ஜூலை 15 அன்று IBM-ன் பங்குகள் 25.21% சரிந்தன, இது சுமார் $70 பில்லியன் சந்தை மதிப்பை நீக்கியது மற்றும் நிஃப்டி ஐடி (Nifty IT) குறியீட்டை சுமார் 2% குறைத்தது. இந்த வீழ்ச்சி இந்தியாவின் மிகப்பெரிய ஐடி ஏற்றுமதியாளர்களிடையே விரைவான பங்குகளை விற்பனை செய்யும் சூழலை உருவாக்கியது, உலகளாவிய நிறுவனங்கள் தங்கள் செலவினங்களை செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) வன்பொருள்களை நோக்கித் திருப்பி விடுவதால், இந்தத் துறை எவ்வாறு செயல்படும் என்பதில் புதிய சந்தேகங்களை எழுப்பியுள்ளது.

விற்பனையைத் தூண்டிய IBM அதிர்ச்சி

IBM-ன் இரண்டாம் காலாண்டு குறித்த ஆரம்பக்கட்டத் தகவல் எதிர்பார்ப்புகளை விட மிகவும் குறைவாக இருந்தது. வருவாய் $17.86 பில்லியன் என்று எதிர்பார்க்கப்பட்ட நிலையில் $17.2 பில்லியனாக இருந்தது, அதே நேரத்தில் சரிசெய்யப்பட்ட ஒரு பங்கின் வருவாய் (adjusted earnings per share) வால் ஸ்ட்ரீட் கணித்த $3.02-க்கு எதிராக $2.93 ஆக இருந்தது. இந்த இடைவெளியானது, அந்த நிறுவனம் 1968 முதல் பதிவு செய்த மிகக் கடுமையான ஒரு நாள் சரிவை ஏற்படுத்தியது, இது ஒரே அமர்வில் அதன் சந்தை மூலதனத்தில் கிட்டத்தட்ட $70 பில்லியனை நீக்கியது.

இந்திய ஐடி துறைக்கு இந்த எண்கள் ஏன் முக்கியம்

இந்திய ஐடி சேவை மாதிரி நீண்டகாலமாக பன்னாட்டு நிறுவனங்களுக்கு மென்பொருள் உரிமங்கள் (software licences), ஆலோசனை (consulting) மற்றும் மேலாண்மைச் சேவைகள் (managed-services) ஒப்பந்தங்களை வழங்குவதை அடிப்படையாகக் கொண்டது. இருப்பினும், பாரம்பரிய மென்பொருள் உரிமங்கள் மற்றும் ஆலோசனைப் பணிகளை விட, இப்போது AI-மையப்படுத்தப்பட்ட உள்கட்டமைப்புகளை (infrastructure) - அதாவது சர்வர்கள், ஸ்டோரேஜ் மற்றும் மெமரி சிப்கள் - விரும்பும் சந்தைக்கு, "நிறுவனம் போதுமான வேகத்தில் மாறவில்லை" என்று IBM தலைமை எச்சரித்துள்ளது. IBM-ன் சொந்த உள்கட்டமைப்பு வருவாய் ஆண்டுக்கு ஆண்டு 7% சரிந்தது, மேலும் அதன் ஆலோசனைப் பிரிவு எந்த வளர்ச்சியையும் காட்டவில்லை, இது பெரிய நிறுவன வாடிக்கையாளர்கள் தொழில்நுட்ப வரவு செலவுகளைக் குறைக்காமல், அவற்றை மறுசீரமைக்கிறார்கள் என்பதைக் காட்டுகிறது.

இந்திய நிறுவனங்களைப் பொறுத்தவரை, இந்த மாற்றம் ஒரு இருமுனைச் சவாலாகும். AI-மையப்படுத்தப்பட்ட வன்பொருள் கொள்முதல், கிளவுட் தளங்கள் மற்றும் உள்ளூர் தரவு மையங்களை (on-premise data centres) இணைக்கும் சேவை வழங்குநர்களுக்கு புதிய ஒருங்கிணைப்பு மற்றும் ஆதரவுப் பணிகளை உருவாக்கக்கூடும். அதே நேரத்தில், மென்பொருள் உரிமங்கள் மற்றும் ஆலோசனையில் ஏற்பட்டுள்ள மந்தநிலை, பாரம்பரியமாக இத்துறையின் வளர்ச்சியைத் தூண்டும் வருவாய் ஆதாரங்களுக்கு அச்சுறுத்தலாக உள்ளது.

