مؤشر نيكاي 225 يرتفع مع تراجع الرهانات على أسعار الفائدة الفيدرالية الأمريكية وظهور علامات نمو في اليابان

أظهرت أسواق الأسهم اليابانية مرونة يوم الجمعة، حيث استعاد مؤشر Nikkei 225 خسائره المبكرة ليحقق مكاسب أسبوعية. وقد وفر المزيج بين تراجع توقعات التضخم في الولايات المتحدة وتحسن المؤشرات الاقتصادية المحلية الزخم اللازم للمستثمرين.

البيانات الاقتصادية الأمريكية تحفز تحولاً في توقعات الفيدرالي

كان المحفز الرئيسي للتحرك الصعودي في الأسهم اليابانية هو تقرير الوظائف الأمريكي الذي جاء أضعف من المتوقع وصدر ليلة أمس. وقد دفعت هذه البيانات المتداولين العالميين إلى تقليص رهاناتهم قصيرة المدى بشأن رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

ووفقاً لماكي ساوادا، استراتيجية الأسهم في Nomura Securities، فإن تراجع التوقعات بشأن رفع الفائدة المبكر من قبل الفيدرالي قد أفاد بشكل مباشر الأسهم الدورية والأسهم المرتبطة بالاستهلاك. وغالباً ما يوفر هذا التحول في توجهات السياسة النقدية في الولايات المتحدة قوة دفع للأسواق الآسيوية، حيث يؤثر على السيولة العالمية وتقييمات العملات. علاوة على ذلك، وفر انتعاش الين والانخفاض المتزامن في أسعار النفط العالمية دعماً إضافياً لمختلف القطاعات الصناعية.

القوة الاقتصادية المحلية واتساع نطاق السوق

وبينما لعبت العوامل الاقتصادية الكلية العالمية دوراً هاماً، فقد ساهمت الصحة الاقتصادية الداخلية لليابان أيضاً في تعزيز ثقة المستثمرين. وأظهرت البيانات الصادرة حديثاً في اليابان تحسناً في نشاط الخدمات، مما يشير إلى تعافي الاقتصاد المحلي.

كان اتساع نطاق السوق يوم الجمعة صعودياً بشكل ساحق، مما يعكس مشاركة واسعة النطاق عبر مختلف القطاعات. ومن بين مكونات Nikkei 225، ارتفعت 188 سهماً، بينما تراجعت 36 سهماً فقط. كما أظهر مؤشر Topix الأوسع نطاقاً قوة كبيرة، حيث ارتفع بنسبة 1.24% ليغلق عند 4,064.60. وسجل هذا الجلسة الخامسة على التوالي من المكاسب لمؤشر Topix، مما يمثل أطول سلسلة مكاسب له منذ أكتوبر 2023.

الرابحون والخاسرون في القطاعات: تحركات ملحوظة

ارتفع المؤشر القياسي Nikkei 225 بنسبة 1.47% ليغلق عند 69,744.07، مستعيداً جزءاً كبيراً من تراجعه بنسبة 1.6% في وقت سابق من جلسة التداول. وقد قاد هذا الارتفاع قفزات هائلة في مكونات أشباه الموصلات والتكنولوجيا.

• الأفضل أداءً: تصدرت Rohm المشهد بمكاسب مذهلة بلغت 14.18%، مسجلة أعلى سعر إغلاق لها منذ مايو 2001. كما شهدت Sumco تحركاً كبيراً، حيث قفزت بنسبة 11.30% لتحقق أعلى إغلاق لها منذ سبتمبر 2007.
• الأقل أداءً: في الجانب الخاسر، تصدرت J. Front Retailing التراجع، حيث انخفضت بنسبة 3.91%. وشملت الخسائر البارزة الأخرى Otsuka Holdings التي تراجعت بنسبة 2.54%، وResonac Holdings التي شهدت انخفاضاً بنسبة 2.23%.

ويسلط التباين بين أسهم التكنولوجيا المحلقة وأسهم قطاعي التجزئة والرعاية الصحية الخاسرة الضوء على سوق مدفوع حالياً بقوة بمواضيع التعافي الصناعي والدوري.

النقاط الرئيسية

• تأثير السياسة النقدية: أدت بيانات التوظيف الأمريكية الضعيفة إلى تقليل التوقعات برفع وشيك لأسعار الفائدة من قبل الفيدرالي، مما عزز التوجه الإيجابي للأسهم اليابانية الدورية.
• المرونة المحلية: وفر تحسن نشاط الخدمات في اليابان واستقرار الين أساساً قوياً لنمو السوق المحلية.
• انتعاش بقيادة قطاع التكنولوجيا: استند تعافي مؤشر نيكاي بشكل كبير إلى شركات أشباه الموصلات مثل Rohm وSumco، حيث سجل كلاهما أعلى مستوياتهما منذ سنوات أو عقود.