இந்தியாவின் MSME கடன் நெருக்கடி: டிஜிட்டல் புரட்சியின் மத்தியிலும் 14% மட்டுமே முறையான கடன்களைப் பெறுகின்றனர்

டிஜிட்டல் பணப்பரிமாற்றங்கள் மற்றும் UPI புரட்சியில் இந்தியா உலகளாவிய ரீதியில் முன்னிலை வகித்தாலும், சிறு வணிகங்கள் மூலதனத்தைப் பெறுவதில் ஒரு மிகப்பெரிய இடைவெளி நீடிக்கிறது. டெலாய்ட் (Deloitte) நிறுவனத்தின் சமீபத்திய அறிக்கை, பெரும்பாலான MSME-கள் முறையான வங்கி அமைப்பிலிருந்து விலக்கப்பட்டுள்ளதையும், அதற்குப் பதிலாக அதிக வட்டி வசூலிக்கும் முறைசாரா கடன் வழங்குநர்களைச் சார்ந்திருப்பதையும் வெளிப்படுத்துகிறது.

மிகப்பெரிய ₹25 லட்சம் கோடி கடன் இடைவெளி

இந்தியாவின் சிறு வணிகத் துறை எதிர்கொள்ளும் நிதிச் சவாலின் அளவு மிகப்பெரியது. டெலாய்ட் நிறுவனத்தின் 'State of Financial Services in India' அறிக்கையின்படி, மார்ச் 2025 நிலவரப்படி MSME கடன் இடைவெளி தோராயமாக ₹25 லட்சம் கோடியாக உள்ளது. இருப்பினும், இந்தத் தொகை உண்மையான தேவையை விடக் குறைவாக இருக்கலாம்.

இந்தியாவின் GDP-யில் இத்துறையின் பங்களிப்பை மதிப்பீடு செய்யும்போதும், ஆரோக்கியமான கடன்-GDP விகிதத்தைக் கணக்கில் கொள்ளும்போதும், முறையான கடன் இடைவெளி உண்மையில் ₹50 லட்சம் கோடியைத் தாண்டக்கூடும் என்று டெலாய்ட் மதிப்பிடுகிறது. இந்தத் தட்டுப்பாடு, பரந்த பொருளாதார வளர்ச்சியை அடைவதற்கும், உலகின் வேகமாக வளர்ந்து வரும் முக்கிய பொருளாதார நாடுகளில் ஒன்றாக இந்தியாவின் நிலையைத் தக்கவைப்பதற்கும் ஒரு அடிப்படைத் தடையாக உள்ளது.

டிஜிட்டல் வெற்றி மற்றும் நிதி விலகல் ஆகியவற்றின் முரண்பாடு

நிதிச் சூழலில் இந்தியா ஒரு தனித்துவமான முரண்பாட்டைக் காட்டுகிறது. ஒருபுறம், டிஜிட்டல் பணப்பரிமாற்றச் சூழல் உலகத்தரம் வாய்ந்ததாக உள்ளது; Unified Payments Interface (UPI) இப்போது மாதத்திற்கு 20 பில்லியனுக்கும் அதிகமான பரிவர்த்தனைகளைச் செய்கிறது, இது உலகளாவிய நிகழ்நேரப் பணப்பரிமாற்ற அளவுகளில் கிட்டத்தட்ட பாதியாகும். மேலும், 89% இந்தியப் பெரியவர்கள் இப்போது ஒரு நிதி கணக்கைக் கொண்டுள்ளனர்.

