Лише 14% МСП мають доступ до формального кредитування, попри цифровий бум в Індії

Попри світове лідерство Індії в галузі цифрових платежів, у кредитному ландшафті для малого бізнесу зберігається величезний розрив. Нещодавній звіт Deloitte свідчить про те, що переважна більшість МСП все ще виключені з формальної банківської системи та змушені покладатися на дорогих неформальних кредиторів.

Величезний кредитний розрив у 25 лакх крор рупій

Мікро-, малі та середні підприємства (МСП) Індії є основою економіки, проте вони стикаються з приголомшливим фінансовим вакуумом. Станом на березень 2025 року кредитний розрив для МСП становив приблизно 25 лакх крор рупій. Однак масштаби проблеми можуть бути навіть більшими, ніж зафіксовано наразі.

За оцінками Deloitte, якщо враховувати реальний внесок сектору в національний ВВП і підтримувати здорове співвідношення кредитування до ВВП, розрив у формальному кредитуванні може зрости до понад 50 лакх крор рупій. Цей величезний дефіцит змушує більшість підприємств — зокрема мікропідприємства — покладатися на лихварські та неформальні джерела фінансування, що може підірвати їхнє довгострокове зростання та стабільність.

Парадокс цифрового успіху та фінансової інклюзії

У звіті наголошується на вражаючому парадоксі в економіці Індії. З одного боку, Індія має одну з найсучасніших у світі екосистем цифрових платежів; Unified Payments Interface (UPI) зараз обробляє понад 20 мільярдів транзакцій щомісяця, що становить майже половину всіх світових обсягів платежів у режимі реального часу. Крім того, 89% дорослого населення Індії вже мають фінансовий рахунок.

З іншого боку, справжня фінансова інклюзія залишається недосяжною. Лише 15% дорослого населення Індії мають доступ до формального кредитування, що значно нижче за середньосвітовий показник у 24%. Крім того, 16% банківських рахунків залишаються неактивними, а рівень проникнення страхування становить лише 3,7% ВВП — приблизно половину середньосвітового показника. Ці цифри свідчать про те, що хоча «доступ» до рахунків зріс, «корисність» та «доступність» фінансових послуг не встигають за цим темпом.

Структурні перешкоди та шлях до реформ

Щоб подолати цей розрив, Deloitte наголошує, що політичні реформи мають виходити за межі простого володіння рахунком і спрямовуватися на масштабовані рішення для кредитування. Ключовою рекомендацією є розширення кредитування на основі грошових потоків через систему Account Aggregator (AA). Використовуючи цифрові сліди, кредитування може стати «неймовірно дешевим і простим» для малих постачальників, власників магазинів, підрядників та ремісників.

У звіті робиться висновок, що поглиблення фінансової інклюзії в напівміських та сільських регіонах є не лише соціальною потребою, а й економічним імперативом. Посилення фінансової грамотності, скорочення розриву в цифровому доступі та розширення страхового покриття є важливими кроками для перетворення фінансової інклюзії на стабільну, довгострокову економічну участь та стійкість до зовнішніх шоків.

Основні висновки

• Серйозний кредитний дефіцит: Кредитний розрив МСП Індії наразі становить 25 лакх крор рупій, а потенційні потреби можуть перевищувати 50 лакх крор рупій для підтримки реального внеску в ВВП.
• Парадокс інклюзії: Хоча UPI обробляє 20 мільярдів транзакцій щомісяця, лише 14% МСП мають доступ до формального інституційного кредитування, через що більшість змушені звертатися до дорогих неформальних кредиторів.
• Шлях до вирішення: Масштабування кредитування на основі грошових потоків через систему Account Aggregator (AA) є критично важливим для того, щоб зробити кредити доступними та недорогими для мікропідприємств.