ভারতের MSME ঋণের ঘাটতি: ডিজিটাল বিপ্লবের মাঝেও মাত্র ১৪% আনুষ্ঠানিক ঋণ পাচ্ছে

ডিজিটাল পেমেন্ট এবং ফিনটেক উদ্ভাবনে ভারতের বিশ্বব্যাপী নেতৃত্ব থাকা সত্ত্বেও, ক্ষুদ্র ব্যবসাগুলোর মূলধন সংগ্রহের ক্ষেত্রে একটি বিশাল ব্যবধান রয়ে গেছে। ডেলয়েট (Deloitte)-এর একটি সাম্প্রতিক প্রতিবেদন প্রকাশ করেছে যে, অণু, ক্ষুদ্র ও মাঝারি শিল্প (MSME)-এর একটি বিশাল অংশ এখনও আনুষ্ঠানিক ব্যাংকিং ব্যবস্থার বাইরে রয়ে গেছে।

বিশাল ঋণের ঘাটতি: একটি ₹২৫ লক্ষ কোটির বাধা

ডেলয়েট-এর 'State of Financial Services in India' প্রতিবেদনটি ভারতীয় অর্থনীতির একটি গুরুত্বপূর্ণ কাঠামোগত দুর্বলতার কথা তুলে ধরেছে। ২০২৫ সালের মার্চ মাস পর্যন্ত, ভারতের MSME ঋণের ঘাটতি ছিল প্রায় ₹২৫ লক্ষ কোটি। তবে, প্রতিবেদনে ইঙ্গিত দেওয়া হয়েছে যে এই সংখ্যাটি প্রকৃত অবস্থার চেয়ে কম হতে পারে।

ভারতের জিডিপিতে (GDP) এই খাতের প্রকৃত অবদান বিশ্লেষণ করে এবং একটি স্বাস্থ্যকর ক্রেডিট-টু-জিডিপি অনুপাতের সাথে তুলনা করলে, ডেলয়েট অনুমান করেছে যে আনুষ্ঠানিক ঋণের ঘাটতি আসলে ₹৫০ লক্ষ কোটি ছাড়িয়ে যেতে পারে। এই ঘাটতি নির্দেশ করে যে লক্ষ লক্ষ ব্যবসা তাদের পরিধি বাড়ানোর জন্য প্রয়োজনীয় মূলধন ছাড়াই কাজ করছে, যা ভারতের সামগ্রিক অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনাকে সীমিত করতে পারে।

ডিজিটাল সাফল্য বনাম আর্থিক বঞ্চনা

ভারতের আর্থিক প্রেক্ষাপটে একটি চরম বৈপরীত্য রয়েছে। একদিকে, দেশটি বিশ্বের অন্যতম উন্নত ডিজিটাল পেমেন্ট ইকোসিস্টেমের অধিকারী। ইউনিফাইড পেমেন্টস ইন্টারফেস (UPI) এখন প্রতি মাসে ২০ বিলিয়নেরও বেশি লেনদেন সম্পন্ন করে, যা বিশ্বব্যাপী রিয়েল-টাইম পেমেন্টের মোট পরিমাণের প্রায় অর্ধেক। তদুপরি, প্রায় ৮৯% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কদের এখন একটি আর্থিক অ্যাকাউন্ট রয়েছে।

অন্যদিকে, প্রকৃত ঋণের প্রসার অত্যন্ত হতাশাজনক। মাত্র ১৪% MSME—মূলত অণু-প্রতিষ্ঠানগুলোর—প্রাতিষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা রয়েছে। এর ফলে বিশাল সংখ্যাগরিষ্ঠ অংশ অনানুষ্ঠানিক এবং প্রায়শই উচ্চ সুদের অর্থায়নের উৎসের ওপর নির্ভরশীল হয়ে পড়ছে। তদুপরি, অ্যাকাউন্টের মালিকানা বেশি হলেও ১৬% ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্ট নিষ্ক্রিয় রয়েছে এবং মাত্র ১৫% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্ক আনুষ্ঠানিক ঋণ পান, যা বিশ্বব্যাপী গড় ২৪%-এর তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম।

আগামীর পথ: নীতিগত সংস্কার এবং অ্যাকাউন্ট অ্যাগ্রিগেটর

এই ব্যবধান দূর করতে প্রতিবেদনটি জরুরি কাঠামোগত সংস্কারের আহ্বান জানিয়েছে। একটি প্রধান সুপারিশ হলো প্রথাগত জামানত-ভিত্তিক ঋণ (collateral-based lending) থেকে সরে এসে নগদ প্রবাহ-ভিত্তিক ঋণের (cash-flow-based lending) দিকে মনোনিবেশ করা। অ্যাকাউন্ট অ্যাগ্রিগেটর (AA) ফ্রেমওয়ার্ক ব্যবহার করে ক্ষুদ্র সরবরাহকারী, দোকানদার, ঠিকাদার এবং কারিগরদের জন্য ঋণ পাওয়া "অত্যন্ত সস্তা এবং সহজ" হয়ে উঠতে পারে।

ডেলয়েট জোর দিয়ে বলেছে যে প্রকৃত আর্থিক অন্তর্ভুক্তির জন্য একটি বহুমুখী পদ্ধতির প্রয়োজন:

• ঋণ প্রদান বৃদ্ধি করা: ভৌত সম্পদের পরিবর্তে লেনদেনের ইতিহাসের ওপর ভিত্তি করে ঋণ দেওয়ার জন্য ডিজিটাল ফ্রেমওয়ার্ক ব্যবহার করা।
• বীমার প্রসার ঘটানো: বীমার নিম্ন প্রসার মোকাবিলা করা, যা বর্তমানে জিডিপির মাত্র ৩.৭%—যা বিশ্বব্যাপী গড়ের প্রায় অর্ধেক।
• সাক্ষরতা শক্তিশালী করা: ডিজিটাল অ্যাক্সেসের ব্যবধান কমানো এবং আর্থিক সাক্ষরতা বৃদ্ধি করা যাতে অনুন্নত গ্রামীণ ও আধা-শহর অঞ্চলের মানুষ আনুষ্ঠানিক অর্থনীতিতে অংশগ্রহণ করতে পারে।

মূল বিষয়সমূহ

• তীব্র ঋণের ঘাটতি: ভারতের MSME ঋণের ঘাটতি অন্তত ₹২৫ লক্ষ কোটি, এবং জিডিপিতে অবদানের সাথে সামঞ্জস্য রাখতে সম্ভাব্য প্রয়োজনীয়তা ₹৫০ লক্ষ কোটি ছাড়িয়ে যেতে পারে।
• অন্তর্ভুক্তির বৈপরীত্য: যদিও UPI প্রতি মাসে ২০ বিলিয়ন লেনদেন সম্পন্ন করে, মাত্র ১৪% MSME আনুষ্ঠানিক প্রাতিষ্ঠানিক ঋণ পেতে পারে।
• সমাধান: ক্ষুদ্র ব্যবসার জন্য ঋণ সহজলভ্য করতে অ্যাকাউন্ট অ্যাগ্রিগেটর ফ্রেমওয়ার্কের মাধ্যমে নগদ প্রবাহ-ভিত্তিক ঋণের দিকে ধাবিত হওয়া অপরিহার্য।