भारताचे MSME क्रेडिट गॅप: डिजिटल क्रांतीच्या काळात केवळ १४% उद्योगांनाच औपचारिक कर्जाचा लाभ

डिजिटल पेमेंट आणि फिनटेक (fintech) नाविन्यपूर्ण क्षेत्रात भारताचे जागतिक नेतृत्व असूनही, लहान व्यवसायांना भांडवल मिळवण्याच्या प्रक्रियेत मोठी तफावत दिसून येत आहे. डेलॉइटच्या (Deloitte) अलीकडील अहवालानुसार, सूक्ष्म, लघु आणि मध्यम उद्योगांचा (MSMEs) मोठा हिस्सा अजूनही औपचारिक बँकिंग प्रणालीपासून वंचित आहे.

प्रचंड क्रेडिट गॅप: ₹२५ लाख कोटींचा अडथळा

डेलॉइटचा 'स्टेट ऑफ फायनान्शिअल सर्व्हिसेस इन इंडिया' (State of Financial Services in India) हा अहवाल भारतीय अर्थव्यवस्थेतील एका गंभीर संरचनात्मक कमकुवतपणावर प्रकाश टाकतो. मार्च २०२५ पर्यंत, भारताचा MSME क्रेडिट गॅप अंदाजे ₹२५ लाख कोटी इतका होता. तथापि, अहवालानुसार ही आकडेवारी वास्तविक परिस्थितीपेक्षा कमी असू शकते.

भारताच्या जीडीपीमध्ये (GDP) या क्षेत्राच्या प्रत्यक्ष योगदानाचे विश्लेषण करून आणि त्याची तुलना सकस 'क्रेडिट-टू-जीडीपी' गुणोत्तराशी केल्यास, डेलॉइटच्या अंदाजानुसार औपचारिक क्रेडिट गॅप प्रत्यक्षात ₹५० लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकतो. ही कमतरता दर्शवते की लाखो व्यवसाय विस्तार करण्यासाठी आवश्यक भांडवलाशिवाय कार्यरत आहेत, ज्यामुळे भारताच्या एकूण आर्थिक वाढीच्या क्षमतेवर मर्यादा येऊ शकतात.

डिजिटल यश विरुद्ध आर्थिक बहिष्कार

भारताच्या आर्थिक परिदृश्यात एक मोठा विरोधाभास दिसून येतो. एकीकडे, देशाकडे जगातील सर्वात प्रगत डिजिटल पेमेंट इकोसिस्टमपैकी एक आहे. युनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) आता दरमहा २० अब्जाहून अधिक व्यवहार प्रक्रिया करतो, जे जागतिक रिअल-टाइम पेमेंट व्हॉल्यूमच्या जवळपास अर्ध्या भागाचे प्रतिनिधित्व करते. शिवाय, सुमारे ८९% भारतीय प्रौढांकडे आता आर्थिक खाते आहे.

दुसरीकडे, प्रत्यक्ष कर्ज उपलब्धता अत्यंत निराशाजनक आहे. केवळ १४% MSMEs—प्रामुख्याने सूक्ष्म उद्योग—यांनाच संस्थात्मक कर्जाचा लाभ मिळतो. यामुळे बहुतांश उद्योजक अनौपचारिक आणि अनेकदा सावकारी व्याजाच्या वित्तपुरवठा स्रोतांवर अवलंबून राहतात. शिवाय, खात्यांची मालकी जास्त असली तरी, १६% बँक खाती निष्क्रिय आहेत आणि केवळ १५% भारतीय प्रौढांनाच औपचारिक कर्ज मिळते, जे २४% च्या जागतिक सरासरीपेक्षा खूपच कमी आहे.

पुढील मार्ग: धोरणात्मक सुधारणा आणि अकाउंट अ‍ॅग्रिगेटर्स

ही तफावत दूर करण्यासाठी अहवाल तातडीच्या संरचनात्मक सुधारणांची मागणी करतो. पारंपारिक तारण-आधारित कर्ज देण्याऐवजी रोख-प्रवाह (cash-flow) आधारित कर्ज देण्याकडे वळणे ही एक प्रमुख शिफारस आहे. अकाउंट अ‍ॅग्रिगेटर (AA) फ्रेमवर्कचा वापर करून, लहान पुरवठादार, दुकानदार, कंत्राटदार आणि कारागिरांसाठी कर्ज मिळवणे "अत्यंत स्वस्त आणि सोपे" होऊ शकते.

डेलॉइटने यावर भर दिला आहे की खऱ्या आर्थिक समावेशनासाठी बहुआयामी दृष्टिकोनाची आवश्यकता आहे:

  • कर्ज वितरणाचे विस्तारण (Scaling Credit Delivery): भौतिक मालमत्तेऐवजी व्यवहारांच्या इतिहासावर आधारित कर्ज देण्यासाठी डिजिटल फ्रेमवर्कचा वापर करणे.
  • विम्याचा विस्तार (Expanding Insurance): विम्याची कमी व्याप्ती दूर करणे, जी सध्या जीडीपीच्या केवळ ३.७% आहे—जी जागतिक सरासरीच्या जवळपास अर्धी आहे.
  • साक्षरता वाढवणे (Strengthening Literacy): डिजिटल प्रवेशातील तफावत कमी करणे आणि आर्थिक साक्षरता वाढवणे, जेणेकरून ग्रामीण आणि निमशहरी भागातील वंचित लोक औपचारिक अर्थव्यवस्थेत सहभागी होऊ शकतील.

मुख्य निष्कर्ष

  • कर्जाची मोठी कमतरता: भारताचा MSME क्रेडिट गॅप किमान ₹२५ लाख कोटी आहे, आणि जीडीपीमधील योगदानानुसार ही गरज ₹५० लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकते.
  • समावेशाचा विरोधाभास: UPI दरमहा २० अब्ज व्यवहार प्रक्रिया करत असताना, केवळ १४% MSMEsना औपचारिक संस्थात्मक कर्जाचा लाभ घेता येतो.
  • उपाय: लहान व्यवसायांसाठी कर्ज सुलभ करण्यासाठी अकाउंट अ‍ॅग्रिगेटर फ्रेमवर्कद्वारे रोख-प्रवाह (cash-flow) आधारित कर्ज पद्धतीकडे वळणे आवश्यक आहे.