भारत के डिजिटल उछाल के बावजूद केवल 14% MSMEs की ही औपचारिक ऋण तक पहुंच है

डिजिटल भुगतान में भारत के वैश्विक नेतृत्व के बावजूद, छोटे व्यवसायों के लिए ऋण परिदृश्य में एक बड़ा अंतर बना हुआ है। डेलॉयट (Deloitte) की एक हालिया रिपोर्ट से पता चलता है कि MSMEs का एक बड़ा हिस्सा अभी भी औपचारिक बैंकिंग प्रणाली से बाहर है, और वे महंगे अनौपचारिक ऋणदाताओं पर निर्भर रहने के लिए मजबूर हैं।

₹25 लाख करोड़ का विशाल ऋण अंतर

भारत के सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यम (MSMEs) अर्थव्यवस्था की रीढ़ हैं, फिर भी उन्हें एक चौंकाने वाले वित्तीय शून्य का सामना करना पड़ रहा है। मार्च 2025 तक, MSME ऋण अंतर लगभग ₹25 लाख करोड़ था। हालांकि, समस्या का पैमाना वर्तमान में दर्ज किए गए आंकड़ों से भी कहीं अधिक हो सकता है।

डेलॉयट का अनुमान है कि यदि राष्ट्रीय जीडीपी में इस क्षेत्र के वास्तविक योगदान पर विचार किया जाए और एक स्वस्थ क्रेडिट-टू-जीडीपी अनुपात बनाए रखा जाए, तो औपचारिक ऋण अंतर ₹50 लाख करोड़ से भी ऊपर जा सकता है। यह भारी कमी अधिकांश उद्यमों—विशेष रूप से सूक्ष्म उद्यमों—को अत्यधिक ब्याज वाले और अनौपचारिक वित्तपोषण स्रोतों पर निर्भर होने के लिए मजबूर करती है, जो उनकी दीर्घकालिक वृद्धि और स्थिरता को बाधित कर सकते हैं।

डिजिटल सफलता बनाम वित्तीय समावेशन का विरोधाभास

रिपोर्ट भारतीय अर्थव्यवस्था में एक चौंकाने वाले विरोधाभास को उजागर करती है। एक ओर, भारत के पास दुनिया के सबसे उन्नत डिजिटल भुगतान पारिस्थितिकी तंत्र में से एक है; यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) अब हर महीने 20 बिलियन से अधिक लेनदेन संसाधित करता है, जो वैश्विक वास्तविक समय (real-time) भुगतान मात्रा का लगभग आधा हिस्सा है। इसके अलावा, 89% भारतीय वयस्कों के पास अब एक वित्तीय खाता है।

दूसरी ओर, वास्तविक वित्तीय समावेशन अभी भी दूर की कौड़ी है। केवल 15% भारतीय वयस्कों की औपचारिक ऋण तक पहुंच है, जो 24% के वैश्विक औसत से काफी कम है। इसके अतिरिक्त, 16% बैंक खाते निष्क्रिय हैं, और बीमा पैठ (insurance penetration) जीडीपी का केवल 3.7% है—जो वैश्विक औसत का लगभग आधा है। ये आंकड़े बताते हैं कि हालांकि खातों तक "पहुंच" बढ़ी है, लेकिन वित्तीय सेवाओं की "उपयोगिता" और "किफायती होने" की गति उसके साथ नहीं बढ़ी है।

संरचनात्मक बाधाएं और सुधार का मार्ग

इस अंतर को पाटने के लिए, डेलॉयट इस बात पर जोर देता है कि नीतिगत सुधारों को केवल खाता स्वामित्व से आगे बढ़कर स्केलेबल ऋण समाधानों की ओर बढ़ना चाहिए। एक प्रमुख सिफारिश अकाउंट एग्रीगेटर (AA) ढांचे के माध्यम से कैश-फ्लो-आधारित ऋण का विस्तार करना है। डिजिटल फुटप्रिंट का लाभ उठाकर, छोटे आपूर्तिकर्ताओं, दुकानदारों, ठेकेदारों और कारीगरों के लिए ऋण "अत्यधिक सस्ता और आसान" हो सकता है।

रिपोर्ट निष्कर्ष निकालती है कि अर्ध-शहरी और ग्रामीण क्षेत्रों में वित्तीय समावेशन को गहरा करना न केवल एक सामाजिक आवश्यकता है बल्कि एक आर्थिक अनिवार्यता भी है। वित्तीय साक्षरता को मजबूत करना, डिजिटल पहुंच के अंतर को कम करना और बीमा कवरेज का विस्तार करना वित्तीय समावेशन को टिकाऊ, दीर्घकालिक आर्थिक भागीदारी और बाहरी झटकों के खिलाफ लचीलेपन में बदलने के लिए आवश्यक कदम हैं।

मुख्य बातें

• गंभीर ऋण घाटा: भारत का MSME ऋण अंतर वर्तमान में ₹25 लाख करोड़ है, जिसमें वास्तविक जीडीपी योगदान का समर्थन करने के लिए ₹50 लाख करोड़ से अधिक की संभावित आवश्यकता है।
• समावेशन का विरोधाभास: जबकि UPI हर महीने 20 बिलियन लेनदेन संभालता है, केवल 14% MSMEs की औपचारिक संस्थागत ऋण तक पहुंच है, जिससे अधिकांश को महंगे अनौपचारिक ऋणदाताओं पर निर्भर रहना पड़ता है।
• समाधान का मार्ग: सूक्ष्म उद्यमों के लिए ऋण को सुलभ और किफायती बनाने के लिए अकाउंट एग्रीगेटर (AA) ढांचे के माध्यम से कैश-फ्लो-आधारित ऋण का विस्तार करना महत्वपूर्ण है।