menganggarkan bahawa jurang kredit formal sebenarnya boleh melebihi ₹50 lakh crore. Kekurangan ini merupakan penghalang asas kepada pencapaian pertumbuhan ekonomi yang lebih luas dan mengekalkan kedudukan India sebagai salah satu ekonomi utama yang paling pesat berkembang di dunia.

Paradoks Kejayaan Digital dan Pengecualian Kewangan

India membentangkan satu paradoks yang unik dalam landskap kewangan. Di satu pihak, ekosistem pembayaran digital adalah bertaraf dunia; Unified Payments Interface (UPI) kini memproses lebih 20 bilion transaksi setiap bulan, merangkumi hampir separuh daripada keseluruhan volum pembayaran masa nyata global. Tambahan pula, 89% orang dewasa di India kini memiliki akaun kewangan.

Di pihak yang lain, kemajuan digital ini masih belum diterjemahkan kepada akses kredit yang meluas. Hanya 14% MSME—terutamanya perusahaan mikro—dapat memperoleh kredit institusi. Ini menyebabkan baki 86% bergantung kepada sumber pembiayaan tidak formal yang sering kali mengenakan kadar faedah yang melampau. Tambahan pula, walaupun pemilikan akaun adalah tinggi, 16% akaun bank kekal tidak aktif, dan hanya 15% orang dewasa di India mengakses kredit formal, jauh di bawah purata global sebanyak 24%.

Kesesakan Struktur dan Jalan Menuju Reformasi

Laporan tersebut menekankan bahawa situasi semasa bukan sekadar kekurangan kecil, tetapi merupakan tanda kesesakan struktur yang mendalam. Untuk merapatkan jurang ini, Deloitte mencadangkan agar fokus dasar mesti beralih ke arah memperluas pemberian pinjaman berasaskan aliran tunai.

Cadangan utama adalah penggunaan rangka kerja Account Aggregator (AA) secara agresif. Dengan memanfaatkan rangka kerja AA, kredit boleh menjadi jauh lebih murah dan lebih mudah diakses untuk "tiang senyap" ekonomi—pembekal kecil, peniaga kedai, kontraktor, dan tukang kraf. Selain itu, laporan tersebut menyatakan bahawa penembusan insurans kekal sangat rendah iaitu hanya 3.7% daripada KDNK, kira-kira separuh daripada purata global.

Untuk memastikan daya tahan ekonomi jangka panjang, India mesti fokus pada memperluas perlindungan insurans, memperkukuh literasi kewangan, dan mengurangkan jurang akses digital di kawasan separa bandar dan luar bandar.

Ringkasan Utama

  • Kekurangan Kredit yang Serius: Jurang kredit MSME India dianggarkan sebanyak ₹25 lakh crore, dengan keperluan berpotensi melebihi ₹50 lakh crore untuk menyamai pertumbuhan KDNK.
  • Paradoks Inklusi: Walaupun UPI memproses 20 bilion transaksi setiap bulan, hanya 14% MSME mempunyai akses kepada kredit institusi formal.
  • Cadangan Penyelesaian: Pakar menyarankan agar pemberian pinjaman berasaskan aliran tunai diperluas melalui rangka kerja Account Aggregator dan meningkatkan penembusan insurans untuk memperkukuh daya tahan ekonomi.