ਭਾਰਤ ਦਾ MSME ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੈਪ: ਡਿਜੀਟਲ ਬੂਮ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਸਿਰਫ਼ 14% ਨੂੰ ਹੀ ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ੇ ਮਿਲ ਰਹੇ ਹਨ

ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਅਤੇ ਫਿਨਟੈਕ (fintech) ਨਵੀਨਤਾ ਵਿੱਚ ਭਾਰਤ ਦੀ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਪੂੰਜੀ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਪਾੜਾ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਡੈਲੋਇਟ (Deloitte) ਦੀ ਇੱਕ ਤਾਜ਼ਾ ਰਿਪੋਰਟ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਮਾਈਕਰੋ, ਸਮਾਲ, ਐਂਡ ਮੀਡੀਅਮ ਐਂਟਰਪ੍ਰਾਈਜ਼ਿਜ਼ (MSMEs) ਦਾ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਅਜੇ ਵੀ ਰਸਮੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਹੈ।

ਵੱਡਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੈਪ: ₹25 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਦੀ ਰੁਕਾਵਟ

ਡੈਲੋਇਟ ਦੀ 'State of Financial Services in India' ਰਿਪੋਰਟ ਭਾਰਤੀ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਗੰਭੀਰ ਸੰਰਚਨਾਤਮਕ ਕਮਜ਼ੋਰੀ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਮਾਰਚ 2025 ਤੱਕ, ਭਾਰਤ ਦਾ MSME ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੈਪ ਲਗਭਗ ₹25 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਸੀ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਰਿਪੋਰਟ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਅੰਕੜਾ ਘੱਟ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਭਾਰਤ ਦੀ GDP ਵਿੱਚ ਇਸ ਖੇਤਰ ਦੇ ਅਸਲ ਯੋਗਦਾਨ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਨ ਅਤੇ ਇਸਦੀ ਤੁਲਨਾ ਇੱਕ ਸਿਹਤਮੰਦ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਤੋਂ-GDP ਅਨੁਪਾਤ ਨਾਲ ਕਰਨ 'ਤੇ, ਡੈਲੋਇਟ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ ਕਿ ਰਸਮੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੈਪ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ₹50 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੀ ਵੱਧ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਘਾਟਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਲੱਖਾਂ ਕਾਰੋਬਾਰ ਵਧਣ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦੀ ਪੂੰਜੀ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਕੰਮ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਜੋ ਸੰਭਾਵਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਭਾਰਤ ਦੀ ਸਮੁੱਚੀ ਆਰਥਿਕ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਨੂੰ ਸੀਮਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਡਿਜੀਟਲ ਸਫਲਤਾ ਬਨਾਮ ਵਿੱਤੀ ਬੇਦਖਲੀ

ਭਾਰਤ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਲੈਂਡਸਕੇਪ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਵਿਰੋਧਾਭਾਸ ਹੈ। ਇੱਕ ਪਾਸੇ, ਦੇਸ਼ ਕੋਲ ਦੁਨੀਆ ਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਉੱਨਤ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨ ਈਕੋਸਿਸਟਮਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਹੈ। ਯੂਨੀਫਾਈਡ ਪੇਮੈਂਟ ਇੰਟਰਫੇਸ (UPI) ਹੁਣ ਹਰ ਮਹੀਨੇ 20 ਬਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਰੀਅਲ-ਟਾਈਮ ਭੁਗਤਾਨ ਵਾਲੀਅਮਾਂ ਦਾ ਲਗਭਗ ਅੱਧਾ ਹਿੱਸਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਲਗਭਗ 89% ਭਾਰਤੀ ਬਾਲਗਾਂ ਕੋਲ ਹੁਣ ਵਿੱਤੀ ਖਾਤਾ ਹੈ।

ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਅਸਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਪਹੁੰਚ ਬਹੁਤ ਹੀ ਮਾੜੀ ਹੈ। ਸਿਰਫ਼ 14% MSMEs—ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮਾਈਕਰੋ-ਐਂਟਰਪ੍ਰਾਈਜ਼ਿਜ਼—ਦੀ ਹੀ ਸੰਸਥਾਗਤ ਕਰਜ਼ੇ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਬਹੁਤੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਅਣੌਪਚਾਰਿਕ ਅਤੇ ਅਕਸਰ ਵਿਆਜ ਦੀਆਂ ਬਹੁਤ ਉੱਚੀਆਂ ਦਰਾਂ ਵਾਲੇ ਵਿੱਤੀ ਸਰੋਤਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਰਹਿ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਖਾਤੇ ਦੀ ਮਲਕੀਅਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ, 16% ਬੈਂਕ ਖਾਤੇ ਅਕਿਰਿਆਸ਼ੀਲ ਹਨ, ਅਤੇ ਸਿਰਫ਼ 15% ਭਾਰਤੀ ਬਾਲਗ ਹੀ ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ੇ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਰੱਖਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ 24% ਦੇ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਔਸਤ ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਪਿੱਛੇ ਹੈ।

