Прогноз цін на золото та срібло: геополітика та переговори США та Ірану визначатимуть динаміку цін
Інвестори в дорогоцінні метали готуються до волатильного тижня, оскільки ціни на коштовні метали залежать від дипломатичних переговорів із високими ставками та змін на енергетичних ринках. З огляду на майбутні переговори між США та Іраном та насичений макроекономічний календар, очікується, що коливання цін на золото та срібло залишатимуться вкрай чутливими до глобальних настроїв щодо ризиків.
Геополітична напруженість: фактор США та Ірану
Основним чинником наступного тижня є заплановане обговорення в Бургеншток, Швейцарія. Очікується, що віцепрезидент США Дж. Д. Венс очолить переговори з іранськими офіційними особами після укладення рамкової угоди, спрямованої на припинення ворожого стану та відновлення ядерних переговорів. Ця зустріч є критично важливою, оскільки 60-денний термін, встановлений нещодавньою рамковою угодою, створює величезний тиск на переговорників щодо вирішення технічних деталей.
Будь-яка ескалація або прорив у цих переговорах безпосередньо вплине на потоки сирої нафти, СПГ та сировини через Ормузьку протоку. Хоча Іран нещодавно заявив про закриття протоки після ізраїльських ударів у Лівані, Центральне командування США заперечило це, заявивши, що судноплавство триває без перебоїв. Для інвесторів у дорогоцінні метали будь-яка потенційна загроза цьому стратегічному водному шляху слугує каталізатором для купівлі активів-захисних засобів.
Останні показники ринку та внутрішній тиск
Минулий тиждень став періодом корекції для дорогоцінних металів. На Мультитоварній біржі (MCX) ф'ючерси на золото продемонстрували значне падіння, знизившись на ₹3 325 (2,2%) і закріпившись на рівні ₹1,47 лакху за 10 грамів. Срібло зазнало ще стрімшого падіння, знизившись на ₹13 001 (5,3%) і закрившись на рівні ₹2,33 лакху за кілограм.
Кілька факторів сприяли цій низхідній тенденції:
- Вплив валюти: Зміцнення індійської рупії знизило вартість імпортного золота, що чинить тиск на внутрішні ціни.
- Сила долара США: Індекс долара США завершився на рівні близько 100,60, що стримувало міжнародні ціни.
- Позиція Федеральної резервної системи: «Яструбина» політика Федеральної резервної системи США та падіння цін на енергоносії ще більше послабили динаміку.
На світових ринках ф'ючерси на золото Comex закрилися на рівні 4 245,9 доларів США за унцію, тоді як срібло в Нью-Йорку впало на 2,03% до 66,32 доларів США за унцію.
Ключові макроекономічні дані, за якими варто стежити
Окрім геополітики на Близькому Сході, на настрої інвесторів вплине насичений глобальний календар. Учасники ринку уважно стежать за наступними показниками:
- Монетарна політика Китаю: Рішення Народного банку Китаю щодо політики в понеділок.
- Економічні показники США: Дані про житлове будівництво в США, показники споживчих настроїв та критичні дані щодо інфляції за витратами на особисте споживання (PCE).
- Дані промисловості: Попередні дані PMI для промисловості та сфери послуг основних світових економік.
- Коментарі ФРС: Заяви офіційних осіб Федеральної резервної системи будуть ретельно вивчатися на предмет сигналів щодо майбутньої траєкторії відсоткових ставок.
Основні висновки
- Геополітична чутливість: Результат переговорів між США та Іраном у Швейцарії стане основним чинником волатильності як золота, так і срібла.
- Зв'язок з енергетикою: Коливання поставок сирої нафти та СПГ через Ормузьку протоку будуть безпосередньо корелювати з динамікою цін на дорогоцінні метали.
- Економічні показники: Інвесторам необхідно стежити за даними про інфляцію в США (PCE) та коментарями ФРС, щоб оцінити вплив відсоткових ставок на дорогоцінні метали.