இந்தியாவில் உடனடி சந்தை எதிர்வினை

நிஃப்டி 50 மற்றும் சென்செக்ஸ் ஆகியவை சுமார் 0.5% மிதமான லாபத்தை ஈட்டிய போதிலும், நிஃப்டி ஐடி குறியீடு கடுமையாகப் பின் தங்கியிருந்தது. இத்துறையில் அதிக நஷ்டத்தைச் சந்தித்தது டாடா கன்சல்டன்சி சர்வீசஸ் (TCS), இது சுமார் 2% சரிந்தது. இன்ஃபோசிஸ் (Infosys) மற்றும் விப்ரோ (Wipro) ஒவ்வொன்றும் 1%-க்கும் அதிகமாக வீழ்ச்சியடைந்தன, மேலும் அவற்றின் அமெரிக்க டெபாசிட்டரி ரசீதுகள் (American Depositary Receipts) முறையே 4% மற்றும் 3% சரிந்தன. LTIMindtree, Persistent Systems, HCLTech மற்றும் Coforge போன்ற சிறிய நிறுவனங்களும் நாள் முழுவதும் சரிவைச் சந்தித்தன.

இந்திய ஐடி நிறுவனங்களுக்கான வரவிருக்கும் காலாண்டு வருவாய் காலத்திற்கு முன்னதாக நிலவும் அதிகப்படியான கவலையை இந்த விற்பனை பிரதிபலித்தது. IBM-ல் காணப்பட்ட இந்த "AI மாற்றம்" (AI pivot), இந்திய ஐடி வருவாயின் பெரும்பகுதியாக இருக்கும் மென்பொருள் உரிமங்கள், பராமரிப்பு ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் ஆலோசனைப் பணிகளுக்கான தேவையில் நிரந்தரக் குறைவை ஏற்படுத்துமா என்பதைக் கண்டறிய முதலீட்டாளர்கள் தடயங்களைத் தேடுகிறார்கள்.

யார் ஆதாயம் பெறுவார்கள், யார் இழப்பார்கள்

  • சாத்தியமான வெற்றியாளர்கள் – ஏற்கனவே AI-தயார் சேவைத் தொகுப்புகளைக் கொண்ட அல்லது வன்பொருள் விற்பனையாளர்களுடன் கூட்டாண்மை கொண்டுள்ள நிறுவனங்கள், வளர்ந்து வரும் ஒருங்கிணைப்புத் திட்டங்களில் ஒரு பகுதியைத் தட்டிப் பறிக்கக்கூடும். AI-மாதிரி வரிசைப்படுத்துதல் (AI-model deployment), தரவு-பைப்லைன் மேம்படுத்தல் (data-pipeline optimisation) அல்லது எட்ஜ்-கம்பியூட்டிங் (edge-computing) ஆதரவில் நிபுணர்களாகத் தங்களை நிலைநிறுத்திக் கொள்ளும் நிறுவனங்கள் புதிய ஒப்பந்தங்களைப் பெறக்கூடும்.
  • சாத்தியமான இழப்பாளர்கள் – பழைய மென்பொருள் பராமரிப்பு (legacy software maintenance), பெரிய அளவிலான ERP அமலாக்கம் மற்றும் தூய ஆலோசனைப் பணிகளை அதிகம் நம்பியிருக்கும் சேவை வழங்குநர்கள், நிறுவனங்களின் வரவு செலவுகள் AI சர்வர்கள் மற்றும் ஸ்டோரேஜில் முதலீடு செய்வதை முன்னிறுத்தினால் பாதிப்படையக்கூடும். இத்தகைய பாரம்பரிய வருவாய் ஆதாரங்களில் ஏற்படும் தொடர்ச்சியான சரிவு, லாப வரம்புகளைப் பாதிக்கும் மற்றும் விற்பனை முறைகளை மாற்றியமைக்க வேண்டிய கட்டாயத்தை உருவாக்கும்.

