با وجود رونق دیجیتال در هند، تنها ۱۴٪ از MSMEها به اعتبار رسمی دسترسی دارند
با وجود پیشتازی جهانی هند در پرداختهای دیجیتال، شکاف عظیمی در چشمانداز اعتباری کسبوکارهای کوچک همچنان پابرجا است. گزارش اخیر Deloitte نشان میدهد که اکثریت قریب به اتفاق MSMEها همچنان از سیستم بانکی رسمی محروم هستند و مجبورند به وامدهندگان غیررسمی و گرانقیمت متکی باشند.
شکاف عظیم ۲۵ لک کرور روپیهای در اعتبارات
شرکتهای کوچک، متوسط و خرد (MSMEs) هند ستون فقرات اقتصاد این کشور هستند، با این حال با یک خلاء مالی تکاندهنده روبرو هستند. تا مارس ۲۰۲۵، شکاف اعتباری MSMEها تقریباً ۲۵ لک کرور روپیه بوده است. با این حال، ابعاد این مشکل ممکن است حتی بزرگتر از آمارهای ثبتشده فعلی باشد.
Deloitte تخمین میزند که اگر سهم واقعی این بخش در تولید ناخالص داخلی (GDP) ملی در نظر گرفته شود و نسبت سلامت اعتبار به GDP حفظ گردد، شکاف اعتبار رسمی میتواند به بیش از ۵۰ لک کرور روپیه افزایش یابد. این کسری عظیم، اکثریت بنگاهها — بهویژه بنگاههای خرد — را مجبور میکند تا به منابع تأمین مالی غیررسمی و رباخوار متکی شوند که میتواند رشد و ثبات بلندمدت آنها را فلج کند.
پارادوکس موفقیت دیجیتال در مقابل شمول مالی
این گزارش بر پارادوکسی چشمگیر در اقتصاد هند تأکید میکند. از یک سو، هند دارای یکی از پیشرفتهترین اکوسیستمهای پرداخت دیجیتال در جهان است؛ رابط پرداخت یکپارچه (UPI) اکنون ماهانه بیش از ۲۰ میلیارد تراکنش را پردازش میکند که تقریباً نیمی از کل حجم پرداختهای آنی جهانی را شامل میشود. علاوه بر این، ۸۹٪ از بزرگسالان هندی اکنون دارای حساب مالی هستند.
از سوی دیگر، شمول مالی واقعی همچنان دور از دسترس است. تنها ۱۵٪ از بزرگسالان هندی به اعتبار رسمی دسترسی دارند که به طور قابل توجهی کمتر از میانگین جهانی یعنی ۲۴٪ است. علاوه بر این، ۱۶٪ از حسابهای بانکی غیرفعال هستند و نفوذ بیمه تنها ۳.۷٪ از GDP است که تقریباً نصف میانگین جهانی است. این ارقام نشان میدهند که اگرچه «دسترسی» به حسابها افزایش یافته، اما «کاربرد» و «توان مالی» برای استفاده از خدمات مالی با این سرعت رشد نکرده است.
گلوگاههای ساختاری و مسیر اصلاحات
برای پر کردن این شکاف، Deloitte تأکید میکند که اصلاحات سیاستی باید از مالکیت صرف حساب فراتر رفته و به سمت راهکارهای وامدهی مقیاسپذیر حرکت کنند. یک توصیه کلیدی، گسترش وامدهی مبتنی بر جریان نقدی از طریق چارچوب Account Aggregator (AA) است. با بهرهگیری از ردپاهای دیجیتال، اعتبار میتواند برای تأمینکنندگان کوچک، مغازهداران، پیمانکاران و هنرمندان «به طرز مضحکی ارزان و آسان» شود.
این گزارش نتیجه میگیرد که تعمیق شمول مالی در مناطق نیمهشهری و روستایی نه تنها یک ضرورت اجتماعی، بلکه یک الزام اقتصادی است. تقویت سواد مالی، کاهش شکافهای دسترسی دیجیتال و گسترش پوشش بیمه، گامهای ضروری برای تبدیل شمول مالی به مشارکت اقتصادی پایدار و بلندمدت و تابآوری در برابر شوکهای خارجی هستند.
نکات کلیدی
- کسری شدید اعتبار: شکاف اعتباری MSMEهای هند در حال حاضر ۲۵ لک کرور روپیه است و نیازهای بالقوه برای حمایت از سهم واقعی در GDP میتواند از ۵۰ لک کرور روپیه فراتر رود.
- پارادوکس شمول: در حالی که UPI ۲۰ میلیارد تراکنش ماهانه را مدیریت میکند، تنها ۱۴٪ از MSMEها به اعتبار نهادی رسمی دسترسی دارند و اکثر آنها مجبور به استفاده از وامدهندگان غیررسمی و گرانقیمت هستند.
- مسیر راهکار: گسترش وامدهی مبتنی بر جریان نقدی از طریق چارچوب Account Aggregator (AA) برای در دسترس و مقرونبهصرفه کردن اعتبار برای بنگاههای خرد، حیاتی است.