भारताचे MSME कर्ज संकट: डिजिटल क्रांतीच्या काळात केवळ १४% उद्योगांनाच औपचारिक कर्जाचा लाभ

भारताच्या डिजिटल पेमेंट पायाभूत सुविधांनी जागतिक स्तरावर मान्यता मिळवली असली तरी, लहान व्यवसायांसाठी कर्ज उपलब्धतेच्या बाबतीत एक मोठी दरी कायम आहे. डेलॉइटच्या (Deloitte) अलीकडील अहवालानुसार, MSMEs चा मोठा हिस्सा अजूनही औपचारिक बँकिंग प्रणालीपासून वंचित आहे आणि त्याऐवजी महागड्या अनौपचारिक सावकारांवर अवलंबून आहे.

वाढती MSME कर्ज तफावत

भारताच्या फिनटेक (fintech) परिसंस्थेचा वेगाने विस्तार होत असूनही, सूक्ष्म, लघु आणि मध्यम उद्योगांना (MSMEs) भेडसावणारी कर्जाची कमतरता गंभीर पातळीवर पोहोचत आहे. मार्च २०२५ पर्यंत, MSME कर्ज तफावत अंदाजे ₹२५ लाख कोटी इतकी होती. तथापि, डेलॉइटच्या मते ही आकडेवारी वास्तविकतेपेक्षा खूप कमी असू शकते.

भारताच्या GDP मध्ये या क्षेत्राचे सध्याचे योगदान आणि 'क्रेडिट-टू-GDP' प्रमाण संतुलित राखण्याची गरज लक्षात घेता, हा औपचारिक कर्ज तफावतचा आकडा प्रत्यक्षात ₹५० लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकतो, असा अंदाज अहवालात वर्तवण्यात आला आहे. ही कमतरता व्यापक आर्थिक विकास साधण्यासाठी आणि जगातील सर्वात वेगाने वाढणाऱ्या प्रमुख अर्थव्यवस्थांपैकी एक म्हणून भारताचे स्थान टिकवून ठेवण्यासाठी एक मूलभूत अडथळा आहे.

डिजिटल यश विरुद्ध आर्थिक समावेशकता: एक विरोधाभास

जागतिक वित्तीय क्षेत्रात भारत एक विलक्षण विरोधाभास दर्शवतो. एकीकडे, देशाकडे जगातील सर्वात प्रगत डिजिटल पेमेंट परिसंस्थांपैकी एक आहे, जिथे युनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) द्वारे दरमहा २० अब्जाहून अधिक व्यवहार केले जातात—जे जागतिक रिअल-टाइम पेमेंटच्या एकूण प्रमाणापैकी जवळपास अर्धे आहेत. शिवाय, भारतातील सुमारे ८९% प्रौढांकडे आता बँक खाते किंवा वित्तीय खाते आहे.

दुसरीकडे, आर्थिक समावेशकतेमध्ये मोठी तफावत दिसून येते. केवळ १४% MSMEs—ज्यामध्ये प्रामुख्याने सूक्ष्म उद्योगांचा समावेश आहे—त्यांनाच औपचारिक संस्थात्मक कर्जाचा लाभ मिळतो. प्रौढांमध्ये औपचारिक कर्ज उपलब्धतेच्या २४% जागतिक सरासरीच्या तुलनेत भारत मागे आहे. याशिवाय, सध्याच्या बँक खात्यांपैकी १६% खाती निष्क्रिय आहेत आणि विमा व्याप्ती (insurance penetration) GDP च्या केवळ ३.७% आहे, जी जागतिक सरासरीच्या जवळपास निम्मी आहे.

धोरणात्मक सुधारणा आणि कॅश-फ्लो आधारित कर्ज वितरणाचा मार्ग

ही दरी भरून काढण्यासाठी, लक्ष्यित धोरणात्मक सुधारणांद्वारे संरचनात्मक अडथळे दूर करणे आवश्यक असल्याचे डेलॉइटने अधोरेखित केले आहे. 'अकाउंट एग्रीगेटर' (AA) फ्रेमवर्कचा वापर करून कॅश-फ्लो (रोख प्रवाह) आधारित कर्ज वितरणाचे प्रमाण वाढवणे हा सर्वात आशादायक मार्ग आहे.

AA फ्रेमवर्कचा लाभ घेतल्यास, लहान पुरवठादार, दुकानदार, कंत्राटदार आणि कारागिरांसाठी कर्ज वितरण अधिक कार्यक्षम आणि परवडणारे होऊ शकते. कर्जाचे लोकशाहीकरण करण्यासाठी पारंपारिक तारण-आधारित कर्ज पद्धतीकडून डेटा-आधारित आणि कॅश-फ्लो-आधारित मॉडेल्सकडे वळणे आवश्यक आहे, असा युक्तिवाद अहवालात केला आहे.

केवळ कर्जच नव्हे, तर अहवालात बहुआयामी दृष्टिकोनाची मागणी करण्यात आली आहे: विमा संरक्षण वाढवणे, वित्तीय साक्षरता मजबूत करणे आणि निमशहरी व ग्रामीण भागातील डिजिटल प्रवेशातील तफावत कमी करणे. या समस्या सोडवणे ही केवळ सामाजिक समतेची बाब नसून, मागणी वाढवण्यासाठी आणि बाह्य धक्क्यांविरुद्ध आर्थिक लवचिकता निर्माण करण्यासाठी एक धोरणात्मक गरज आहे.

मुख्य निष्कर्ष

• प्रचंड कर्ज तफावत: भारताची MSME कर्ज तफावत सध्या ₹२५ लाख कोटी आहे, परंतु GDP योगदानानुसार ती ₹५० लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकते.
• समावेशकतेतील तफावत: UPI क्रांती होऊनही, केवळ १४% MSMEs औपचारिक कर्ज मिळवू शकतात, ज्यामुळे बहुतांश उद्योगांना उच्च व्याजदराच्या अनौपचारिक वित्तपुरवठ्यावर अवलंबून राहावे लागते.
• डिजिटल उपाय: लहान व्यवसायांसाठी कर्ज सुलभ आणि परवडणारे करण्यासाठी 'अकाउंट एग्रीगेटर' (AA) फ्रेमवर्कद्वारे कॅश-फ्लो आधारित कर्ज वितरणाचे प्रमाण वाढवणे ही एक महत्त्वाची सुधारणा म्हणून ओळखली गेली आहे.