Hanya 14% MSME Mendapat Akses Kredit Formal Meskipun India Mengalami Ledakan Digital

Meskipun India menerajui dunia dalam pembayaran digital, jurang yang besar masih wujud dalam landskap kredit bagi perniagaan kecil. Laporan Deloitte baru-baru ini mendedahkan bahawa majoriti besar MSME masih tersisih daripada sistem perbankan formal, dan terpaksa bergantung kepada pemberi pinjaman tidak formal yang mahal.

Jurang Kredit Besar Sebanyak ₹25 Lakh Crore

Perusahaan Mikro, Kecil, dan Sederhana (MSME) India merupakan tulang belakang ekonomi, namun mereka menghadapi kekosongan kewangan yang mengejutkan. Setakat Mac 2025, jurang kredit MSME berada pada kira-kira ₹25 lakh crore. Walau bagaimanapun, skala masalah ini mungkin lebih besar daripada apa yang direkodkan setakat ini.

Deloitte menganggarkan bahawa jika sumbangan sebenar sektor ini kepada KDNK negara diambil kira dan nisbah kredit-kepada-KDNK yang sihat dikekalkan, jurang kredit formal boleh melonjak melebihi ₹50 lakh crore. Defisit besar ini memaksa majoriti perusahaan—khususnya perusahaan mikro—untuk bergantung kepada sumber pembiayaan tidak formal yang mencekik darah, yang boleh melumpuhkan pertumbuhan dan kestabilan jangka panjang mereka.

Paradoks Kejayaan Digital lwn. Inklusi Kewangan

Laporan tersebut mengetengahkan paradoks yang ketara dalam ekonomi India. Di satu pihak, India memiliki salah satu ekosistem pembayaran digital yang paling maju di dunia; Unified Payments Interface (UPI) kini memproses lebih daripada 20 bilion transaksi setiap bulan, menyumbang hampir separuh daripada jumlah pembayaran masa nyata global. Tambahan pula, 89% orang dewasa di India kini mempunyai akaun kewangan.

Di pihak yang lain, inklusi kewangan yang sebenar masih sukar dicapai. Hanya 15% orang dewasa di India mempunyai akses kepada kredit formal, yang mana ia jauh lebih rendah daripada purata global iaitu 24%. Selain itu, 16% akaun bank kekal tidak aktif, dan penembusan insurans hanya berada pada 3.7% daripada KDNK—kira-kira separuh daripada purata global. Angka-angka ini menunjukkan bahawa walaupun "akses" kepada akaun telah meningkat, "kegunaan" dan "kemampuan milik" perkhidmatan kewangan tidak berkembang seiring dengannya.

Halangan Struktur dan Jalan ke Arah Reformasi

Untuk merapatkan jurang ini, Deloitte menekankan bahawa reformasi dasar mesti melangkaui sekadar pemilikan akaun ke arah penyelesaian pinjaman yang boleh diskalakan. Cadangan utama adalah perluasan pinjaman berasaskan aliran tunai melalui kerangka kerja Account Aggregator (AA). Dengan memanfaatkan jejak digital, kredit boleh menjadi "sangat murah dan mudah" bagi pembekal kecil, pemilik kedai, kontraktor, dan tukang kraf.

Laporan tersebut menyimpulkan bahawa memperdalam inklusi kewangan di wilayah separa bandar dan luar bandar bukan sekadar keperluan sosial tetapi merupakan keperluan ekonomi yang mendesak. Memperkukuh literasi kewangan, mengurangkan jurang akses digital, dan memperluas perlindungan insurans adalah langkah-langkah penting untuk mengubah inklusi kewangan kepada penyertaan ekonomi jangka panjang yang mampan dan ketahanan terhadap kejutan luaran.

Ringkasan Utama

  • Defisit Kredit yang Serius: Jurang kredit MSME India kini adalah ₹25 lakh crore, dengan keperluan berpotensi melebihi ₹50 lakh crore untuk menyokong sumbangan KDNK yang sebenar.
  • Paradoks Inklusi: Walaupun UPI mengendalikan 20 bilion transaksi setiap bulan, hanya 14% MSME mendapat akses kepada kredit institusi formal, menyebabkan sebahagian besar bergantung kepada pemberi pinjaman tidak formal yang mahal.
  • Jalan Penyelesaian: Memperluas pinjaman berasaskan aliran tunai melalui kerangka kerja Account Aggregator (AA) adalah kritikal untuk menjadikan kredit mudah diakses dan mampu milik bagi perusahaan mikro.