இந்தியாவின் டிஜிட்டல் எழுச்சிக்கு மத்தியிலும் 14% MSME-கள் மட்டுமே முறையான கடன் வசதியைப் பெறுகின்றன

டிஜிட்டல் பணப்பரிமாற்றத்தில் இந்தியா உலகளவில் முன்னிலை வகித்தாலும், சிறு வணிகங்களுக்கான கடன் சூழலில் ஒரு மிகப்பெரிய இடைவெளி நீடிக்கிறது. சமீபத்திய டெலாய்ட் (Deloitte) அறிக்கையின்படி, பெரும்பாலான MSME-கள் இன்னும் முறையான வங்கி அமைப்பிலிருந்து விலக்கப்பட்டுள்ளன; இதனால் அவர்கள் அதிக வட்டி வசூலிக்கும் முறைசாரா கடன் வழங்குநர்களைச் சார்ந்திருக்க வேண்டிய கட்டாயத்திற்குத் தள்ளப்பட்டுள்ளனர்.

மிகப்பெரிய ₹25 லட்சம் கோடி கடன் இடைவெளி

இந்தியாவின் குறு, சிறு மற்றும் நடுத்தரத் தொழில் நிறுவனங்கள் (MSMEs) பொருளாதாரத்தின் முதுகெலும்பாகத் திகழ்கின்றன, இருப்பினும் அவை ஒரு மிகப்பெரிய நிதித் தட்டுப்பாட்டை எதிர்கொள்கின்றன. மார்ச் 2025 நிலவரப்படி, MSME கடன் இடைவெளி தோராயமாக ₹25 லட்சம் கோடியாக உள்ளது. இருப்பினும், இந்தப் பிரச்சனையின் அளவு தற்போது பதிவாகியுள்ளதை விட இன்னும் அதிகமாக இருக்கலாம்.

நாட்டின் மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் (GDP) இந்தத் துறையின் உண்மையான பங்களிப்பைக் கருத்தில் கொண்டு, ஆரோக்கியமான கடன்-GDP விகிதத்தைப் பராமரிக்க வேண்டுமென்றால், முறையான கடன் இடைவெளி ₹50 லட்சம் கோடிக்கும் அதிகமாக உயரும் என்று டெலாய்ட் மதிப்பிடுகிறது. இந்த மிகப்பெரிய பற்றாக்குறை, பெரும்பாலான நிறுவனங்களை—குறிப்பாக குறுந்தொழில்களை—அதிக வட்டி வசூலிக்கும் முறைசாரா நிதி ஆதாரங்களைச் சார்ந்திருக்கத் தூண்டுகிறது; இது அவற்றின் நீண்டகால வளர்ச்சி மற்றும் ஸ்திரத்தன்மையைப் பாதிக்கும்.

டிஜிட்டல் வெற்றி மற்றும் நிதி உள்ளடக்கம்: ஒரு முரண்பாடு

இந்தியப் பொருளாதாரத்தில் உள்ள ஒரு வியக்கத்தக்க முரண்பாட்டை இந்த அறிக்கை சுட்டிக்காட்டுகிறது. ஒருபுறம், இந்தியா உலகின் மிகவும் மேம்பட்ட டிஜிட்டல் பணப்பரிமாற்ற அமைப்புகளில் ஒன்றைக் கொண்டுள்ளது; Unified Payments Interface (UPI) தற்போது மாதத்திற்கு 20 பில்லியனுக்கும் அதிகமான பரிவர்த்தனைகளைச் செய்கிறது, இது உலகளாவிய நிகழ்நேரப் பணப்பரிமாற்ற அளவுகளில் கிட்டத்தட்ட பாதியாகும். மேலும், 89% இந்தியப் பெரியவர்கள் தற்போது ஒரு நிதி கணக்கைக் கொண்டுள்ளனர்.

