Il Nikkei 225 sale mentre diminuiscono le scommesse sui tassi della Fed statunitense e emergono segnali di crescita in Giappone

I mercati azionari giapponesi hanno mostrato resilienza venerdì, con il Nikkei 225 che ha recuperato le perdite iniziali per assicurarsi un guadagno settimanale. Una combinazione di aspettative di inflazione in calo negli Stati Uniti e di indicatori economici nazionali in miglioramento ha fornito lo slancio necessario agli investitori.

I dati economici statunitensi innescano un cambiamento nelle aspettative della Fed

Il principale catalizzatore del movimento rialzista delle azioni giapponesi è stato un rapporto sui payrolls statunitensi più debole del previsto, pubblicato durante la notte. Questi dati hanno spinto i trader globali a ridurre le scommesse a breve termine su un aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve statunitense.

Secondo Maki Sawada, strategist azionario di Nomura Securities, il recedere delle aspettative di un anticipato rialzo della Fed ha beneficiato direttamente i titoli ciclici e quelli legati ai consumi. Questo cambiamento nel sentiment della politica monetaria negli Stati Uniti fornisce spesso un vento favorevole ai mercati asiatici, poiché influenza la liquidità globale e le valutazioni valutarie. Inoltre, il rimbalzo dello yen e il contemporaneo calo dei prezzi globali del petrolio hanno fornito un ulteriore supporto a vari settori industriali.

Forza economica nazionale e ampiezza del mercato

Sebbene i fattori macroeconomici globali abbiano giocato un ruolo significativo, anche la salute economica interna del Giappone ha rafforzato la fiducia degli investitori. I nuovi dati pubblicati in Giappone hanno mostrato un miglioramento dell'attività dei servizi, segnalando un rafforzamento dell'economia nazionale.

L'ampiezza del mercato venerdì è stata schiacciantemente rialzista, riflettendo una partecipazione diffusa in tutti i settori. Dei componenti del Nikkei 225, 188 titoli sono avanzati, mentre solo 36 sono diminuiti. Anche il più ampio indice Topix ha dimostrato una forza significativa, guadagnando l'1,24% e chiudendo a 4.064,60. Questo ha segnato la quinta sessione consecutiva di guadagni per il Topix, rappresentando la sua striscia vincente più lunga da ottobre 2023.

Vincitori e perdenti di settore: movimenti degni di nota

Il benchmark Nikkei 225 è avanzato dell'1,47% chiudendo a 69.744,07, recuperando significativamente da un calo dell'1,6% avvenuto all'inizio della sessione di trading. Il rally è stato guidato da massicci aumenti nei componenti legati ai semiconduttori e alla tecnologia.

• Top Performer: Rohm ha guidato la carica con un sorprendente guadagno del 14,18%, segnando il suo prezzo di chiusura più alto da maggio 2001. Anche Sumco ha registrato un'attività significativa, balzando dell'11,30% e raggiungendo la sua chiusura più alta da settembre 2007.
• Underperformer: Sul fronte delle perdite, J. Front Retailing ha guidato il declino, scendendo del 3,91%. Altri perdenti degni di nota includono Otsuka Holdings, che è scesa del 2,54%, e Resonac Holdings, che ha registrato un calo del 2,23%.

La divergenza tra i titoli tecnologici in volo e i perdenti del settore retail/sanità evidenzia un mercato che attualmente è fortemente guidato dai temi del recupero industriale e ciclico.

Punti chiave

• Impatto della politica monetaria: I dati sull'occupazione negli Stati Uniti più deboli hanno ridotto le aspettative di imminenti aumenti dei tassi della Fed, alimentando il sentiment per i titoli ciclici giapponesi.
• Resilienza nazionale: Il miglioramento dell'attività dei servizi in Giappone e la stabilizzazione dello yen hanno fornito una solida base per la crescita del mercato interno.
• Rally guidato dal tech: Il recupero del Nikkei è stato fortemente ancorato ai produttori di semiconduttori come Rohm e Sumco, entrambi alle massime di più anni o decenni.