Прогноз цен на золото и серебро: геополитика и переговоры США и Ирана станут ключевыми драйверами
Инвесторы в драгоценные металлы готовятся к волатильной неделе, так как цены на металлы зависят от дипломатических переговоров с высокими ставками и изменений на энергетических рынках. В преддверии переговоров между США и Ираном и на фоне насыщенного макроэкономического календаря ожидается, что динамика цен на золото и серебро будет крайне чувствительна к глобальному восприятию рисков.
Геополитическая напряженность: фактор США и Ирана
Основным драйвером на предстоящей неделе станут запланированные дискуссии в Бюргеншток, Швейцария. Ожидается, что вице-президент США Дж. Д. Вэнс возглавит переговоры с иранскими официальными лицами после заключения рамочного соглашения, направленного на прекращение боевых действий и возобновление ядерных переговоров. Эта встреча имеет решающее значение, поскольку 60-дневный срок, установленный недавним соглашением, оказывает огромное давление на переговорщиков, требуя разрешения технических деталей.
Любая эскалация или прорыв в этих переговорах напрямую повлияют на потоки сырой нефти, СПГ и сырья через Ормузский пролив. Хотя Иран недавно заявил о закрытии пролива после израильских ударов в Ливане, Центральное командование США опровергло это, заявив, что судоходство продолжается бесперебойно. Для инвесторов в драгоценные металлы любая потенциальная угроза этому стратегическому водному пути служит катализатором покупки активов-убежищ.
Недавняя динамика рынка и внутреннее давление
На прошлой неделе в сегменте драгоценных металлов наблюдалась фаза коррекции. На Мультитоварной бирже (MCX) фьючерсы на золото продемонстрировали значительное снижение, упав на ₹3 325 (2,2%) и закрывшись на уровне ₹1,47 лакха за 10 граммов. Серебро столкнулось с еще более резким падением, снизившись на ₹13 001 (5,3%) и закрывшись на уровне ₹2,33 лакха за килограмм.
Этому нисходящему тренду способствовали несколько факторов:
- Влияние валюты: Укрепление индийской рупии снизило стоимость импортного золота, оказав понижательное давление на внутренние цены.
- Сила доллара США: Индекс доллара США завершился на отметке около 100,60, что оказало давление на международные цены.
- Позиция Федеральной резервной системы: «Ястребиная» политика ФРС США и падение цен на энергоносители еще больше замедлили рост.
На мировых рынках фьючерсы на золото Comex закрылись на уровне 4 245,9 доллара США за унцию, в то время как серебро в Нью-Йорке упало на 2,03%, составив 66,32 доллара США за унцию.
Ключевые макроэкономические данные, за которыми стоит следить
Помимо геополитики на Ближнем Востоке, на настроения инвесторов повлияет насыщенный глобальный календарь. Участники рынка внимательно следят за следующими показателями:
- Денежно-кредитная политика Китая: Решение Народного банка Китая в понедельник.
- Экономические показатели США: Данные по рынку жилья в США, показатели потребительского доверия и критически важные данные по инфляции на основе расходов на личное потребление (PCE).
- Производственные данные: Предварительные данные PMI для производственного сектора и сферы услуг в крупнейших экономиках мира.
- Комментарии ФРС: Заявления официальных лиц Федеральной резервной системы будут тщательно изучаться на предмет сигналов относительно будущей траектории процентных ставок.
Основные выводы
- Геополитическая чувствительность: Исход переговоров между США и Ираном в Швейцарии станет основным драйвером волатильности как золота, так и серебра.
- Связь с энергетикой: Колебания поставок сырой нефти и СПГ через Ормузский пролив будут напрямую коррелировать с движением цен на драгоценные металлы.
- Экономические показатели: Инвесторам необходимо отслеживать данные по инфляции в США (PCE) и комментарии ФРС, чтобы оценить влияние процентных ставок на драгоценные металлы.