De kredietcrisis voor het Indiase MKB: slechts 14% heeft toegang tot formele leningen te midden van een digitale boom

Ondanks de wereldwijde leidende positie van India op het gebied van digitale betalingen, blijft er een enorme ongelijkheid bestaan in de manier waarop kleine bedrijven toegang krijgen tot kapitaal. Een recent rapport van Deloitte onthult dat een verbluffende meerderheid van de MSME's uitgesloten blijft van het formele banksysteem en in plaats daarvan afhankelijk is van dure informele geldschieters.

De groeiende kredietkloof voor het MKB

De financiële kloof waar de Indiase micro-, kleine- en middelgrote ondernemingen (MSME's) mee te maken hebben, bereikt kritieke proporties. Volgens het rapport "State of Financial Services in India" van Deloitte bedroeg de huidige kredietkloof voor het MKB ongeveer ₹25 lakh crore per maart 2025. Dit cijfer zou echter een voorzichtige schatting kunnen zijn.

Bij het analyseren van de bijdrage van de sector aan het Indiase BBP en het toepassen van een gezonde krediet-BBP-ratio, schat Deloitte dat de formele kredietkloof feitelijk de ₹50 lakh crore zou kunnen overstijgen. Dit tekort is niet louter een marginaal probleem, maar een fundamentele barrière voor het bereiken van bredere nationale economische groei en het behouden van de positie van India als een snelgroeiende grote economie.

Digitale paradox: hoog transactievolume versus lage krediettoegang

Er is sprake van een opvallende paradox in het Indiase financiële landschap. Aan de ene kant beschikt het land over een van de meest geavanceerde ecosystemen voor digitale betalingen ter wereld. De Unified Payments Interface (UPI) verwerkt inmiddels meer dan 20 miljard transacties per maand, wat bijna de helft van het wereldwijde volume aan realtime betalingen vertegenwoordigt. Bovendien heeft ongeveer 89% van de volwassen Indiërs inmiddels een financiële rekening.

Aan de andere kant hebben deze digitale vooruitgang nog niet geleid tot krediettoegankelijkheid voor de massa. Slechts 14% van de MSME's — voornamelijk micro-ondernemingen — heeft toegang tot formeel institutioneel krediet. Hierdoor blijft de grote meerderheid van kleine ondernemers, waaronder ambachtslieden, aannemers en winkeliers, afhankelijk van woekerende en informele financiering. Daarnaast is het bezit van rekeningen weliswaar hoog, maar 16% van de bankrekeningen is inactief, en de toegang tot formeel krediet voor volwassen Indiërs ligt op slechts 15%, ruim onder het wereldwijde gemiddelde van 24%.

Structurele knelpunten en de weg naar hervorming

Om deze kloof te overbruggen, benadrukt het rapport dat structurele hervormingen noodzakelijk zijn. Een belangrijke aanbeveling is het opschalen van op kasstroom gebaseerde leningen via het Account Aggregator (AA) framework. Door gebruik te maken van digitale voetafdrukken in plaats van traditionele onderpanden, zou krediet aanzienlijk goedkoper en toegankelijker kunnen worden voor kleine ondernemers.

Deloitte wijst er ook op dat de verzekeringspenetratie een punt van zorg blijft, met slechts 3,7% van het BBP — ongeveer de helft van het wereldwijde gemiddelde. Om financiële inclusie een motor te laten zijn voor duurzame economische veerkracht, stelt het rapport een meerzijdige aanpak voor: het verbeteren van de kredietverlening, het uitbreiden van de verzekeringsdekking, het versterken van financiële geletterdheid en het verkleinen van de digitale toegangsverschillen in semi-stedelijke en landelijke gebieden.

Belangrijkste conclusies

• Enorm kapitaaltekort: De kredietkloof voor het MKB wordt geschat op ₹25 lakh crore, met potentiële prognoses die de ₹50 lakh crore overstijgen op basis van BBP-bijdragen.
• Digitale ontkoppeling: Ondanks de enorme transactievolumes van UPI heeft slechts 14% van de MSME's toegang tot formeel krediet, waardoor de meesten afhankelijk blijven van dure informele geldschieters.
• Noodzaak tot hervorming: Het opschalen van op kasstroom gebaseerde leningen via het Account Aggregator-framework is essentieel om krediet te democratiseren voor kleine ondernemers.