มีเพียง 14% ของ MSME เท่านั้นที่เข้าถึงสินเชื่อในระบบ แม้ว่าอินเดียจะมีการเติบโตทางดิจิทัลอย่างก้าวกระโดด

แม้อินเดียจะเป็นผู้นำระดับโลกด้านการชำระเงินดิจิทัล แต่ยังคงมีความเหลื่อมล้ำอย่างมหาศาลในด้านการเข้าถึงสินเชื่อสำหรับธุรกิจขนาดเล็ก รายงานล่าสุดจาก Deloitte เผยให้เห็นว่า MSME ส่วนใหญ่ยังคงถูกกีดกันออกจากระบบธนาคารที่เป็นทางการ และต้องพึ่งพาผู้ให้กู้ในระบบนอกระบบที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง

ช่องว่างสินเชื่อมหาศาลถึง 25 ล้านล้านรูปี

วิสาหกิจขนาดกลาง ขนาดย่อม และรายย่อย (MSMEs) ของอินเดียคือกระดูกสันหลังของเศรษฐกิจ แต่กลับต้องเผชิญกับภาวะขาดแคลนเงินทุนอย่างรุนแรง ณ เดือนมีนาคม 2025 ช่องว่างสินเชื่อของ MSME อยู่ที่ประมาณ 25 ล้านล้านรูปี อย่างไรก็ตาม ขนาดของปัญหาอาจใหญ่กว่าที่บันทึกไว้ในปัจจุบัน

Deloitte ประมาณการว่า หากพิจารณาจากสัดส่วนการมีส่วนร่วมที่แท้จริงของภาคส่วนนี้ต่อ GDP ของประเทศ และรักษาอัตราส่วนสินเชื่อต่อ GDP ให้เหมาะสม ช่องว่างสินเชื่อในระบบอาจพุ่งสูงขึ้นเกินกว่า 50 ล้านล้านรูปี การขาดแคลนเงินทุนมหาศาลนี้บีบบังคับให้สถานประกอบการส่วนใหญ่ โดยเฉพาะวิสาหกิจรายย่อย ต้องพึ่งพาแหล่งเงินทุนนอกระบบที่มีดอกเบี้ยขูดรีด ซึ่งอาจทำลายการเติบโตและความมั่นคงในระยะยาวของพวกเขาได้

ความย้อนแย้งระหว่างความสำเร็จทางดิจิทัลกับการเข้าถึงบริการทางการเงิน

รายงานฉบับนี้ชี้ให้เห็นถึงความย้อนแย้งที่น่าตกใจในเศรษฐกิจของอินเดีย ในด้านหนึ่ง อินเดียมีระบบนิเวศการชำระเงินดิจิทัลที่ก้าวหน้าที่สุดแห่งหนึ่งของโลก โดย Unified Payments Interface (UPI) มีปริมาณธุรกรรมมากกว่า 2 หมื่นล้านรายการต่อเดือน ซึ่งคิดเป็นเกือบครึ่งหนึ่งของปริมาณการชำระเงินแบบเรียลไทม์ทั่วโลก นอกจากนี้ ผู้ใหญ่ในอินเดียถึง 89% มีบัญชีทางการเงินแล้ว

ในอีกด้านหนึ่ง การเข้าถึงบริการทางการเงินอย่างแท้จริงยังคงเป็นเรื่องยาก มีผู้ใหญ่ในอินเดียเพียง 15% เท่านั้นที่สามารถเข้าถึงสินเชื่อในระบบ ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยทั่วโลกที่ 24% อย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ บัญชีธนาคารอีก 16% ยังคงไม่มีการเคลื่อนไหว และความครอบคลุมของการประกันภัยอยู่ที่เพียง 3.7% ของ GDP ซึ่งคิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของค่าเฉลี่ยทั่วโลก ตัวเลขเหล่านี้บ่งชี้ว่า แม้ "การเข้าถึง" บัญชีจะเพิ่มขึ้น แต่ "การใช้ประโยชน์" และ "ความสามารถในการจ่าย" สำหรับบริการทางการเงินกลับไม่ได้เติบโตตามกัน

อุปสรรคเชิงโครงสร้างและแนวทางการปฏิรูป

เพื่อลดช่องว่างนี้ Deloitte เน้นย้ำว่าการปฏิรูปนโยบายต้องก้าวข้ามไปมากกว่าแค่การมีบัญชี แต่ต้องมุ่งไปสู่โซลูชันการให้สินเชื่อที่ขยายตัวได้ ข้อเสนอแนะที่สำคัญคือการขยายการให้สินเชื่อตามกระแสเงินสด (cash-flow-based lending) ผ่านกรอบการทำงานของ Account Aggregator (AA) การใช้ประโยชน์จากร่องรอยทางดิจิทัล (digital footprints) จะช่วยให้สินเชื่อกลายเป็นเรื่องที่ "ถูกและง่ายอย่างเหลือเชื่อ" สำหรับซัพพลายเออร์รายย่อย ร้านค้า ผู้รับเหมา และช่างฝีมือ

รายงานสรุปว่าการเพิ่มการเข้าถึงบริการทางการเงินในพื้นที่กึ่งเมืองและชนบทไม่ใช่เพียงความจำเป็นทางสังคม แต่เป็นความจำเป็นทางเศรษฐกิจ การเสริมสร้างความรู้ทางการเงิน การลดช่องว่างการเข้าถึงดิจิทัล และการขยายความคุ้มครองประกันภัย เป็นขั้นตอนสำคัญในการเปลี่ยนการเข้าถึงบริการทางการเงินให้เป็นการมีส่วนร่วมทางเศรษฐกิจที่ยั่งยืนในระยะยาว และสร้างความยืดหยุ่นต่อแรงกระแทกจากภายนอก

สรุปประเด็นสำคัญ

• การขาดแคลนสินเชื่ออย่างรุนแรง: ช่องว่างสินเชื่อ MSME ของอินเดียในปัจจุบันอยู่ที่ 25 ล้านล้านรูปี โดยมีความต้องการที่อาจสูงเกินกว่า 50 ล้านล้านรูปี เพื่อสนับสนุนการมีส่วนร่วมต่อ GDP อย่างแท้จริง
• ความย้อนแย้งของการเข้าถึง: แม้ UPI จะรองรับธุรกรรม 2 หมื่นล้านรายการต่อเดือน แต่มี MSME เพียง 14% เท่านั้นที่เข้าถึงสินเชื่อจากสถาบันการเงินในระบบ ทำให้ส่วนใหญ่ต้องพึ่งพาผู้ให้กู้ในนอกระบบที่มีดอกเบี้ยสูง
• แนวทางการแก้ไข: การขยายการให้สินเชื่อตามกระแสเงินสดผ่านกรอบการทำงานของ Account Aggregator (AA) เป็นสิ่งสำคัญในการทำให้สินเชื่อเข้าถึงได้ง่ายและมีราคาที่เหมาะสมสำหรับวิสาหกิจรายย่อย