Krisis Kredit MSME India: Hanya 14% Mendapat Akses Pinjaman Formal di Tengah Lonjakan Digital
Walaupun India menerajui dunia dalam pembayaran digital, jurang yang besar masih wujud dalam cara perniagaan kecil mengakses modal. Laporan terbaharu daripada Deloitte mendedahkan bahawa sebahagian besar MSME masih dikecualikan daripada sistem perbankan formal, sebaliknya bergantung kepada pemberi pinjaman tidak formal yang mahal.
Jurang Kredit MSME yang Semakin Meningkat
Jurang kewangan yang dihadapi oleh Perusahaan Mikro, Kecil, dan Sederhana (MSME) di India kini mencapai tahap yang kritikal. Menurut laporan Deloitte "State of Financial Services in India", jurang kredit MSME semasa adalah kira-kira ₹25 lakh crore setakat Mac 2025. Walau bagaimanapun, angka ini mungkin merupakan anggaran yang konservatif.
Apabila menganalisis sumbangan sektor ini kepada KDNK India dan menggunakan nisbah kredit-kepada-KDNK yang sihat, Deloitte menganggarkan bahawa jurang kredit formal sebenarnya boleh melebihi ₹50 lakh crore. Kekurangan ini bukan sekadar isu kecil, tetapi merupakan penghalang asas kepada pencapaian pertumbuhan ekonomi negara yang lebih luas dan mengekalkan kedudukan India sebagai ekonomi utama yang berkembang pesat.
Paradoks Digital: Volume Transaksi Tinggi vs. Akses Kredit Rendah
Terdapat paradoks yang ketara dalam landskap kewangan India. Di satu pihak, negara ini memiliki salah satu ekosistem pembayaran digital yang paling maju di dunia. Unified Payments Interface (UPI) kini memproses lebih 20 bilion transaksi setiap bulan, mewakili hampir separuh daripada jumlah transaksi pembayaran masa nyata global. Selain itu, kira-kira 89% orang dewasa di India kini mempunyai akaun kewangan.
Di pihak yang lain, kemajuan digital ini masih belum diterjemahkan kepada aksesibiliti kredit untuk orang ramai. Hanya 14% MSME—kebanyakannya perusahaan mikro—mempunyai akses kepada kredit institusi formal. Ini menyebabkan sebahagian besar pemilik perniagaan kecil, termasuk tukang kraf, kontraktor, dan pemilik kedai, bergantung kepada pembiayaan tidak formal yang mengenakan kadar faedah melampau. Selain itu, walaupun pemilikan akaun adalah tinggi, 16% akaun bank kekal tidak aktif, dan akses kredit formal bagi orang dewasa di India hanya berada pada tahap 15%, jauh di bawah purata global iaitu 24%.
Kekangan Struktur dan Jalan Menuju Reformasi
Untuk merapatkan jurang ini, laporan tersebut menekankan bahawa reformasi struktur adalah mandatori. Cadangan utama adalah memperluas pemberian pinjaman berasaskan aliran tunai melalui rangka kerja Account Aggregator (AA). Dengan memanfaatkan jejak digital berbanding cagaran tradisional, kredit boleh menjadi jauh lebih murah dan lebih mudah diakses oleh usahawan skala kecil.
Deloitte juga menekankan bahawa penembusan insurans kekal menjadi kebimbangan, iaitu hanya pada tahap 3.7% daripada KDNK—kira-kira separuh daripada purata global. Untuk memastikan inklusi kewangan memacu daya tahan ekonomi yang mampan, laporan tersebut mencadangkan pendekatan pelbagai serampang: menambah baik penyampaian kredit, memperluas perlindungan insurans, memperkukuh literasi kewangan, dan mengurangkan jurang akses digital di kawasan separa bandar dan luar bandar.
Ringkasan Utama
- Kekurangan Modal yang Besar: Jurang kredit MSME dianggarkan sebanyak ₹25 lakh crore, dengan unjuran berpotensi melebihi ₹50 lakh crore berdasarkan sumbangan KDNK.
- Ketidakselarasan Digital: Walaupun volume transaksi UPI sangat besar, hanya 14% MSME mendapat akses kepada kredit formal, menyebabkan kebanyakan mereka bergantung kepada pemberi pinjaman tidak formal yang mahal.
- Keperluan Reformasi: Memperluas pemberian pinjaman berasaskan aliran tunai melalui rangka kerja Account Aggregator adalah penting untuk mendemokrasikan kredit bagi pemilik perniagaan kecil.