ভারতের MSME ঋণ সংকট: ডিজিটাল বিপ্লবের মধ্যেও মাত্র ১৪% আনুষ্ঠানিক ঋণ পাচ্ছে

ডিজিটাল পেমেন্টের ক্ষেত্রে ভারতের বিশ্বব্যাপী নেতৃত্ব থাকা সত্ত্বেও, ক্ষুদ্র ব্যবসাগুলোর মূলধন সংগ্রহের ক্ষেত্রে এক বিশাল বৈষম্য রয়ে গেছে। ডেলয়েট (Deloitte)-এর একটি সাম্প্রতিক প্রতিবেদন প্রকাশ করেছে যে, MSME-গুলোর একটি বিশাল অংশ এখনও আনুষ্ঠানিক ব্যাংকিং ব্যবস্থার বাইরে রয়েছে এবং পরিবর্তে দামী অনানুষ্ঠানিক ঋণদাতাদের ওপর নির্ভর করছে।

ক্রমবর্ধমান MSME ঋণ ঘাটতি

ভারতের ক্ষুদ্র, ছোট ও মাঝারি শিল্প (MSME)-গুলোর সম্মুখীন হওয়া আর্থিক বিভাজন এখন এক সংকটময় পর্যায়ে পৌঁছেছে। ডেলয়েট-এর "State of Financial Services in India" প্রতিবেদন অনুযায়ী, ২০২৫ সালের মার্চ পর্যন্ত MSME-র বর্তমান ঋণ ঘাটতি ছিল প্রায় ₹২৫ লক্ষ কোটি। তবে, এই সংখ্যাটি একটি রক্ষণশীল অনুমান হতে পারে।

ভারতের জিডিপিতে (GDP) এই খাতের অবদান বিশ্লেষণ করে এবং একটি স্বাস্থ্যকর ঋণ-থেকে-জিডিপি অনুপাত প্রয়োগ করলে, ডেলয়েট অনুমান করছে যে আনুষ্ঠানিক ঋণের ঘাটতি আসলে ₹৫০ লক্ষ কোটি ছাড়িয়ে যেতে পারে। এই ঘাটতি কেবল একটি প্রান্তিক সমস্যা নয়, বরং ব্যাপক জাতীয় অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি অর্জন এবং একটি দ্রুত বর্ধনশীল প্রধান অর্থনীতি হিসেবে ভারতের অবস্থান ধরে রাখার ক্ষেত্রে একটি মৌলিক বাধা।

ডিজিটাল প্যারাডক্স: উচ্চ লেনদেন ভলিউম বনাম নিম্ন ঋণ প্রাপ্তি

ভারতের আর্থিক প্রেক্ষাপটে একটি বিস্ময়কর বৈপরীত্য বা প্যারাডক্স লক্ষ্য করা যাচ্ছে। একদিকে, দেশটি বিশ্বের অন্যতম উন্নত ডিজিটাল পেমেন্ট ইকোসিস্টেমের অধিকারী। Unified Payments Interface (UPI) এখন প্রতি মাসে ২০ বিলিয়নেরও বেশি লেনদেন সম্পন্ন করে, যা বিশ্বব্যাপী রিয়েল-টাইম পেমেন্ট ভলিউমের প্রায় অর্ধেক। তদুপরি, প্রায় ৮৯% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কদের এখন একটি আর্থিক অ্যাকাউন্ট রয়েছে।

অন্যদিকে, এই ডিজিটাল অগ্রগতি এখনও সাধারণ মানুষের জন্য ঋণের সহজলভ্যতায় রূপান্তরিত হয়নি। মাত্র ১৪% MSME—যার বেশিরভাগই অতি ক্ষুদ্র উদ্যোগ—আনুষ্ঠানিক প্রাতিষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা পায়। এর ফলে কারিগর, ঠিকাদার এবং দোকানদারসহ ক্ষুদ্র ব্যবসায়ীদের বিশাল অংশ চড়া সুদের অনানুষ্ঠানিক অর্থায়নের ওপর নির্ভরশীল হয়ে পড়েছে। এছাড়া, অ্যাকাউন্টের মালিকানা বেশি হওয়া সত্ত্বেও ১৬% ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্ট নিষ্ক্রিয় রয়েছে এবং ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কদের আনুষ্ঠানিক ঋণের সুযোগ মাত্র ১৫%, যা ২৪% গ্লোবাল বা বিশ্বব্যাপী গড়ের তুলনায় অনেক কম।

কাঠামোগত প্রতিবন্ধকতা এবং সংস্কারের পথ

এই ব্যবধান দূর করতে প্রতিবেদনে জোর দেওয়া হয়েছে যে কাঠামোগত সংস্কার অপরিহার্য। একটি প্রধান সুপারিশ হলো Account Aggregator (AA) ফ্রেমওয়ার্কের মাধ্যমে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণ প্রদান বৃদ্ধি করা। প্রথাগত জামানতের পরিবর্তে ডিজিটাল ফুটপ্রিন্ট ব্যবহার করার মাধ্যমে, ক্ষুদ্র উদ্যোক্তাদের জন্য ঋণ উল্লেখযোগ্যভাবে সস্তা এবং আরও সহজলভ্য হতে পারে।

ডেলয়েট আরও উল্লেখ করেছে যে বিমার অনুপ্রবেশ (insurance penetration) এখনও একটি উদ্বেগের বিষয়, যা জিডিপির মাত্র ৩.৭%—যা বিশ্বব্যাপী গড়ের প্রায় অর্ধেক। আর্থিক অন্তর্ভুক্তি যাতে টেকসই অর্থনৈতিক স্থিতিস্থাপকতা নিশ্চিত করতে পারে, সেজন্য প্রতিবেদনে একটি বহুমুখী পদ্ধতির পরামর্শ দেওয়া হয়েছে: ঋণ বিতরণ উন্নত করা, বিমার আওতা বাড়ানো, আর্থিক সাক্ষরতা শক্তিশালী করা এবং আধা-শহর ও গ্রামীণ অঞ্চলে ডিজিটাল অ্যাক্সেসের ব্যবধান কমানো।

মূল বিষয়সমূহ

• বিশাল মূলধন ঘাটতি: MSME ঋণ ঘাটতি ₹২৫ লক্ষ কোটি হিসেবে অনুমান করা হয়েছে, এবং জিডিপিতে অবদানের ভিত্তিতে এর সম্ভাব্য প্রক্ষেপণ ₹৫০ লক্ষ কোটি ছাড়িয়ে যেতে পারে।
• ডিজিটাল বিচ্ছিন্নতা: UPI-এর বিশাল লেনদেন ভলিউম থাকা সত্ত্বেও, মাত্র ১৪% MSME আনুষ্ঠানিক ঋণ পায়, যার ফলে বেশিরভাগই দামী অনানুষ্ঠানিক ঋণদাতাদের ওপর নির্ভরশীল।
• সংস্কারের প্রয়োজনীয়তা: ক্ষুদ্র ব্যবসায়ীদের জন্য ঋণের সুযোগ সবার কাছে পৌঁছে দিতে Account Aggregator ফ্রেমওয়ার্কের মাধ্যমে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণ প্রদান বৃদ্ধি করা অপরিহার্য।