மறுபுறம், உண்மையான நிதி உள்ளடக்கம் (Financial Inclusion) இன்னும் எட்டாக்கனியாகவே உள்ளது. இந்தியப் பெரியவர்களில் 15% பேர் மட்டுமே முறையான கடன் வசதியைப் பெறுகின்றனர், இது உலகளாவிய சராசரியான 24%-ஐ விடக் குறிப்பிடத்தக்க அளவு குறைவு. கூடுதலாக, 16% வங்கி கணக்குகள் செயலிழந்துள்ளன, மேலும் காப்பீட்டுப் பயன்பாடு GDP-யில் வெறும் 3.7% மட்டுமே உள்ளது—இது உலகளாவிய சராசரியின் பாதி ஆகும். கணக்குகளுக்கான "அணுகல்" அதிகரித்திருந்தாலும், நிதிச் சேவைகளின் "பயன்பாடு" மற்றும் "மலிவுத்தன்மை" ஆகியவை அந்த வேகத்திற்கு ஈடுகொடுக்கவில்லை என்பதை இந்தத் தரவுகள் உணர்த்துகின்றன.

கட்டமைப்புத் தடைகள் மற்றும் சீர்திருத்தத்திற்கான வழிமுறை

இந்த இடைவெளியைக் குறைக்க, கொள்கை சீர்திருத்தங்கள் வெறும் கணக்கு வைத்திருப்பதோடு நின்றுவிடாமல், விரிவாக்கக்கூடிய கடன் தீர்வுகளை நோக்கி நகர வேண்டும் என்று டெலாய்ட் வலியுறுத்துகிறது. Account Aggregator (AA) கட்டமைப்பின் மூலம் பணப்புழக்க அடிப்படையிலான (cash-flow-based) கடன்களை விரிவாக்குவது ஒரு முக்கியப் பரிந்துரையாகும். டிஜிட்டல் தடயங்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், சிறு விநியோகஸ்தர்கள், கடைக்காரர்கள், ஒப்பந்ததாரர்கள் மற்றும் கைவினைஞர்களுக்குக் கடன் பெறுவது "மிகவும் மலிவாகவும் எளிதாகவும்" மாறக்கூடும்.

அரை நகர்ப்புற மற்றும் கிராமப்புறப் பகுதிகளில் நிதி உள்ளடக்கத்தை ஆழப்படுத்துவது என்பது வெறும் சமூகத் தேவை மட்டுமல்ல, அது ஒரு பொருளாதாரத் தேவையும் கூட என்று அறிக்கை முடிவு செய்கிறது. நிதிசார் கல்வியை வலுப்படுத்துதல், டிஜிட்டல் அணுகல் இடைவெளிகளைக் குறைத்தல் மற்றும் காப்பீட்டுப் பாதுகாப்பை விரிவுபடுத்துதல் ஆகியவை நிதி உள்ளடக்கத்தை நிலையான, நீண்டகால பொருளாதாரப் பங்கேற்பாகவும், வெளிப்புறத் தாக்கங்களுக்கு எதிரான மீள்திறனாகவும் மாற்றுவதற்கு அவசியமான படிகளாகும்.

முக்கியக் குறிப்புகள்

• கடுமையான கடன் பற்றாக்குறை: இந்தியாவின் MSME கடன் இடைவெளி தற்போது ₹25 லட்சம் கோடியாக உள்ளது, உண்மையான GDP பங்களிப்பிற்கு ஆதரவளிக்க ₹50 லட்சம் கோடிக்கும் அதிகமான தேவை இருக்கலாம்.
• உள்ளடக்கம் குறித்த முரண்பாடு: UPI மாதத்திற்கு 20 பில்லியன் பரிவர்த்தனைகளைக் கையாண்டாலும், 14% MSME-கள் மட்டுமே முறையான நிறுவனக் கடனைப் பெறுகின்றன, இதனால் பெரும்பாலானவர்கள் அதிக வட்டி வசூலிக்கும் முறைசாரா கடன் வழங்குநர்களைச் சார்ந்திருக்க வேண்டியுள்ளது.
• தீர்வுக்கான வழி: குறுந்தொழில்களுக்குக் கடனை எளிதாகவும் மலிவாகவும் மாற்ற, Account Aggregator (AA) கட்டமைப்பின் மூலம் பணப்புழக்க அடிப்படையிலான கடன்களை விரிவாக்குவது மிகவும் அவசியமானது.