Tylko 14% MŚP ma dostęp do formalnych kredytów mimo cyfrowego boomu w Indiach

Mimo światowego przywództwa Indii w dziedzinie płatności cyfrowych, w krajobrazie kredytowym małych firm wciąż istnieje ogromna przepaść. Niedawny raport Deloitte ujawnia, że zdecydowana większość MŚP jest wciąż wykluczona z formalnego systemu bankowego, co zmusza je do polegania na drogich, nieformalnych pożyczkodawcach.

Ogromna luka kredytowa o wartości ₹25 lakh crore

Mikro, małe i średnie przedsiębiorstwa (MŚP) w Indiach stanowią kręgosłup gospodarki, a mimo to borykają się z porażającym deficytem finansowym. Według stanu na marzec 2025 r. luka kredytowa dla MŚP wynosiła około ₹25 lakh crore. Jednak skala problemu może być jeszcze większa, niż obecnie odnotowano.

Deloitte szacuje, że jeśli weźmie się pod uwagę rzeczywisty wkład tego sektora w krajowe PKB i utrzyma zdrowy stosunek kredytów do PKB, luka w formalnym kredytowaniu może wzrosnąć do ponad ₹50 lakh crore. Ten ogromny deficyt zmusza większość przedsiębiorstw – w szczególności mikroprzedsiębiorstwa – do polegania na lichwiarskich i nieformalnych źródłach finansowania, które mogą sparaliżować ich długoterminowy wzrost i stabilność.

Paradoks sukcesu cyfrowego a włączenie finansowe

Raport podkreśla uderzający paradoks w indyjskiej gospodarce. Z jednej strony Indie posiadają jeden z najbardziej zaawansowanych ekosystemów płatności cyfrowych na świecie; Unified Payments Interface (UPI) przetwarza obecnie ponad 20 miliardów transakcji miesięcznie, co stanowi niemal połowę światowego wolumenu płatności w czasie rzeczywistym. Co więcej, 89% dorosłych mieszkańców Indii posiada obecnie rachunek finansowy.

Z drugiej strony, prawdziwe włączenie finansowe pozostaje nieuchwytne. Tylko 15% dorosłych mieszkańców Indii ma dostęp do formalnych kredytów, co jest wynikiem znacznie niższym od średniej światowej wynoszącej 24%. Dodatkowo 16% rachunków bankowych pozostaje nieaktywnych, a penetracja ubezpieczeń wynosi zaledwie 3,7% PKB – czyli mniej więcej połowę średniej światowej. Dane te sugerują, że choć „dostęp” do rachunków wzrósł, „użyteczność” i „dostępność cenowa” usług finansowych nie nadążyły za tym trendem.

Wąskie gardła strukturalne i droga do reform

Aby zasypać tę przepaść, Deloitte podkreśla, że reformy polityki muszą wykraczać poza samo posiadanie rachunku i zmierzać w stronę skalowalnych rozwiązań pożyczkowych. Kluczową rekomendacją jest rozszerzenie pożyczek opartych na przepływach pieniężnych (cash-flow-based lending) poprzez ramy Account Aggregator (AA). Dzięki wykorzystaniu cyfrowych śladów, kredyt może stać się „niebywale tani i łatwy” dla małych dostawców, sklepikarzy, kontrahentów i rzemieślników.

Raport kończy konkluzją, że pogłębienie włączenia finansowego w regionach półmiejskich i wiejskich nie jest tylko koniecznością społeczną, ale imperatywem ekonomicznym. Wzmocnienie umiejętności finansowych, zmniejszenie luk w dostępie cyfrowym oraz rozszerzenie ochrony ubezpieczeniowej to niezbędne kroki, aby przekształcić włączenie finansowe w zrównoważony, długoterminowy udział w gospodarce i odporność na zewnętrzne wstrząsy.

Kluczowe wnioski

• Poważny deficyt kredytowy: Luka kredytowa dla indyjskich MŚP wynosi obecnie ₹25 lakh crore, a potencjalne zapotrzebowanie może przekroczyć ₹50 lakh crore, aby wesprzeć rzeczywisty wkład w PKB.
• Paradoks włączenia: Podczas gdy UPI obsługuje 20 miliardów transakcji miesięcznie, tylko 14% MŚP ma dostęp do formalnego kredytu instytucjonalnego, co zmusza większość z nich do korzystania z drogich, nieformalnych pożyczkodawców.
• Droga do rozwiązania: Skalowanie pożyczek opartych na przepływach pieniężnych poprzez ramy Account Aggregator (AA) jest kluczowe dla zapewnienia mikroprzedsiębiorstwom dostępu do taniego i przystępnego kredytu.