Solo il 14% delle PMI ha accesso al credito formale nonostante il boom digitale dell'India
Nonostante la leadership globale dell'India nei pagamenti digitali, persiste un enorme divario nel panorama creditizio per le piccole imprese. Un recente rapporto di Deloitte rivela che la stragrande maggioranza delle PMI è ancora esclusa dal sistema bancario formale, costretta a fare affidamento su costosi prestatori informali.
L'enorme divario creditizio di 25 lakh crore di rupie
Le micro, piccole e medie imprese (PMI) dell'India sono la spina dorsale dell'economia, eppure affrontano un vuoto finanziario sconcertante. A marzo 2025, il divario creditizio delle PMI era di circa 25 lakh crore di rupie. Tuttavia, l'entità del problema potrebbe essere ancora maggiore di quanto attualmente registrato.
Deloitte stima che, se si considera il contributo effettivo del settore al PIL nazionale e si mantiene un rapporto credito/PIL sano, il divario del credito formale potrebbe superare abbondantemente i 50 lakh crore di rupie. Questo massiccio deficit costringe la maggior parte delle imprese — in particolare le microimprese — a dipendere da fonti di finanziamento usuraie e informali che possono compromettere la loro crescita e stabilità a lungo termine.
Il paradosso del successo digitale rispetto all'inclusione finanziaria
Il rapporto evidenzia un paradosso sorprendente nell'economia indiana. Da un lato, l'India possiede uno degli ecosistemi di pagamento digitale più avanzati al mondo; l'Unified Payments Interface (UPI) elabora ora più di 20 miliardi di transazioni mensili, rappresentando quasi la metà di tutti i volumi globali di pagamenti in tempo reale. Inoltre, l'89% degli adulti indiani possiede oggi un conto finanziario.
Dall'altro lato, la vera inclusione finanziaria rimane difficile da raggiungere. Solo il 15% degli adulti indiani ha accesso al credito formale, una percentuale significativamente inferiore alla media globale del 24%. Inoltre, il 16% dei conti bancari rimane inattivo e la penetrazione assicurativa si attesta a solo il 3,7% del PIL, ovvero circa la metà della media globale. Questi dati suggeriscono che, sebbene l' "accesso" ai conti sia aumentato, l' "utilità" e l' "accessibilità economica" dei servizi finanziari non sono cresciute di pari passo.
Colli di bottiglia strutturali e la strada verso la riforma
Per colmare questo divario, Deloitte sottolinea che le riforme politiche devono andare oltre la semplice titolarità di un conto, puntando verso soluzioni di prestito scalabili. Una raccomandazione chiave è l'espansione del prestito basato sul flusso di cassa attraverso il framework Account Aggregator (AA). Sfruttando le tracce digitali, il credito può diventare "ridicolamente economico e facile" per piccoli fornitori, negozianti, appaltatori e artigiani.
Il rapporto conclude che approfondire l'inclusione finanziaria nelle regioni semi-urbane e rurali non è solo una necessità sociale, ma un imperativo economico. Rafforzare l'alfabetizzazione finanziaria, ridurre i divari di accesso digitale ed espandere la copertura assicurativa sono passi essenziali per trasformare l'inclusione finanziaria in una partecipazione economica sostenibile a lungo termine e in una resilienza contro gli shock esterni.
Punti chiave
- Grave deficit di credito: Il divario creditizio delle PMI indiane è attualmente di 25 lakh crore di rupie, con necessità potenziali che superano i 50 lakh crore di rupie per sostenere un reale contributo al PIL.
- Il paradosso dell'inclusione: Mentre l'UPI gestisce 20 miliardi di transazioni mensili, solo il 14% delle PMI ha accesso al credito istituzionale formale, lasciando la maggior parte di esse in mano a costosi prestatori informali.
- La strada verso la soluzione: Scalare il prestito basato sul flusso di cassa tramite il framework Account Aggregator (AA) è fondamentale per rendere il credito accessibile e conveniente per le microimprese.