Chỉ 14% doanh nghiệp MSME tiếp cận được tín dụng chính thức bất chấp sự bùng nổ kỹ thuật số của Ấn Độ
Mặc dù Ấn Độ đang dẫn đầu toàn cầu về thanh toán kỹ thuật số, nhưng vẫn tồn tại một khoảng cách lớn trong bối cảnh tín dụng dành cho các doanh nghiệp nhỏ. Một báo cáo gần đây của Deloitte tiết lộ rằng đại đa số các doanh nghiệp MSME vẫn bị loại khỏi hệ thống ngân hàng chính thức, buộc phải dựa vào các nguồn cho vay không chính thức với lãi suất cao.
Khoảng trống tín dụng khổng lồ lên tới 25 nghìn tỷ Rupee
Các doanh nghiệp siêu nhỏ, nhỏ và vừa (MSME) của Ấn Độ là xương sống của nền kinh tế, nhưng họ đang phải đối mặt với một sự thiếu hụt tài chính đáng kinh ngạc. Tính đến tháng 3 năm 2025, khoảng trống tín dụng MSME ở mức xấp xỉ 25 nghìn tỷ Rupee. Tuy nhiên, quy mô của vấn đề có thể còn lớn hơn so với những gì đã được ghi nhận hiện nay.
Deloitte ước tính rằng nếu xem xét đóng góp thực tế của lĩnh vực này vào GDP quốc gia và duy trì tỷ lệ tín dụng trên GDP ở mức lành mạnh, khoảng trống tín dụng chính thức có thể tăng vọt lên hơn 50 nghìn tỷ Rupee. Sự thiếu hụt khổng lồ này buộc đa số các doanh nghiệp—đặc biệt là các doanh nghiệp siêu nhỏ—phải phụ thuộc vào các nguồn tài chính không chính thức với lãi suất cắt cổ, điều này có thể làm tê liệt sự tăng trưởng và ổn định lâu dài của họ.
Nghịch lý giữa Thành công Kỹ thuật số và Bao trùm Tài chính
Báo cáo nhấn mạnh một nghịch lý đáng kinh ngạc trong nền kinh tế Ấn Độ. Một mặt, Ấn Độ sở hữu một trong những hệ sinh thái thanh toán kỹ thuật số tiên tiến nhất thế giới; Unified Payments Interface (UPI) hiện xử lý hơn 20 tỷ giao dịch mỗi tháng, chiếm gần một nửa tổng khối lượng thanh toán thời gian thực toàn cầu. Hơn nữa, 89% người trưởng thành tại Ấn Độ hiện đã có tài khoản tài chính.
Mặt khác, sự bao trùm tài chính thực sự vẫn còn xa vời. Chỉ có 15% người trưởng thành ở Ấn Độ có quyền tiếp cận tín dụng chính thức, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình toàn cầu là 24%. Ngoài ra, 16% tài khoản ngân hàng vẫn ở trạng thái không hoạt động, và tỷ lệ thâm nhập bảo hiểm chỉ chiếm 3,7% GDP—chưa bằng một nửa mức trung bình toàn cầu. Những con số này cho thấy mặc dù việc "tiếp cận" tài khoản đã tăng lên, nhưng "tiện ích" và "khả năng chi trả" của các dịch vụ tài chính vẫn chưa theo kịp.
Các nút thắt cấu trúc và Con đường Cải cách
Để thu hẹp khoảng cách này, Deloitte nhấn mạnh rằng các cải cách chính sách phải vượt ra ngoài việc chỉ sở hữu tài khoản đơn thuần để hướng tới các giải pháp cho vay có khả năng mở rộng. Một khuyến nghị then chốt là mở rộng hình thức cho vay dựa trên dòng tiền thông qua khung Account Aggregator (AA). Bằng cách tận dụng các dấu chân kỹ thuật số, tín dụng có thể trở nên "rẻ và dễ dàng một cách đáng kinh ngạc" đối với các nhà cung cấp nhỏ, chủ cửa hàng, nhà thầu và nghệ nhân.
Báo cáo kết luận rằng việc tăng cường bao trùm tài chính tại các khu vực bán thành thị và nông thôn không chỉ là một nhu cầu xã hội mà còn là một yêu cầu cấp thiết về kinh tế. Tăng cường hiểu biết về tài chính, giảm khoảng cách tiếp cận kỹ thuật số và mở rộng phạm vi bảo hiểm là những bước thiết yếu để chuyển đổi sự bao trùm tài chính thành sự tham gia kinh tế bền vững, lâu dài và khả năng chống chịu trước các cú sốc bên ngoài.
Các điểm chính cần lưu ý
- Thiếu hụt tín dụng nghiêm trọng: Khoảng trống tín dụng MSME của Ấn Độ hiện là 25 nghìn tỷ Rupee, với nhu cầu tiềm năng có thể vượt quá 50 nghìn tỷ Rupee để hỗ trợ đóng góp thực sự vào GDP.
- Nghịch lý về sự bao trùm: Trong khi UPI xử lý 20 tỷ giao dịch hàng tháng, chỉ có 14% MSME tiếp cận được tín dụng tổ chức chính thức, khiến phần lớn phải dựa vào các bên cho vay không chính thức với lãi suất cao.
- Con đường giải quyết: Việc mở rộng cho vay dựa trên dòng tiền thông qua khung Account Aggregator (AA) là yếu tố then chốt để giúp các doanh nghiệp siêu nhỏ có thể tiếp cận tín dụng một cách dễ dàng và với chi phí hợp lý.