இந்தியாவின் MSME கடன் இடைவெளி: டிஜிட்டல் எழுச்சியின் மத்தியிலும் 14% மட்டுமே முறையான கடன்களைப் பெறுகின்றனர்

டிஜிட்டல் பணப்பரிமாற்றம் மற்றும் பின்டெக் (fintech) கண்டுபிடிப்புகளில் இந்தியா உலகளாவிய ரீதியில் முன்னணியில் இருந்தபோதிலும், சிறு வணிகங்கள் மூலதனத்தைப் பெறுவதில் ஒரு மிகப்பெரிய இடைவெளி நீடிக்கிறது. டெலாய்ட் (Deloitte) நிறுவனத்தின் சமீபத்திய அறிக்கை, குறு, சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்களில் (MSMEs) பெரும் பகுதி இன்னும் முறையான வங்கிச் சூழலில் இருந்து விலக்கப்பட்டுள்ளன என்பதை வெளிப்படுத்துகிறது.

மிகப்பெரிய கடன் இடைவெளி: ₹25 லட்சம் கோடி மதிப்பிலான தடை

டெலாய்ட் நிறுவனத்தின் 'இந்தியாவின் நிதிச் சேவைகளின் நிலை' (State of Financial Services in India) அறிக்கை, இந்தியப் பொருளாதாரத்தில் உள்ள ஒரு முக்கியமான கட்டமைப்பு ரீதியான பலவீனத்தைச் சுட்டிக்காட்டுகிறது. மார்ச் 2025 நிலவரப்படி, இந்தியாவின் MSME கடன் இடைவெளி தோராயமாக ₹25 லட்சம் கோடியாக உள்ளது. இருப்பினும், இந்தத் தொகை குறைத்து மதிப்பிடப்பட்டிருக்கலாம் என்று அந்த அறிக்கை கூறுகிறது.

இத்துறையின் உண்மையான GDP பங்களிப்பைப் பகுப்பாய்வு செய்து, அதை ஆரோக்கியமான கடன்-GDP விகிதத்துடன் ஒப்பிடும்போது, முறையான கடன் இடைவெளி உண்மையில் ₹50 லட்சம் கோடியைத் தாண்டக்கூடும் என்று டெலாய்ட் மதிப்பிடுகிறது. இந்தத் தட்டுப்பாடு, மில்லியன் கணக்கான வணிகங்கள் தங்களை விரிவாக்கம் செய்வதற்குத் தேவையான மூலதனமின்றி இயங்குவதைக் காட்டுகிறது, இது இந்தியாவின் ஒட்டுமொத்த பொருளாதார வளர்ச்சித் திறனைக் கட்டுப்படுத்தக்கூடும்.

டிஜிட்டல் வெற்றி vs நிதிச் சேவைகளிலிருந்து விலக்கப்படுதல்

இந்தியாவின் நிதிச் சூழலில் ஒரு முரண்பாடு உள்ளது. ஒருபுறம், நாடு உலகின் மிகவும் மேம்பட்ட டிஜிட்டல் பணப்பரிமாற்றச் சூழல்களில் ஒன்றைக் கொண்டுள்ளது. யுனிஃபைட் பேமெண்ட்ஸ் இன்டர்ஃபேஸ் (UPI) இப்போது ஒவ்வொரு மாதமும் 20 பில்லியன் பரிவர்த்தனைகளைச் செய்கிறது, இது உலகளாவிய நிகழ்நேரப் பணப்பரிமாற்ற அளவுகளில் கிட்டத்தட்ட பாதியாகும். மேலும், சுமார் 89% இந்தியப் பெரியவர்கள் இப்போது ஒரு நிதி கணக்கைக் கொண்டுள்ளனர்.

