Seuls 14 % des MPME ont accès au crédit formel malgré l'essor numérique de l'Inde
Malgré le leadership mondial de l'Inde en matière de paiements numériques, un fossé massif persiste dans le paysage du crédit pour les petites entreprises. Un récent rapport de Deloitte révèle que la grande majorité des MPME sont toujours exclues du système bancaire formel, contraintes de s'appuyer sur des prêteurs informels coûteux.
L'énorme déficit de crédit de 25 lakh crore ₹
Les micro, petites et moyennes entreprises (MPME) de l'Inde constituent l'épine dorsale de l'économie, pourtant elles font face à un vide financier vertigineux. En mars 2025, le déficit de crédit des MPME s'élevait à environ 25 lakh crore ₹. Toutefois, l'ampleur du problème pourrait être encore plus importante que ce qui est actuellement enregistré.
Deloitte estime que si l'on considère la contribution réelle du secteur au PIB national et que l'on maintient un ratio crédit/PIB sain, le déficit de crédit formel pourrait grimper à bien plus de 50 lakh crore ₹. Ce déficit massif force la majorité des entreprises — en particulier les micro-entreprises — à dépendre de sources de financement informelles et usuraires qui peuvent paralyser leur croissance et leur stabilité à long terme.
Paradoxe entre succès numérique et inclusion financière
Le rapport met en lumière un paradoxe frappant de l'économie indienne. D'un côté, l'Inde possède l'un des écosystèmes de paiement numérique les plus avancés au monde ; l'Unified Payments Interface (UPI) traite désormais plus de 20 milliards de transactions par mois, ce qui représente près de la moitié du volume mondial des paiements en temps réel. De plus, 89 % des adultes indiens détiennent désormais un compte financier.
D'un autre côté, la véritable inclusion financière reste insaisissable. Seuls 15 % des adultes indiens ont accès au crédit formel, ce qui est nettement inférieur à la moyenne mondiale de 24 %. De plus, 16 % des comptes bancaires restent inactifs et la pénétration de l'assurance ne représente que 3,7 % du PIB, soit environ la moitié de la moyenne mondiale. Ces chiffres suggèrent que si l'« accès » aux comptes a augmenté, l'« utilité » et l'« abordabilité » des services financiers n'ont pas suivi le même rythme.
Goulots d'étranglement structurels et voie vers la réforme
Pour combler ce fossé, Deloitte souligne que les réformes politiques doivent aller au-delà de la simple détention de comptes pour s'orienter vers des solutions de prêt évolutives. Une recommandation clé est l'expansion du prêt basé sur les flux de trésorerie via le cadre de l'Account Aggregator (AA). En exploitant les empreintes numériques, le crédit peut devenir « incroyablement bon marché et facile » pour les petits fournisseurs, les commerçants, les entrepreneurs et les artisans.
Le rapport conclut que l'approfondissement de l'inclusion financière dans les régions semi-urbaines et rurales n'est pas seulement une nécessité sociale, mais un impératif économique. Renforcer la littératie financière, réduire les écarts d'accès au numérique et étendre la couverture d'assurance sont des étapes essentielles pour transformer l'inclusion financière en une participation économique durable et à long terme, ainsi qu'en une résilience face aux chocs externes.
Points clés à retenir
- Déficit de crédit sévère : Le déficit de crédit des MPME en Inde est actuellement de 25 lakh crore ₹, avec des besoins potentiels dépassant les 50 lakh crore ₹ pour soutenir une véritable contribution au PIB.
- Le paradoxe de l'inclusion : Alors que l'UPI gère 20 milliards de transactions mensuelles, seuls 14 % des MPME ont accès au crédit institutionnel formel, laissant la majorité d'entre elles face à des prêteurs informels coûteux.
- La voie de la solution : Le déploiement du prêt basé sur les flux de trésorerie via le cadre de l'Account Aggregator (AA) est essentiel pour rendre le crédit accessible et abordable pour les micro-entreprises.