Nikkei 225 tăng điểm khi kỳ vọng về lãi suất của Fed giảm bớt và các dấu hiệu tăng trưởng của Nhật Bản xuất hiện

Thị trường chứng khoán Nhật Bản đã cho thấy khả năng phục hồi vào thứ Sáu khi chỉ số Nikkei 225 lấy lại mức giảm đầu phiên để đạt mức tăng trưởng trong tuần. Sự kết hợp giữa kỳ vọng lạm phát tại Mỹ hạ nhiệt và các chỉ số kinh tế trong nước khởi sắc đã tạo ra động lực cần thiết cho các nhà đầu tư.

Dữ liệu kinh tế Mỹ thúc đẩy sự thay đổi trong kỳ vọng về Fed

Chất xúc tác chính cho đà tăng của cổ phiếu Nhật Bản là báo cáo bảng lương của Mỹ thấp hơn dự kiến được công bố qua đêm. Dữ liệu này đã khiến các nhà giao dịch toàn cầu cắt giảm các khoản đặt cược ngắn hạn về việc tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Theo Maki Sawada, chiến lược gia cổ phiếu tại Nomura Securities, kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất sớm giảm bớt đã trực tiếp mang lại lợi ích cho các cổ phiếu chu kỳ và cổ phiếu liên quan đến tiêu dùng. Sự thay đổi trong tâm lý chính sách tiền tệ tại Mỹ thường tạo ra lực đẩy cho các thị trường châu Á, vì nó ảnh hưởng đến thanh khoản toàn cầu và định giá tiền tệ. Hơn nữa, sự phục hồi của đồng yên cùng với sự sụt giảm đồng thời của giá dầu toàn cầu đã cung cấp thêm sự hỗ trợ cho các lĩnh vực công nghiệp khác nhau.

Sức mạnh kinh tế trong nước và độ rộng thị trường

Mặc dù các yếu tố vĩ mô toàn cầu đóng vai trò quan trọng, sức khỏe kinh tế nội tại của Nhật Bản cũng thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư. Dữ liệu mới công bố tại Nhật Bản cho thấy hoạt động dịch vụ đang cải thiện, báo hiệu một nền kinh tế trong nước đang mạnh dần lên.

Độ rộng thị trường vào thứ Sáu mang sắc thái tăng giá mạnh mẽ, phản ánh sự tham gia rộng rãi trên khắp các lĩnh vực. Trong số các cổ phiếu thành phần của Nikkei 225, có 188 mã tăng điểm, trong khi chỉ có 36 mã giảm. Chỉ số Topix rộng hơn cũng cho thấy sức mạnh đáng kể, tăng 1,24% và đóng cửa ở mức 4.064,60. Đây là phiên tăng điểm thứ năm liên tiếp của Topix, đánh dấu chuỗi tăng dài nhất kể từ tháng 10 năm 2023.

Các nhóm ngành tăng và giảm: Những biến động đáng chú ý

Chỉ số tham chiếu Nikkei 225 đã tăng 1,47% để đóng cửa ở mức 69.744,07, phục hồi đáng kể từ mức giảm 1,6% vào đầu phiên giao dịch. Đợt tăng giá được dẫn dắt bởi sự bùng nổ mạnh mẽ của các nhóm ngành liên quan đến bán dẫn và công nghệ.

• Nhóm tăng mạnh nhất: Rohm dẫn đầu với mức tăng đáng kinh ngạc 14,18%, đánh dấu mức giá đóng cửa cao nhất kể từ tháng 5 năm 2001. Sumco cũng có biến động mạnh, nhảy vọt 11,30% để đạt mức đóng cửa cao nhất kể từ tháng 9 năm 2007.
• Nhóm giảm mạnh nhất: Ở phía giảm điểm, J. Front Retailing dẫn đầu đà giảm với mức giảm 3,91%. Các mã giảm đáng chú ý khác bao gồm Otsuka Holdings giảm 2,54% và Resonac Holdings giảm 2,23%.

Sự phân hóa giữa các cổ phiếu công nghệ đang bay cao và các cổ phiếu bán lẻ/y tế đang giảm điểm làm nổi bật một thị trường hiện đang được thúc đẩy mạnh mẽ bởi các chủ đề phục hồi công nghiệp và chu kỳ.

Các điểm chính cần lưu ý

• Tác động của chính sách tiền tệ: Dữ liệu việc làm yếu hơn của Mỹ đã làm giảm kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất sắp tới, thúc đẩy tâm lý cho các cổ phiếu chu kỳ của Nhật Bản.
• Khả năng phục hồi trong nước: Hoạt động dịch vụ của Nhật Bản đang cải thiện và đồng yên đang ổn định đã tạo nền tảng vững chắc cho sự tăng trưởng của thị trường trong nước.
• Đợt tăng giá do công nghệ dẫn dắt: Sự phục hồi của Nikkei được neo giữ mạnh mẽ bởi các doanh nghiệp bán dẫn như Rohm và Sumco, cả hai đều chạm mức cao nhất trong nhiều năm hoặc nhiều thập kỷ.