ভারতের MSME ঋণ সংকট: ডিজিটাল বিপ্লবের মধ্যেও মাত্র ১৪% আনুষ্ঠানিক ঋণ পাচ্ছে
ভারতের ডিজিটাল পেমেন্ট পরিকাঠামো বিশ্বব্যাপী স্বীকৃতি পেলেও, ক্ষুদ্র ব্যবসার জন্য ঋণ প্রাপ্তির ক্ষেত্রে একটি বিশাল ব্যবধান রয়ে গেছে। ডেলয়েট (Deloitte)-এর একটি সাম্প্রতিক রিপোর্ট প্রকাশ করেছে যে, MSME-গুলোর একটি বিশাল অংশ এখনও আনুষ্ঠানিক ব্যাংকিং ব্যবস্থার বাইরে রয়েছে এবং পরিবর্তে দামী অনানুষ্ঠানিক ঋণদাতাদের ওপর নির্ভর করছে।
ক্রমবর্ধমান MSME ঋণ ঘাটতি
ভারতের ফিনটেক ইকোসিস্টেমের দ্রুত সম্প্রসারণ সত্ত্বেও, ক্ষুদ্র, ছোট ও মাঝারি শিল্প (MSME)-গুলোর সম্মুখীন হওয়া ঋণের ঘাটতি এখন সংকটময় পর্যায়ে পৌঁছেছে। ২০২৫ সালের মার্চ মাস পর্যন্ত, MSME ঋণের ঘাটতি আনুমানিক ₹২৫ লক্ষ কোটি হিসেবে অনুমান করা হয়েছিল। তবে, ডেলয়েট বলছে যে এই সংখ্যাটি উল্লেখযোগ্যভাবে কম দেখানো হতে পারে।
ভারতের জিডিপিতে (GDP) এই খাতের বর্তমান অবদান এবং একটি স্বাস্থ্যকর ক্রেডিট-টু-জিডিপি অনুপাত বজায় রাখার প্রয়োজনীয়তার ওপর ভিত্তি করে, রিপোর্টটি অনুমান করেছে যে আনুষ্ঠানিক ঋণের ঘাটতি আসলে ₹৫০ লক্ষ কোটি ছাড়িয়ে যেতে পারে। এই ঘাটতি ব্যাপক অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি অর্জন এবং বিশ্বের দ্রুততম ক্রমবর্ধমান প্রধান অর্থনীতিগুলোর মধ্যে ভারতের অবস্থান বজায় রাখার ক্ষেত্রে একটি মৌলিক বাধা হিসেবে কাজ করছে।
ডিজিটাল সাফল্য বনাম আর্থিক অন্তর্ভুক্তির বৈপরীত্য
বৈশ্বিক আর্থিক প্রেক্ষাপটে ভারত একটি অনন্য বৈপরীত্য প্রদর্শন করে। একদিকে, দেশটি অন্যতম উন্নত ডিজিটাল পেমেন্ট ইকোসিস্টেমের অধিকারী, যেখানে ইউনিফাইড পেমেন্টস ইন্টারফেস (UPI) প্রতি মাসে ২০ বিলিয়নেরও বেশি লেনদেন সম্পন্ন করে—যা বিশ্বব্যাপী রিয়েল-টাইম পেমেন্টের প্রায় অর্ধেক। তদুপরি, ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কদের প্রায় ৮৯% এখন একটি আর্থিক অ্যাকাউন্ট বা ব্যাংক অ্যাকাউন্ট posiad করেন।