மறுபுறம், இந்த டிஜிட்டல் முன்னேற்றங்கள் இன்னும் பரவலான கடன் வசதியாக மாறவில்லை. MSME-களில் 14% மட்டுமே—முக்கியமாக நுண் நிறுவனங்கள்—நிறுவனக் கடன்களைப் பெற முடிகிறது. இது மீதமுள்ள 86% பேரை முறைசாரா மற்றும் பெரும்பாலும் அதிக வட்டி வசூலிக்கும் நிதி ஆதாரங்களைச் சார்ந்திருக்கச் செய்கிறது. மேலும், கணக்கு வைத்திருக்கும் விகிதம் அதிகமாக இருந்தாலும், 16% வங்கி கணக்குகள் செயலிழந்துள்ளன, மேலும் 15% இந்தியப் பெரியவர்கள் மட்டுமே முறையான கடனைப் பெறுகின்றனர், இது உலகளாவிய சராசரியான 24%-ஐ விடக் குறிப்பிடத்தக்க அளவில் குறைவாக உள்ளது.

கட்டமைப்புத் தடைகள் மற்றும் சீர்திருத்தத்திற்கான வழிமுறை

தற்போதைய நிலை என்பது வெறும் சிறிய தட்டுப்பாடு மட்டுமல்ல, இது ஆழமான கட்டமைப்புத் தடைகளின் அறிகுறி என்று அறிக்கை சுட்டிக்காட்டுகிறது. இந்த இடைவெளியைக் குறைக்க, கொள்கை கவனம் பணப்புழக்க அடிப்படையிலான கடன் வழங்கும் முறையை (cash-flow-based lending) விரிவுபடுத்துவதில் இருக்க வேண்டும் என்று டெலாய்ட் பரிந்துரைக்கிறது.

Account Aggregator (AA) கட்டமைப்பைத் தீவிரமாகப் பயன்படுத்துவது ஒரு முக்கியப் பரிந்துரையாகும். AA கட்டமைப்பைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், பொருளாதாரத்தின் "அமைதியான தூண்களான"—சிறிய விநியோகஸ்தர்கள், கடைக்காரர்கள், ஒப்பந்ததாரர்கள் மற்றும் கைவினைஞர்களுக்கு—கடன் மிகவும் மலிவாகவும் எளிதில் அணுகக்கூடியதாகவும் மாறக்கூடும். கூடுதலாக, காப்பீட்டுப் பரவல் (insurance penetration) GDP-யில் வெறும் 3.7% ஆக மட்டுமே உள்ளது, இது உலகளாவிய சராசரியின் பாதி அளவு என்று அறிக்கை குறிப்பிடுகிறது.

நீண்டகால பொருளாதாரத் திறனை உறுதிப்படுத்த, இந்தியா காப்பீட்டுத் திட்டங்களை விரிவுபடுத்துவதிலும், நிதி கல்வியை வலுப்படுத்துவதிலும் மற்றும் அரை நகர்ப்புற மற்றும் கிராமப்புறப் பகுதிகளில் டிஜிட்டல் அணுகல் இடைவெளிகளைக் குறைப்பதிலும் கவனம் செலுத்த வேண்டும்.

முக்கியக் குறிப்புகள்

• கடுமையான கடன் தட்டுப்பாடு: இந்தியாவின் MSME கடன் இடைவெளி ₹25 லட்சம் கோடி என மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது, GDP வளர்ச்சியைப் பராமரிக்க ₹50 லட்சம் கோடிக்கும் அதிகமான தேவை இருக்கலாம்.
• உள்ளடக்கிய முரண்பாடு: UPI மாதத்திற்கு 20 பில்லியன் பரிவர்த்தனைகளைச் செய்தாலும், 14% MSME-கள் மட்டுமே முறையான நிறுவனக் கடனைப் பெற முடிகிறது.
• பரிந்துரைக்கப்பட்ட தீர்வுகள்: பொருளாதாரத் திறனை வலுப்படுத்த, Account Aggregator கட்டமைப்பின் மூலம் பணப்புழக்க அடிப்படையிலான கடன்களை அதிகரிப்பதற்கும், காப்பீட்டுப் பரவலை விரிவுபடுத்துவதற்கும் நிபுணர்கள் பரிந்துரைக்கின்றனர்.