ভারতের MSME ঋণ সংকট: ডিজিটাল বিপ্লবের মাঝেও মাত্র ১৪% আনুষ্ঠানিক ঋণ পাচ্ছে

ডিজিটাল পেমেন্ট এবং UPI বিপ্লবে ভারতের বিশ্বব্যাপী নেতৃত্ব থাকা সত্ত্বেও, ক্ষুদ্র ব্যবসাগুলোর মূলধন সংগ্রহের ক্ষেত্রে একটি বিশাল ব্যবধান রয়ে গেছে। ডেলয়েট (Deloitte)-এর একটি সাম্প্রতিক প্রতিবেদন প্রকাশ করেছে যে, MSME-গুলোর একটি বিশাল অংশ এখনও আনুষ্ঠানিক ব্যাংকিং ব্যবস্থার বাইরে রয়েছে এবং পরিবর্তে দামী অনানুষ্ঠানিক ঋণদাতাদের ওপর নির্ভর করছে।

বিশাল ₹২৫ লক্ষ কোটি টাকার ঋণ ঘাটতি

ভারতের ক্ষুদ্র ব্যবসা খাতের অর্থায়নের চ্যালেঞ্জের মাত্রা অত্যন্ত ব্যাপক। ডেলয়েটের 'State of Financial Services in India' প্রতিবেদন অনুযায়ী, ২০২৫ সালের মার্চ পর্যন্ত MSME-র ঋণ ঘাটতি ছিল প্রায় ₹২৫ লক্ষ কোটি। তবে, এই সংখ্যাটি প্রকৃত প্রয়োজনের তুলনায় কম হতে পারে।

ভারতের জিডিপিতে (GDP) এই খাতের অবদান মূল্যায়ন করে এবং একটি স্বাস্থ্যকর ক্রেডিট-টু-জিডিপি অনুপাত বিবেচনা করলে, ডেলয়েট অনুমান করেছে যে আনুষ্ঠানিক ঋণের ঘাটতি আসলে ₹৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে। এই ঘাটতি ব্যাপক অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি অর্জন এবং বিশ্বের দ্রুততম ক্রমবর্ধমান প্রধান অর্থনীতিগুলোর মধ্যে ভারতের অবস্থান বজায় রাখার ক্ষেত্রে একটি মৌলিক বাধা হিসেবে কাজ করছে।

ডিজিটাল সাফল্য এবং আর্থিক বঞ্চনার একটি বৈপরীত্য

ভারতের আর্থিক প্রেক্ষাপটে একটি অনন্য বৈপরীত্য দেখা যায়। একদিকে, ডিজিটাল পেমেন্ট ইকোসিস্টেম বিশ্বমানের; Unified Payments Interface (UPI) এখন প্রতি মাসে ২০ বিলিয়নেরও বেশি লেনদেন সম্পন্ন করে, যা বিশ্বব্যাপী রিয়েল-টাইম পেমেন্টের প্রায় অর্ধেক। তদুপরি, ৮৯% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কদের এখন একটি আর্থিক অ্যাকাউন্ট রয়েছে।

অন্যদিকে, এই ডিজিটাল অগ্রগতি এখনও ব্যাপক ঋণ প্রাপ্তিতে রূপান্তরিত হয়নি। মাত্র ১৪% MSME—যার বেশিরভাগই ক্ষুদ্র উদ্যোগ—প্রাতিষ্ঠানিক ঋণ পেতে পারে। এর ফলে বাকি ৮৬% অনানুষ্ঠানিক এবং প্রায়শই চড়া সুদের অর্থায়নের উৎসের ওপর নির্ভরশীল হয়ে পড়ে। তদুপরি, অ্যাকাউন্ট থাকার হার বেশি হলেও ১৬% ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্ট নিষ্ক্রিয় রয়েছে এবং মাত্র ১৫% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্ক আনুষ্ঠানিক ঋণ পান, যা ২৪% বিশ্বব্যাপী গড়ের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম।

কাঠামোগত বাধা এবং সংস্কারের পথ

প্রতিবেদনটি উল্লেখ করেছে যে বর্তমান পরিস্থিতি কেবল সামান্য ঘাটতি নয়, বরং এটি গভীর কাঠামোগত বাধার লক্ষণ। এই ব্যবধান দূর করতে, ডেলয়েট পরামর্শ দিয়েছে যে নীতিগত গুরুত্ব অবশ্যই ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক (cash-flow-based) ঋণ প্রদানের পরিধি বাড়ানোর দিকে সরে আসতে হবে।

একটি প্রধান সুপারিশ হলো Account Aggregator (AA) ফ্রেমওয়ার্কের জোরালো ব্যবহার। AA ফ্রেমওয়ার্ক ব্যবহারের মাধ্যমে অর্থনীতির "নীরব স্তম্ভ"—ক্ষুদ্র সরবরাহকারী, দোকানদার, ঠিকাদার এবং কারিগরদের জন্য ঋণ উল্লেখযোগ্যভাবে সস্তা এবং আরও সহজলভ্য হতে পারে। উপরন্তু, প্রতিবেদনে উল্লেখ করা হয়েছে যে বিমার প্রসার জিডিপির মাত্র ৩.৭%, যা বিশ্বব্যাপী গড়ের প্রায় অর্ধেক।

দীর্ঘমেয়াদী অর্থনৈতিক স্থিতিস্থাপকতা নিশ্চিত করতে, ভারতকে বিমার পরিধি বাড়ানো, আর্থিক সাক্ষরতা শক্তিশালী করা এবং আধা-শহর ও গ্রামীণ অঞ্চলে ডিজিটাল অ্যাক্সেসের ব্যবধান কমানোর দিকে মনোনিবেশ করতে হবে।

মূল বিষয়সমূহ

• তীব্র ঋণ ঘাটতি: ভারতের MSME ঋণ ঘাটতি ₹২৫ লক্ষ কোটি টাকা হিসেবে অনুমান করা হয়েছে, এবং জিডিপি প্রবৃদ্ধির সাথে সামঞ্জস্য রাখতে সম্ভাব্য প্রয়োজনীয়তা ₹৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে।
• অন্তর্ভুক্তি বা অন্তর্ভুক্তির বৈপরীত্য: UPI প্রতি মাসে ২০ বিলিয়ন লেনদেন সম্পন্ন করা সত্ত্বেও, মাত্র ১৪% MSME আনুষ্ঠানিক প্রাতিষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা পায়।
• প্রস্তাবিত সমাধান: বিশেষজ্ঞরা অর্থনৈতিক স্থিতিস্থাপকতা বৃদ্ধির জন্য Account Aggregator ফ্রেমওয়ার্কের মাধ্যমে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণ প্রদান বাড়ানো এবং বিমার প্রসার বৃদ্ধির পক্ষে মত দিচ্ছেন।