অন্যদিকে, অন্তর্ভুক্তির ক্ষেত্রে উল্লেখযোগ্য ব্যবধান রয়ে গেছে। মাত্র ১৪% MSME—যার মধ্যে মূলত ক্ষুদ্র উদ্যোগ রয়েছে—আনুষ্ঠানিক প্রাতিষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা পায়। প্রাপ্তবয়স্কদের মধ্যে আনুষ্ঠানিক ঋণের সুবিধার বিশ্বব্যাপী গড় ২৪%-এর তুলনায় ভারত পিছিয়ে রয়েছে। এছাড়া, বিদ্যমান ব্যাংক অ্যাকাউন্টগুলোর মধ্যে ১৬% নিষ্ক্রিয় এবং জিডিপির মাত্র ৩.৭% বিমা বা ইন্স্যুরেন্সের আওতাভুক্ত, যা বিশ্বব্যাপী গড়ের প্রায় অর্ধেক।
নীতিগত সংস্কার এবং ক্যাশ-ফ্লো লেন্ডিং-এর পথ
এই ব্যবধান দূর করতে, ডেলয়েট জোর দিয়ে বলেছে যে লক্ষ্যভিত্তিক নীতিগত সংস্কারের মাধ্যমে কাঠামোগত বাধাগুলো দূর করতে হবে। সবচেয়ে সম্ভাবনাময় পথগুলোর মধ্যে একটি হলো অ্যাকাউন্ট অ্যাগ্রিগেটর (AA) ফ্রেমওয়ার্ক ব্যবহার করে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণ প্রদান বৃদ্ধি করা।
AA ফ্রেমওয়ার্কটি কাজে লাগিয়ে ক্ষুদ্র সরবরাহকারী, দোকানদার, ঠিকাদার এবং কারিগরদের জন্য ঋণ প্রদান উল্লেখযোগ্যভাবে আরও দক্ষ এবং সাশ্রয়ী হতে পারে। রিপোর্টে যুক্তি দেওয়া হয়েছে যে, ঋণের গণতন্ত্রীকরণ করতে হলে প্রথাগত জামানত-ভিত্তিক ঋণ থেকে সরে এসে ডেটা-চালিত এবং ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক মডেলে যাওয়া অপরিহার্য।
ঋণের বাইরেও, রিপোর্টটি একটি বহুমুখী পদক্ষেপের আহ্বান জানিয়েছে: বিমার আওতা বাড়ানো, আর্থিক সাক্ষরতা শক্তিশালী করা এবং আধা-শহর ও গ্রামীণ অঞ্চলে ডিজিটাল অ্যাক্সেসের ব্যবধান কমানো। এই সমস্যাগুলো সমাধান করা কেবল সামাজিক সাম্যের বিষয় নয়, বরং নতুন চাহিদা তৈরি করতে এবং বাহ্যিক ধাক্কার বিরুদ্ধে অর্থনৈতিক স্থিতিস্থাপকতা গড়ে তোলার জন্য একটি কৌশলগত প্রয়োজনীয়তা।
মূল বিষয়সমূহ
- বিশাল ঋণ ঘাটতি: ভারতের MSME ঋণের ঘাটতি বর্তমানে ₹২৫ লক্ষ কোটি, যদিও জিডিপিতে অবদানের সাথে সামঞ্জস্য করলে এটি সম্ভাব্যভাবে ₹৫০ লক্ষ কোটি ছাড়িয়ে যেতে পারে।
- অন্তর্ভুক্তির ব্যবধান: UPI বিপ্লব সত্ত্বেও, মাত্র ১৪% MSME আনুষ্ঠানিক ঋণ পায়, যার ফলে অধিকাংশ প্রতিষ্ঠান উচ্চ সুদের অনানুষ্ঠানিক অর্থায়নের ওপর নির্ভরশীল হয়ে পড়ছে।
- ডিজিটাল সমাধান: ক্ষুদ্র ব্যবসার জন্য ঋণ সহজলভ্য এবং সাশ্রয়ী করতে অ্যাকাউন্ট অ্যাগ্রিগেটর (AA) ফ্রেমওয়ার্কের মাধ্যমে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণ প্রদান বৃদ্ধি করা একটি গুরুত্বপূর্ণ সংস্কার হিসেবে চিহ্নিত করা হয়েছে।