இந்தியாவின் MSME கடன் நெருக்கடி: டிஜிட்டல் எழுச்சியின் மத்தியிலும் 14% மட்டுமே முறையான கடன்களைப் பெறுகின்றனர்

டிஜிட்டல் பணப்பரிமாற்றங்களில் இந்தியா உலகளாவிய முன்னணியில் இருந்தபோதிலும், சிறு வணிகங்கள் மூலதனத்தைப் பெறுவதில் பெரும் இடைவெளி நீடிக்கிறது. டெலாய்ட் (Deloitte) நிறுவனத்தின் சமீபத்திய அறிக்கை, MSME-களில் பெரும் பகுதியினர் முறையான வங்கி அமைப்பிலிருந்து விலக்கப்பட்டுள்ளதாகவும், அதற்குப் பதிலாக அதிக வட்டி வசூலிக்கும் முறைசாரா கடன் வழங்குநர்களைச் சார்ந்திருப்பதாகவும் வெளிச்சம் போட்டுக் காட்டுகிறது.

அதிகரித்து வரும் MSME கடன் இடைவெளி

இந்தியாவின் குறு, சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்கள் (MSMEs) எதிர்கொள்ளும் நிதி இடைவெளி இக்கட்டான நிலையை எட்டியுள்ளது. டெலாய்ட் நிறுவனத்தின் "State of Financial Services in India" அறிக்கையின்படி, மார்ச் 2025 நிலவரப்படி MSME கடன் இடைவெளி தோராயமாக ₹25 லட்சம் கோடியாக உள்ளது. இருப்பினும், இந்தத் தொகை மிகக் குறைந்த மதிப்பீடாக இருக்கலாம்.

இத்துறையின் GDP பங்களிப்பைப் பகுப்பாய்வு செய்து, முறையான கடன்-GDP விகிதத்தைப் பயன்படுத்தும்போது, முறையான கடன் இடைவெளி உண்மையில் ₹50 லட்சம் கோடியைத் தாண்டக்கூடும் என்று டெலாய்ட் மதிப்பிடுகிறது. இந்தத் தட்டுப்பாடு என்பது ஒரு சிறிய அளவிலான பிரச்சனை மட்டுமல்ல, இது நாட்டின் பரந்த பொருளாதார வளர்ச்சியை அடைவதற்கும், வேகமாக வளர்ந்து வரும் முக்கிய பொருளாதார நாடாக இந்தியாவின் நிலையைத் தக்கவைப்பதற்கும் ஒரு அடிப்படைத் தடையாகும்.

டிஜிட்டல் முரண்: அதிகப்படியான பணப்பரிமாற்ற அளவு vs குறைந்த கடன் அணுகல்

இந்தியாவின் நிதிச் சூழலில் ஒரு வியக்கத்தக்க முரண் உள்ளது. ஒருபுறம், நாடு உலகின் மிகவும் மேம்பட்ட டிஜிட்டல் பணப்பரிமாற்ற சூழல்களில் ஒன்றைக் கொண்டுள்ளது. யுனிஃபைட் பேமெண்ட்ஸ் இன்டர்ஃபேஸ் (UPI) இப்போது மாதத்திற்கு 20 பில்லியனுக்கும் அதிகமான பணப்பரிமாற்றங்களைச் செய்கிறது, இது உலகளாவிய நிகழ்நேர பணப்பரிமாற்ற அளவில் கிட்டத்தட்ட பாதியாகும். மேலும், இந்தியப் பெரியவர்களில் சுமார் 89% பேர் இப்போது ஒரு நிதி கணக்கைக் கொண்டுள்ளனர்.

