भारत का MSME क्रेडिट गैप: डिजिटल उछाल के बीच केवल 14% को ही औपचारिक ऋण मिल पा रहा है

डिजिटल भुगतान और फिनटेक नवाचार में भारत के वैश्विक नेतृत्व के बावजूद, छोटे व्यवसायों द्वारा पूंजी प्राप्त करने के तरीके में एक बड़ा अंतर बना हुआ है। डेलॉयट (Deloitte) की एक हालिया रिपोर्ट से पता चलता है कि सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों (MSMEs) का एक बहुत बड़ा हिस्सा अभी भी औपचारिक बैंकिंग पारिस्थितिकी तंत्र से बाहर है।

विशाल क्रेडिट गैप: ₹25 लाख करोड़ की बाधा

डेलॉयट की 'स्टेट ऑफ फाइनेंशियल सर्विसेज इन इंडिया' रिपोर्ट भारतीय अर्थव्यवस्था में एक गंभीर संरचनात्मक कमजोरी को उजागर करती है। मार्च 2025 तक, भारत का MSME क्रेडिट गैप लगभग ₹25 लाख करोड़ था। हालांकि, रिपोर्ट बताती है कि यह आंकड़ा कम आंका गया हो सकता है।

भारत की जीडीपी (GDP) में इस क्षेत्र के वास्तविक योगदान का विश्लेषण करने और इसकी तुलना एक स्वस्थ क्रेडिट-टू-जीडीपी अनुपात से करने पर, डेलॉयट का अनुमान है कि औपचारिक क्रेडिट गैप वास्तव में ₹50 लाख करोड़ से अधिक हो सकता है। यह कमी दर्शाती है कि लाखों व्यवसाय विस्तार के लिए आवश्यक पूंजी के बिना काम कर रहे हैं, जो संभावित रूप से भारत की समग्र आर्थिक विकास क्षमता को सीमित कर सकता है।

डिजिटल सफलता बनाम वित्तीय बहिष्कार

भारत के वित्तीय परिदृश्य में एक गहरा विरोधाभास है। एक ओर, देश के पास दुनिया के सबसे उन्नत डिजिटल भुगतान पारिस्थितिकी तंत्रों में से एक है। यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) अब हर महीने 20 बिलियन से अधिक लेनदेन संसाधित करता है, जो वैश्विक वास्तविक समय (real-time) भुगतान मात्रा के लगभग आधे हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है। इसके अलावा, लगभग 89% भारतीय वयस्कों के पास अब वित्तीय खाता है।

दूसरी ओर, वास्तविक ऋण पैठ (credit penetration) निराशाजनक बनी हुई है। केवल 14% MSMEs—मुख्य रूप से सूक्ष्म उद्यमों—की संस्थागत ऋण तक पहुंच है। इससे बड़ी बहुसंख्या अनौपचारिक और अक्सर अत्यधिक ब्याज वाले वित्तपोषण स्रोतों पर निर्भर हो जाती है। इसके अलावा, हालांकि खातों का स्वामित्व अधिक है, लेकिन 16% बैंक खाते निष्क्रिय हैं, और केवल 15% भारतीय वयस्कों की औपचारिक ऋण तक पहुंच है, जो 24% के वैश्विक औसत से काफी पीछे है।

आगे की राह: नीतिगत सुधार और अकाउंट एग्रीगेटर

इस अंतर को पाटने के लिए, रिपोर्ट में तत्काल संरचनात्मक सुधारों का आह्वान किया गया है। एक प्रमुख सिफारिश पारंपरिक संपार्श्विक-आधारित (collateral-based) ऋण से हटकर कैश-फ्लो-आधारित ऋण की ओर बढ़ना है। अकाउंट एग्रीगेटर (AA) ढांचे का लाभ उठाकर, छोटे आपूर्तिकर्ताओं, दुकानदारों, ठेकेदारों और कारीगरों के लिए ऋण "अत्यधिक सस्ता और आसान" हो सकता है।

डेलॉयट इस बात पर जोर देता है कि वास्तविक वित्तीय समावेशन के लिए बहुआयामी दृष्टिकोण की आवश्यकता है:

• क्रेडिट वितरण का विस्तार: भौतिक संपत्तियों के बजाय लेनदेन के इतिहास के आधार पर ऋण देने के लिए डिजिटल ढांचे का उपयोग करना।
• बीमा का विस्तार: कम बीमा पैठ को संबोधित करना, जो वर्तमान में जीडीपी का केवल 3.7% है—जो वैश्विक औसत का लगभग आधा है।
• साक्षरता को मजबूत करना: डिजिटल पहुंच के अंतर को कम करना और वित्तीय साक्षरता को बढ़ाना ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि कम सेवा वाले ग्रामीण और अर्ध-शहरी क्षेत्र औपचारिक अर्थव्यवस्था में भाग ले सकें।

मुख्य बातें

• गंभीर ऋण की कमी: भारत का MSME क्रेडिट गैप कम से कम ₹25 लाख करोड़ है, और जीडीपी योगदान के बराबर होने के लिए संभावित आवश्यकताएं ₹50 लाख करोड़ से अधिक हो सकती हैं।
• समावेशन का विरोधाभास: जबकि UPI हर महीने 20 बिलियन लेनदेन संसाधित करता है, केवल 14% MSMEs ही औपचारिक संस्थागत ऋण प्राप्त कर सकते हैं।
• समाधान: छोटे व्यवसायों के लिए ऋण का लोकतंत्रीकरण करने के लिए अकाउंट एग्रीगेटर ढांचे के माध्यम से कैश-फ्लो-आधारित ऋण की ओर बढ़ना आवश्यक है।