மறுபுறம், உண்மையான கடன் ஊடுருவல் மிகவும் மோசமாக உள்ளது. MSME-களில் 14% மட்டுமே—முக்கியமாக குறு நிறுவனங்கள்—நிறுவனக் கடன்களைப் பெற முடிகிறது. இது பெரும்பான்மையானவர்களை முறைசாரா மற்றும் பெரும்பாலும் அதிக வட்டி வசூலிக்கும் நிதி ஆதாரங்களைச் சார்ந்திருக்கச் செய்கிறது. மேலும், கணக்கு வைத்திருக்கும் விகிதம் அதிகமாக இருந்தாலும், 16% வங்கி கணக்குகள் செயலிழந்துள்ளன, மேலும் 15% இந்தியப் பெரியவர்கள் மட்டுமே முறையான கடன்களைப் பெறுகின்றனர், இது உலகளாவிய சராசரியான 24%-ஐ விடக் கணிசமாகக் குறைவாக உள்ளது.

முன்னோக்கிச் செல்லும் வழி: கொள்கை சீர்திருத்தங்கள் மற்றும் அக்கவுண்ட் அக்ரிகேட்டர்கள்

இந்த இடைவெளியைக் குறைக்க, அறிக்கை அவசர கட்டமைப்புச் சீர்திருத்தங்களைக் கோருகிறது. பாரம்பரிய பிணைய அடிப்படையிலான (collateral-based) கடன் வழங்குவதிலிருந்து, பணப்புழக்க அடிப்படையிலான (cash-flow-based) கடன் வழங்குதலுக்கு மாறுவது ஒரு முக்கியப் பரிந்துரையாகும். அக்கவுண்ட் அக்ரிகேட்டர் (Account Aggregator - AA) கட்டமைப்பைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், சிறு விநியோகஸ்தர்கள், கடைக்காரர்கள், ஒப்பந்ததாரர்கள் மற்றும் கைவினைஞர்களுக்குக் கடன் "மிகவும் மலிவாகவும் எளிதாகவும்" மாறக்கூடும்.

உண்மையான நிதிச் சேர்க்கைக்குப் பலமுனை அணுகுமுறை தேவை என்று டெலாய்ட் வலியுறுத்துகிறது:

• கடன் விநியோகத்தை அதிகரித்தல்: சொத்துக்களை விடப் பரிவர்த்தனை வரலாற்றின் அடிப்படையில் கடன் வழங்க டிஜிட்டல் கட்டமைப்புகளைப் பயன்படுத்துதல்.
• காப்பீட்டை விரிவுபடுத்துதல்: தற்போது GDP-யில் வெறும் 3.7% ஆக இருக்கும் குறைந்த காப்பீட்டு ஊடுருவலைக் கையாளுதல்—இது உலகளாவிய சராசரியில் பாதியாகும்.
• கல்வியறிவை வலுப்படுத்துதல்: டிஜிட்டல் அணுகல் இடைவெளிகளைக் குறைத்தல் மற்றும் நிதிசார் கல்வியறிவை மேம்படுத்துதல் மூலம், பின்தங்கிய கிராமப்புற மற்றும் அரை நகர்ப்புறப் பகுதிகள் முறையான பொருளாதாரத்தில் பங்கேற்பதை உறுதி செய்தல்.

முக்கியக் குறிப்புகள்

• கடுமையான கடன் பற்றாக்குறை: இந்தியாவின் MSME கடன் இடைவெளி குறைந்தது ₹25 லட்சம் கோடி ஆகும், GDP பங்களிப்பிற்கு இணையாக இருக்க ₹50 லட்சம் கோடிக்கும் அதிகமான தேவை இருக்கலாம்.
• சேர்க்கை முரண்பாடு: UPI மாதந்தோறும் 20 பில்லியன் பரிவர்த்தனைகளைச் செய்தாலும், 14% MSME-கள் மட்டுமே முறையான நிறுவனக் கடன்களைப் பெற முடிகிறது.
• தீர்வு: சிறு வணிகர்களுக்கான கடனை ஜனநாயகப்படுத்த, அக்கவுண்ட் அக்ரிகேட்டர் கட்டமைப்பின் மூலம் பணப்புழக்க அடிப்படையிலான கடன் முறைக்கு மாறுவது அவசியமாகும்.