Nikkei 225 sobe conforme apostas em taxas do Fed dos EUA diminuem e surgem sinais de crescimento no Japão
Os mercados de ações do Japão mostraram resiliência na sexta-feira, com o Nikkei 225 recuperando perdas iniciais para garantir um ganho semanal. Uma combinação de expectativas de inflação em queda nos EUA e indicadores econômicos domésticos em melhora forneceu o impulso necessário para os investidores.
Dados econômicos dos EUA provocam mudança nas expectativas do Fed
O principal catalisador para o movimento de alta nas ações japonesas foi um relatório de empregos (payrolls) dos EUA mais fraco do que o esperado, divulgado durante a noite. Esses dados levaram os traders globais a reduzir suas apostas de curto prazo em relação a um aumento nas taxas de juros pelo Federal Reserve dos EUA.
De acordo com Maki Sawada, estrategista de ações da Nomura Securities, a recuada expectativa de um aumento precoce do Fed beneficiou diretamente as ações cíclicas e relacionadas ao consumo. Essa mudança no sentimento da política monetária nos EUA frequentemente proporciona um vento favorável para os mercados asiáticos, pois influencia a liquidez global e as avaliações cambiais. Além disso, uma recuperação no iene e um declínio simultâneo nos preços globais do petróleo forneceram suporte adicional a vários setores industriais.
Força econômica doméstica e amplitude de mercado
Embora os fatores macroeconômicos globais tenham desempenhado um papel significativo, a saúde econômica interna do Japão também impulsionou a confiança dos investidores. Dados recém-divulgados no Japão mostraram uma melhora na atividade de serviços, sinalizando um fortalecimento da economia doméstica.
A amplitude de mercado na sexta-feira foi predominantemente de alta, refletindo uma participação generalizada em diversos setores. Dos componentes do Nikkei 225, 188 ações subiram, enquanto apenas 36 caíram. O índice Topix, mais amplo, também demonstrou força significativa, ganhando 1,24% para fechar em 4.064,60. Isso marcou a quinta sessão consecutiva de ganhos para o Topix, representando sua maior sequência de vitórias desde outubro de 2023.
Vencedores e perdedores do setor: Movimentações notáveis
O índice de referência Nikkei 225 avançou 1,47%, fechando em 69.744,07, recuperando-se significativamente de uma queda de 1,6% no início da sessão de negociação. O rali foi liderado por altas massivas nos componentes de semicondutores e relacionados à tecnologia.
- Melhores desempenhos: A Rohm liderou o movimento com um ganho impressionante de 14,18%, marcando seu maior preço de fechamento desde maio de 2001. A Sumco também teve uma movimentação significativa, saltando 11,30% para atingir seu fechamento mais alto desde setembro de 2007.
- Piores desempenhos: No lado das perdas, a J. Front Retailing liderou o declínio, caindo 3,91%. Outras perdedoras notáveis incluíram a Otsuka Holdings, que caiu 2,54%, e a Resonac Holdings, que registrou uma queda de 2,23%.
A divergência entre as ações de tecnologia em alta e as perdedoras do varejo/saúde destaca um mercado que está sendo fortemente impulsionado por temas de recuperação industrial e cíclica.
Principais conclusões
- Impacto da política monetária: Dados de emprego mais fracos nos EUA reduziram as expectativas de aumentos iminentes nas taxas do Fed, impulsionando o sentimento para as ações cíclicas japonesas.
- Resiliência doméstica: A melhora na atividade de serviços japonesa e a estabilização do iene forneceram uma base sólida para o crescimento do mercado doméstico.
- Rali liderado pela tecnologia: A recuperação do Nikkei foi fortemente ancorada por empresas de semicondutores como Rohm e Sumco, ambas atingindo máximas de vários anos ou décadas.