Krisis Kredit MSME India: Hanya 14% Mendapat Akses Pinjaman Formal di Tengah Ledakan Digital
Walaupun infrastruktur pembayaran digital India telah mencapai pengiktirafan global, jurang yang besar masih wujud dalam landskap kebolehcapaian kredit bagi perniagaan kecil. Laporan terbaharu oleh Deloitte mendedahkan bahawa sebahagian besar MSME masih dikecualikan daripada sistem perbankan formal, sebaliknya bergantung kepada pemberi pinjaman tidak formal yang mahal.
Jurang Kredit MSME yang Semakin Meningkat
Meskipun terdapat pengembangan pesat ekosistem fintech India, kekurangan kredit yang dihadapi oleh Perusahaan Mikro, Kecil, dan Sederhana (MSME) kini mencapai tahap kritikal. Setakat Mac 2025, jurang kredit MSME dianggarkan sekitar ₹25 lakh crore. Walau bagaimanapun, Deloitte mencadangkan bahawa angka ini mungkin jauh lebih rendah daripada nilai sebenar.
Berdasarkan sumbangan sektor tersebut kepada KDNK India pada masa ini dan keperluan untuk mengekalkan nisbah kredit-kepada-KDNK yang sihat, laporan itu menganggarkan bahawa jurang kredit formal sebenarnya boleh melebihi ₹50 lakh crore. Kekurangan ini merupakan halangan asas kepada pencapaian pertumbuhan ekonomi yang lebih luas dan mengekalkan kedudukan India sebagai salah satu ekonomi utama yang paling pesat berkembang di dunia.
Paradoks Kejayaan Digital lwn. Inklusi Kewangan
India membentangkan satu paradoks yang unik dalam landskap kewangan global. Di satu pihak, negara ini memiliki salah satu ekosistem pembayaran digital yang paling maju, dengan Unified Payments Interface (UPI) memproses lebih 20 bilion transaksi setiap bulan—merangkumi hampir separuh daripada keseluruhan volum pembayaran masa nyata global. Tambahan pula, kira-kira 89% orang dewasa di India kini mempunyai akaun kewangan.
Di pihak yang lain, jurang inklusi yang ketara masih berterusan. Hanya 14% MSME—terutamanya perusahaan mikro—mempunyai akses kepada kredit institusi formal. Apabila dibandingkan dengan purata global sebanyak 24% untuk akses kredit formal dalam kalangan orang dewasa, India masih ketinggalan. Selain itu, 16% daripada akaun bank sedia ada kekal tidak aktif, dan penembusan insurans hanya berada pada tahap 3.7% daripada KDNK, iaitu kira-kira separuh daripada purata global.
Reformasi Dasar dan Laluan ke arah Pemberian Pinjaman Berasaskan Aliran Tunai
Untuk merapatkan jurang ini, Deloitte menekankan bahawa kesesakan struktur mesti ditangani melalui reformasi dasar yang disasarkan. Salah satu jalan yang paling menjanjikan adalah dengan memperluas pemberian pinjaman berasaskan aliran tunai menggunakan rangka kerja Account Aggregator (AA).
Dengan memanfaatkan rangka kerja AA, penyampaian kredit boleh menjadi jauh lebih cekap dan mampu milik bagi pembekal kecil, peniaga kedai, kontraktor, dan tukang kraf. Laporan tersebut berhujah bahawa beralih daripada pemberian pinjaman berasaskan cagaran tradisional kepada model berasaskan data dan aliran tunai adalah penting untuk mendemokrasikan kredit.
Selain kredit, laporan tersebut menyeru pendekatan pelbagai serampang: memperluas perlindungan insurans, memperkukuh literasi kewangan, dan mengurangkan jurang akses digital di kawasan separa bandar dan luar bandar. Menangani isu-isu ini bukan sekadar soal ekuiti sosial tetapi merupakan keperluan strategik untuk mewujudkan pemacu permintaan baharu dan membina daya tahan ekonomi terhadap kejutan luaran.
Ringkasan Utama
- Defisit Kredit yang Besar: Jurang kredit MSME India kini adalah ₹25 lakh crore, walaupun ia berpotensi melebihi ₹50 lakh crore apabila diselaraskan dengan sumbangan KDNK.
- Jurang Inklusi: Meskipun terdapat revolusi UPI, hanya 14% MSME mendapat akses kepada kredit formal, menyebabkan majoriti bergantung kepada pembiayaan tidak formal dengan kadar faedah tinggi.
- Penyelesaian Digital: Memperluas pemberian pinjaman berasaskan aliran tunai melalui rangka kerja Account Aggregator (AA) dikenal pasti sebagai reformasi kritikal untuk menjadikan kredit mudah diakses dan mampu milik bagi perniagaan kecil.