Nikkei 225 растет на фоне снижения ожиданий по ставке ФРС США и появления признаков роста в Японии

Японские рынки акций продемонстрировали устойчивость в пятницу: индекс Nikkei 225 отыграл утренние потери, обеспечив рост по итогам недели. Сочетание снижения инфляционных ожиданий в США и улучшения внутренних экономических показателей обеспечило инвесторам необходимый импульс.

Экономические данные США спровоцировали сдвиг в ожиданиях ФРС

Основным катализатором восходящего движения японских акций стал опубликованный ночью отчет по количеству новых рабочих мест в США, показатели которого оказались слабее ожиданий. Эти данные побудили мировых трейдеров сократить свои краткосрочные ставки на повышение процентной ставки Федеральной резервной системой США.

По словам Маки Савада, стратега по акциям в Nomura Securities, снижение ожиданий раннего повышения ставки ФРС принесло прямую выгоду циклическим акциям и акциям потребительского сектора. Подобный сдвиг в настроениях относительно денежно-кредитной политики в США часто создает благоприятные условия для азиатских рынков, поскольку влияет на глобальную ликвидность и курсы валют. Кроме того, укрепление иены и одновременное снижение мировых цен на нефть оказали дополнительную поддержку различным промышленным секторам.

Внутренняя экономическая устойчивость и широта рынка

Хотя глобальные макроэкономические факторы сыграли значительную роль, состояние внутренней экономики Японии также способствовало росту уверенности инвесторов. Недавно опубликованные данные в Японии показали улучшение активности в сфере услуг, что сигнализирует об укреплении национальной экономики.

Широта рынка в пятницу была преимущественно «бычьей», что отражало широкое участие различных секторов. Из компонентов Nikkei 225 акции 188 компаний выросли в цене, в то время как только 36 снизились. Более широкий индекс Topix также продемонстрировал значительную силу, поднявшись на 1,24% и закрывшись на отметке 4 064,60. Это стало пятой сессией роста Topix подряд, что является его самой продолжительной серией роста с октября 2023 года.

Лидеры и аутсайдеры секторов: заметные изменения

Эталонный индекс Nikkei 225 вырос на 1,47%, закрывшись на отметке 69 744,07, значительно отыграв падение на 1,6%, имевшее место ранее в ходе торговой сессии. Ралли возглавили мощные скачки котировок в полупроводниковом и технологическом секторах.

• Лидеры роста: Компания Rohm возглавила список с ошеломляющим ростом на 14,18%, достигнув самого высокого уровня закрытия с мая 2001 года. Sumco также продемонстрировала значительную динамику, подскочив на 11,30% и показав самый высокий уровень закрытия с сентября 2007 года.
• Аутсайдеры: В числе отстающих лидером падения стала J. Front Retailing, акции которой снизились на 3,91%. Среди других заметных аутсайдеров — Otsuka Holdings, упавшая на 2,54%, и Resonac Holdings, показавшая снижение на 2,23%.

Расхождение между стремительно растущими технологическими акциями и просевшими акциями ритейла и здравоохранения подчеркивает, что текущий рынок в значительной степени движим темами промышленного и циклического восстановления.

Ключевые выводы

• Влияние денежно-кредитной политики: Слабые данные по занятости в США снизили ожидания скорого повышения ставок ФРС, что улучшило настроения в отношении циклических японских акций.
• Внутренняя устойчивость: Улучшение активности в сфере услуг Японии и стабилизация иены создали прочный фундамент для роста внутреннего рынка.
• Ралли под руководством техсектора: Восстановление Nikkei во многом было обеспечено производителями полупроводников, такими как Rohm и Sumco, чьи акции достигли многолетних или даже многодесятилетних максимумов.