ਅੱਗੇ ਦਾ ਰਾਹ: ਨੀਤੀਗਤ ਸੁਧਾਰ ਅਤੇ ਅਕਾਊਂਟ ਐਗਰੀਗੇਟਰਜ਼

ਇਸ ਪਾੜੇ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ, ਰਿਪੋਰਟ ਵਿੱਚ ਤੁਰੰਤ ਸੰਰਚਨਾਤਮਕ ਸੁਧਾਰਾਂ ਦੀ ਮੰਗ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ। ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਰਵਾਇਤੀ ਕੋਲੈਟਰਲ-ਅਧਾਰਤ (ਗਿਰਵੀ ਰੱਖਣ ਵਾਲੀ ਜਾਇਦਾਦ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ) ਕਰਜ਼ੇ ਤੋਂ ਹਟ ਕੇ ਕੈਸ਼-ਫਲੋ-ਅਧਾਰਤ (ਨਕਦ ਵਹਾਅ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ) ਕਰਜ਼ੇ ਵੱਲ ਵਧਣਾ ਹੈ। ਅਕਾਊਂਟ ਐਗਰੀਗੇਟਰ (AA) ਫਰੇਮਵਰਕ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ, ਛੋਟੇ ਸਪਲਾਇਰਾਂ, ਦੁਕਾਨਦਾਰਾਂ, ਠੇਕੇਦਾਰਾਂ ਅਤੇ ਸ਼ਿਲਪਕਾਰਾਂ ਲਈ ਕਰਜ਼ਾ "ਬਹੁਤ ਸਸਤਾ ਅਤੇ ਆਸਾਨ" ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਡੈਲੋਇਟ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਅਸਲ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ ਲਈ ਇੱਕ ਬਹੁ-ਪੱਖੀ ਪਹੁੰਚ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ:

• ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਡਿਲੀਵਰੀ ਦਾ ਵਿਸਤਾਰ ਕਰਨਾ: ਭੌਤਿਕ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੀ ਬਜਾਏ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦੇ ਇਤਿਹਾਸ ਦੇ ਅਧਾਰ 'ਤੇ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਲਈ ਡਿਜੀਟਲ ਫਰੇਮਵਰਕ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨਾ।
• ਬੀਮਾ ਵਧਾਉਣਾ: ਬੀਮਾ ਪਹੁੰਚ ਦੀ ਘੱਟ ਦਰ ਨੂੰ ਹੱਲ ਕਰਨਾ, ਜੋ ਕਿ ਇਸ ਸਮੇਂ GDP ਦਾ ਸਿਰਫ਼ 3.7% ਹੈ—ਜੋ ਕਿ ਲਗਭਗ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਔਸਤ ਦਾ ਅੱਧਾ ਹੈ।
• ਸਿੱਖਿਆ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਨਾ: ਡਿਜੀਟਲ ਪਹੁੰਚ ਦੇ ਪਾੜੇ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣਾ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਖਰਤਾ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਾ ਤਾਂ ਜੋ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਇਆ ਜਾ ਸਕੇ ਕਿ ਪਛੜੇ ਹੋਏ ਪੇਂਡੂ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਸ਼ਹਿਰੀ ਖੇਤਰ ਰਸਮੀ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਵਿੱਚ ਹਿੱਸਾ ਲੈ ਸਕਣ।

ਮੁੱਖ ਨੁਕਤੇ

• ਗੰਭੀਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਘਾਟ: ਭਾਰਤ ਦਾ MSME ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੈਪ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ₹25 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਹੈ, ਜਿਸ ਦੀ ਸੰਭਾਵਿਤ ਲੋੜ GDP ਯੋਗਦਾਨ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਹੋਣ ਲਈ ₹50 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ।
• ਸਮਾਵੇਸ਼ ਦਾ ਵਿਰੋਧਾਭਾਸ: ਜਦੋਂ ਕਿ UPI ਹਰ ਮਹੀਨੇ 20 ਬਿਲੀਅਨ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਸਿਰਫ਼ 14% MSMEs ਹੀ ਰਸਮੀ ਸੰਸਥਾਗਤ ਕਰਜ਼ੇ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਸਕਦੇ ਹਨ।
• ਹੱਲ: ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਲਈ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਲੋਕਤੰਤਰੀਕਰਨ ਕਰਨ ਲਈ ਅਕਾਊਂਟ ਐਗਰੀਗੇਟਰ ਫਰੇਮਵਰਕ ਰਾਹੀਂ ਕੈਸ਼-ਫਲੋ-ਅਧਾਰਤ ਕਰਜ਼ੇ ਵੱਲ ਵਧਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।