بھارت کا MSME کریڈٹ بحران: ڈیجیٹل انقلاب کے باوجود صرف 14% تک رسمی قرضوں تک رسائی ہے

اگرچہ بھارت کے ڈیجیٹل ادائیگی کے انفراسٹرکچر نے عالمی سطح پر پہچان حاصل کر لی ہے، لیکن چھوٹے کاروباروں کے لیے کریڈٹ (قرض) کی رسائی کے منظر نامے میں ایک بڑا فرق برقرار ہے۔ ڈیلائٹ (Deloitte) کی ایک حالیہ رپورٹ سے پتہ چلتا ہے کہ MSMEs کی ایک بڑی اکثریت اب بھی رسمی بینکنگ نظام سے باہر ہے اور اس کے بجائے مہنگے غیر رسمی قرض دہندگان پر انحصار کرتی ہے۔

بڑھتا ہوا MSME کریڈٹ گیپ

بھارت کے فن ٹیک (fintech) ایکو سسٹم کی تیز رفتار توسیع کے باوجود، مائیکرو، اسمال، اینڈ میڈیم انٹرپرائزز (MSMEs) کو درپیش کریڈٹ کی کمی تشویشناک سطح تک پہنچ رہی ہے۔ مارچ 2025 تک، MSME کریڈٹ گیپ کا تخمینہ تقریباً ₹25 لاکھ کروڑ لگایا گیا تھا۔ تاہم، ڈیلائٹ کا کہنا ہے کہ یہ اعداد و شمار حقیقت سے کافی کم ہو سکتے ہیں۔

بھارت کی جی ڈی پی (GDP) میں اس شعبے کے موجودہ کردار اور کریڈٹ ٹو جی ڈی پی (credit-to-GDP) کے صحت مند تناسب کو برقرار رکھنے کی ضرورت کی بنیاد پر، رپورٹ کا تخمینہ ہے کہ رسمی کریڈٹ گیپ درحقیقت ₹50 لاکھ کروڑ سے تجاوز کر سکتا ہے۔ یہ کمی وسیع تر اقتصادی ترقی حاصل کرنے اور دنیا کی تیز ترین ترقی کرتی ہوئی بڑی معیشتوں میں سے ایک کے طور پر بھارت کے مقام کو برقرار رکھنے میں ایک بنیادی رکاوٹ ہے۔

ڈیجیٹل کامیابی بمقابلہ مالی شمولیت کا تضاد

بھارت عالمی مالیاتی منظر نامے میں ایک منفرد تضاد پیش کرتا ہے۔ ایک طرف، ملک کے پاس دنیا کے جدید ترین ڈیجیٹل ادائیگی کے ایکو سسٹم میں سے ایک ہے، جہاں یونیفائیڈ پیمنٹس انٹرفیس (UPI) ماہانہ 20 ارب سے زیادہ ٹرانزیکشنز پروسیس کرتا ہے—جو کہ عالمی سطح پر تمام ریئل ٹائم ادائیگیوں کے حجم کا تقریباً نصف ہے۔ مزید برآں، تقریباً 89% بھارتی بالغ افراد کے پاس اب مالیاتی اکاؤنٹ موجود ہے۔

دوسری طرف، شمولیت میں نمایاں فرق برقرار ہے۔ MSMEs کا صرف 14 فیصد—جن میں زیادہ تر مائیکرو انٹرپرائزز شامل ہیں—رسمی ادارہ جاتی کریڈٹ تک رسائی رکھتے ہیں۔ بالغوں میں رسمی کریڈٹ تک رسائی کے عالمی اوسط 24 فیصد کے مقابلے میں، بھارت پیچھے ہے۔ مزید یہ کہ، 16% موجودہ بینک اکاؤنٹس غیر فعال ہیں، اور انشورنس کی رسائی جی ڈی پی کے محض 3.7 فیصد پر ہے، جو کہ عالمی اوسط کا تقریباً نصف ہے۔

پالیسی اصلاحات اور کیش فلو لینڈنگ کا راستہ

اس فرق کو ختم کرنے کے لیے، ڈیلائٹ اس بات پر زور دیتی ہے کہ ہدف شدہ پالیسی اصلاحات کے ذریعے ڈھانچہ جاتی رکاوٹوں کو دور کیا جانا چاہیے۔ سب سے امید افزا طریقوں میں سے ایک اکاؤنٹ ایگریگیٹر (AA) فریم ورک کا استعمال کرتے ہوئے کیش فلو پر مبنی قرضوں (cash-flow-based lending) کو وسعت دینا ہے۔

AA فریم ورک سے فائدہ اٹھاتے ہوئے، کریڈٹ کی فراہمی چھوٹے سپلائرز، دکانداروں، ٹھیکیداروں اور کاریگروں کے لیے نمایاں طور پر زیادہ موثر اور سستی ہو سکتی ہے۔ رپورٹ میں یہ دلیل دی گئی ہے کہ کریڈٹ کو عام کرنے کے لیے روایتی ضمانت (collateral) پر مبنی قرضوں سے ہٹ کر ڈیٹا پر مبنی اور کیش فلو پر مبنی ماڈلز کی طرف جانا ضروری ہے۔

کریڈٹ کے علاوہ، رپورٹ ایک کثیر جہتی نقطہ نظر کی ضرورت پر زور دیتی ہے: انشورنس کوریج کا پھیلاؤ، مالیاتی خواندگی کو مضبوط بنانا، اور نیم شہری اور دیہی علاقوں میں ڈیجیٹل رسائی کے فرق کو کم کرنا۔ ان مسائل کو حل کرنا محض سماجی انصاف کا معاملہ نہیں ہے بلکہ نئے طلب (demand) کے محرکات پیدا کرنے اور بیرونی جھٹکوں کے خلاف معاشی لچک پیدا کرنے کے لیے ایک تزویراتی ضرورت ہے۔

اہم نکات

  • بڑا کریڈٹ خسارہ: بھارت کا MSME کریڈٹ گیپ فی الحال ₹25 لاکھ کروڑ ہے، اگرچہ جی ڈی پی کے تناسب کے مطابق اسے ₹50 لاکھ کروڑ سے تجاوز کرنے کا امکان ہے۔
  • شمولیت کا فرق: UPI انقلاب کے باوجود، صرف 14% MSMEs رسمی کریڈٹ تک رسائی رکھتے ہیں، جس کی وجہ سے اکثریت زیادہ شرح سود والے غیر رسمی مالیاتی ذرائع پر منحصر ہے۔
  • ڈیجیٹل حل: اکاؤنٹ ایگریگیٹر (AA) فریم ورک کے ذریعے کیش فلو پر مبنی قرضوں کو وسعت دینا ایک اہم اصلاح کے طور پر دیکھا گیا ہے تاکہ چھوٹے کاروباروں کے لیے کریڈٹ تک رسائی آسان اور سستی بنائی جا سکے۔