بھارت کا MSME کریڈٹ گیپ: ڈیجیٹل انقلاب کے باوجود صرف 14% تک رسمی قرضوں تک رسائی ہے

ڈیجیٹل ادائیگیوں اور فن ٹیک (fintech) کی جدت پسندی میں بھارت کی عالمی قیادت کے باوجود، چھوٹے کاروباروں کے لیے سرمائے تک رسائی کے حوالے سے ایک بڑا فرق موجود ہے۔ ڈیلوئٹ (Deloitte) کی ایک حالیہ رپورٹ سے پتہ چلتا ہے کہ خوردبینی، چھوٹے اور درمیانے درجے کے کاروباری ادارے (MSMEs) کی ایک بہت بڑی اکثریت اب بھی رسمی بینکنگ نظام سے باہر ہے۔

بڑا کریڈٹ گیپ: ₹25 لاکھ کروڑ روپے کی رکاوٹ

ڈیلوئٹ کی 'State of Financial Services in India' رپورٹ بھارتی معیشت میں ایک اہم ساختی کمزوری کو اجاگر کرتی ہے۔ مارچ 2025 تک، بھارت کا MSME کریڈٹ گیپ تقریباً ₹25 لاکھ کروڑ روپے تھا۔ تاہم، رپورٹ بتاتی ہے کہ یہ ہندسہ کم سے کم ہو سکتا ہے۔

بھارت کی جی ڈی پی (GDP) میں اس شعبے کے اصل کردار کا تجزیہ کرنے اور اسے ایک صحت مند کریڈٹ ٹو جی ڈی پی تناسب سے موازنہ کرنے پر، ڈیلوئٹ کا اندازہ ہے کہ رسمی کریڈٹ گیپ درحقیقت ₹50 لاکھ کروڑ روپے سے تجاوز کر سکتا ہے۔ یہ کمی اس بات کی نشاندہی کرتی ہے کہ لاکھوں کاروبار توسیع کے لیے ضروری سرمائے کے بغیر کام کر رہے ہیں، جو ممکنہ طور پر بھارت کی مجموعی اقتصادی ترقی کی صلاحیت کو محدود کر سکتا ہے۔

ڈیجیٹل کامیابی بمقابلہ مالیاتی اخراج

بھارت کے مالیاتی منظر نامے میں ایک واضح تضاد پایا جاتا ہے۔ ایک طرف، ملک کے پاس دنیا کے جدید ترین ڈیجیٹل ادائیگی کے نظاموں میں سے ایک موجود ہے۔ یونیفائیڈ پیمنٹس انٹرفیس (UPI) اب ہر ماہ 20 ارب سے زیادہ ٹرانزیکشنز پر کارروائی کرتا ہے، جو کہ عالمی سطح پر تمام ریئل ٹائم ادائیگیوں کے حجم کا تقریباً نصف ہے۔ مزید برآں، تقریباً 89% بھارتی بالغ افراد کے پاس اب مالیاتی اکاؤنٹ موجود ہے۔

دوسری طرف، کریڈٹ کی اصل رسائی اب بھی انتہائی مایوس کن ہے۔ صرف 14% MSMEs—بنیادی طور پر خوردبینی کاروباری ادارے—ہی ادارہ جاتی قرضوں تک رسائی رکھتے ہیں۔ اس سے بھاری اکثریت غیر رسمی اور اکثر سود خور مالیاتی ذرائع پر منحصر رہ جاتی ہے۔ مزید برآں، اگرچہ اکاؤنٹ کی ملکیت زیادہ ہے، لیکن 16% بینک اکاؤنٹس غیر فعال ہیں، اور صرف 15% بھارتی بالغ افراد رسمی کریڈٹ تک رسائی حاصل کرتے ہیں، جو کہ 24% کے عالمی اوسط سے کافی پیچھے ہے۔

مستقبل کا راستہ: پالیسی اصلاحات اور اکاؤنٹ ایگریگیٹرز

اس فرق کو ختم کرنے کے لیے، رپورٹ میں فوری ساختی اصلاحات کا مطالبہ کیا گیا ہے۔ ایک اہم سفارش روایتی ضمانت (collateral) پر مبنی قرضوں سے ہٹ کر کیش فلو (cash-flow) پر مبنی قرضوں کی طرف منتقلی ہے۔ اکاؤنٹ ایگریگیٹر (AA) فریم ورک کا فائدہ اٹھاتے ہوئے، چھوٹے سپلائرز، دکانداروں، ٹھیکیداروں اور کاریگروں کے لیے قرضہ "انتہائی سستا اور آسان" ہو سکتا ہے۔

ڈیلوئٹ اس بات پر زور دیتی ہے کہ حقیقی مالیاتی شمولیت کے لیے کثیر جہتی نقطہ نظر کی ضرورت ہے:

  • کریڈٹ کی فراہمی میں اضافہ: جسمانی اثاثوں کے بجائے ٹرانزیکشن کی تاریخ کی بنیاد پر قرض دینے کے لیے ڈیجیٹل فریم ورکس کا استعمال کرنا۔
  • انشورنس کا پھیلاؤ: انشورنس کی کم رسائی کے مسئلے کو حل کرنا، جو فی الحال جی ڈی پی کا صرف 3.7% ہے—جو کہ عالمی اوسط کا تقریباً نصف ہے۔
  • خواندگی کو مضبوط بنانا: ڈیجیٹل رسائی کے فرق کو کم کرنا اور مالیاتی خواندگی کو بڑھانا تاکہ اس بات کو یقینی بنایا جا سکے کہ پسماندہ دیہی اور نیم شہری علاقے رسمی معیشت میں حصہ لے سکیں۔

اہم نکات

  • شدید کریڈٹ کمی: بھارت کا MSME کریڈٹ گیپ کم از کم ₹25 لاکھ کروڑ روپے ہے، جبکہ جی ڈی پی میں حصہ ڈالنے کے لیے ممکنہ ضروریات ₹50 لاکھ کروڑ روپے سے تجاوز کر سکتی ہیں۔
  • شمولیت کا تضاد: جہاں UPI ماہانہ 20 ارب ٹرانزیکشنز پر کارروائی کرتا ہے، وہیں صرف 14% MSMEs ہی رسمی ادارہ جاتی قرضوں تک رسائی حاصل کر سکتے ہیں۔
  • حل: چھوٹے کاروباروں کے لیے قرضوں کو عام کرنے کے لیے اکاؤنٹ ایگریگیٹر فریم ورک کے ذریعے کیش فلو پر مبنی قرضوں کی طرف منتقلی ضروری ہے۔