மறுபுறம், இந்த டிஜிட்டல் முன்னேற்றங்கள் இன்னும் பொதுமக்களுக்கான கடன் அணுகல்தன்மையாக மாறவில்லை. MSME-களில் வெறும் 14% மட்டுமே (பெரும்பாலும் நுண் நிறுவனங்கள்) முறையான நிறுவனக் கடனைப் பெற முடிகிறது. இது கைவினைஞர்கள், ஒப்பந்ததாரர்கள் மற்றும் கடைக்காரர்கள் உள்ளிட்ட பெரும்பான்மையான சிறு வணிக உரிமையாளர்களை, அதிக வட்டி வசூலிக்கும் முறைசாரா நிதி உதவியைச் சார்ந்திருக்கச் செய்கிறது. கூடுதலாக, கணக்கு வைத்திருப்பவர்களின் எண்ணிக்கை அதிகமாக இருந்தாலும், 16% வங்கி கணக்குகள் செயலிழந்துள்ளன, மேலும் இந்தியப் பெரியவர்களுக்கான முறையான கடன் அணுகல் வெறும் 15% மட்டுமே உள்ளது, இது உலகளாவிய சராசரியான 24%-ஐ விட மிகவும் குறைவு.

கட்டமைப்புத் தடைகள் மற்றும் சீர்திருத்தத்திற்கான வழிமுறை

இந்த இடைவெளியைக் குறைக்க, கட்டமைப்புச் சீர்திருத்தங்கள் கட்டாயமானவை என்று அறிக்கை வலியுறுத்துகிறது. அக்கவுண்ட் அக்ரிகேட்டர் (AA) கட்டமைப்பின் மூலம் பணப்புழக்க அடிப்படையிலான கடன் வழங்குதலை அதிகரிப்பதே ஒரு முக்கியப் பரிந்துரையாகும். பாரம்பரியப் பிணையங்களுக்குப் பதிலாக டிஜிட்டல் தடயங்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், சிறு தொழில்முனைவோருக்குக் கடன் கணிசமாகக் குறைந்த விலையிலும் எளிதாகவும் கிடைக்கக்கூடும்.

காப்பீட்டு ஊடுருவல் இன்னும் ஒரு கவலையாகவே உள்ளது என்றும், அது GDP-யில் வெறும் 3.7% மட்டுமே உள்ளது என்றும் டெலாய்ட் சுட்டிக்காட்டுகிறது—இது உலகளாவிய சராசரியின் பாதி ஆகும். நிதி உள்ளடக்கம் நிலையான பொருளாதார மீள்தன்மையை உருவாக்க வேண்டுமானால், கடன் விநியோகத்தை மேம்படுத்துதல், காப்பீட்டுத் திட்டங்களை விரிவுபடுத்துதல், நிதி அறிவை வலுப்படுத்துதல் மற்றும் அரை நகர்ப்புற மற்றும் கிராமப்புறப் பகுதிகளில் டிஜிட்டல் அணுகல் இடைவெளிகளைக் குறைத்தல் போன்ற ஒரு பன்முக அணுகுமுறையை அறிக்கை பரிந்துரைக்கிறது.

முக்கியக் குறிப்புகள்

• பெரும் மூலதனத் தட்டுப்பாடு: MSME கடன் இடைவெளி ₹25 லட்சம் கோடியாக மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது, மேலும் GDP பங்களிப்பின் அடிப்படையில் இது ₹50 லட்சம் கோடியைத் தாண்டக்கூடும் என்று கணிக்கப்பட்டுள்ளது.
• டிஜிட்டல் முரண்: UPI-ன் மிகப்பெரிய பணப்பரிமாற்ற அளவுகள் இருந்தபோதிலும், 14% MSME-கள் மட்டுமே முறையான கடனைப் பெறுகின்றன, இதனால் பெரும்பாலானோர் அதிக வட்டி வசூலிக்கும் முறைசாரா கடன் வழங்குநர்களைச் சார்ந்திருக்க வேண்டியுள்ளது.
• சீர்திருத்தத்தின் அவசியம்: சிறு வணிக உரிமையாளர்களுக்குக் கடனை ஜனநாயகப்படுத்த, அக்கவுண்ட் அக்ரிகேட்டர் கட்டமைப்பின் மூலம் பணப்புழக்க அடிப்படையிலான கடன் வழங்குதலை அதிகரிப்பது அவசியமாகும்.