இத்துறை என்ன செய்ய முடியும்

இந்திய ஐடி தலைவர்கள் ஏற்கனவே AI திறன்களை விரிவுபடுத்துவது குறித்து வெளிப்படையாகப் பேசத் தொடங்கியுள்ளனர். பல நிறுவனங்கள் கிளவுட் வழங்குநர்களுடன் கூட்டாண்மைகளை அறிவித்துள்ளன மற்றும் AI-மாதிரி மேம்பாட்டை ஒரு சேவையாக (AI-model development as a service) வழங்கத் தொடங்கியுள்ளன. பழைய வருவாய் இழப்பை ஈடுகட்ட, அந்த அறிவிப்புகளை எவ்வளவு விரைவாகப் பணிகளாக மாற்ற முடியும் என்பதே சவாலாக இருக்கும். செயல்பாட்டு வேகம், டெலிவரி குழுக்களின் திறன் மேம்பாடு மற்றும் AI தொடர்பான சேவைகளைத் போட்டித்தன்மையுடன் விலை நிர்ணயம் செய்யும் திறன் ஆகியவை இத்துறை இந்த அலையைத் தழுவி முன்னேறுமா அல்லது பின் தங்கிவிடுமா என்பதைத் தீர்மானிக்கும்.

மாற்றுக்கருத்து: AI செலவினம் இழப்பை விட அதிகமாக இருக்கலாம்

சில ஆய்வாளர்கள், AI உள்கட்டமைப்பு பட்ஜெட்டுகளின் ஒட்டுமொத்த அளவு மென்பொருள் உரிமங்களின் வீழ்ச்சியை விடப் பெரியது என்று வாதிடுகின்றனர்; இது புதிய செலவில் ஒரு பங்கைப் பெறக்கூடிய நிறுவனங்களுக்கு நிகர லாபத்தை வழங்கும் என்று கூறுகின்றனர். AI திட்டங்களுக்கு விரிவான ஒருங்கிணைப்பு (integration), தரவு மேலாண்மை (data-management) மற்றும் தொடர்ச்சியான மாடல் பராமரிப்புப் பணிகள் தேவைப்படுகின்றன என்ற அடிப்படையிலேயே இந்த வாதம் அமைந்துள்ளது - இவை அனைத்தும் இந்திய IT நிறுவனங்கள் வரலாற்று ரீதியாக சிறப்பாகச் செய்து வரும் சேவைகளாகும். அந்த நிறுவனங்கள் AI-மையச் சூழல்களில் தங்களின் திறமையை விரைவாக நிரூபித்தால், இந்தத் துறை சரிவைச் சந்திக்காமல் வளர்ச்சியைக் காணக்கூடும்.

அடுத்து கவனிக்க வேண்டியவை

  • காலாண்டு முடிவுகள் – TCS, Infosys, Wipro மற்றும் அதன் பிற நிறுவனங்களின் வரவிருக்கும் வருவாய் அறிக்கைகள், AI-பட்ஜெட் மாற்றம் ஏற்கனவே வருவாய் வளர்ச்சியை (top-line growth) பாதிக்கிறதா என்பதை வெளிப்படுத்தும். மென்பொருள் உரிமங்கள் மற்றும் சேவை வருவாய் ஆகியவற்றின் விகிதத்தில் ஏற்படும் மாற்றங்களைக் கவனியுங்கள்.
  • ஒப்பந்த அறிவிப்புகள் – AI உள்கட்டமைப்பு, மாடல் வரிசைப்படுத்துதல் (model-deployment) அல்லது தரவு மைய மேம்படுத்தல்கள் (data-center upgrades) ஆகியவற்றைக் குறிப்பிடும் புதிய ஒப்பந்தங்கள், சந்தை எவ்வளவு வேகமாகச் செலவுகளை மறு ஒதுக்கீடு செய்கிறது என்பதற்கான அளவுகோலாக இருக்கும்.
  • திறமையாளர்களின் நகர்வுகள் – இந்திய IT நிறுவனங்களுக்குள் AI-பொறியாளர்கள், தரவு விஞ்ஞானிகள் (data-scientists) மற்றும் கிளவுட் ஆர்கிடெக்ட்களை (cloud-architects) பணியமர்த்தும் போக்குகள், புதிய தேவைகளுக்கு அவர்கள் எவ்வளவு தீவிரமாகத் தயாராக உள்ளனர் என்பதைக் காட்டும்.
  • உலகளாவிய சமிக்ஞைகள் – முக்கிய வன்பொருள் விற்பனையாளர்கள் மற்றும் கிளவுட் வழங்குநர்களின் வருவாய் அறிக்கைகள், AI தொடர்பான மூலதனச் செலவின் வேகத்தைப் பற்றிய எதிர்பார்ப்புகளை வடிவமைக்கும்.

முக்கியக் கருத்து

IBM நிறுவனத்தின் 25% சரிவு, மென்பொருள் உரிமங்களிலிருந்து AI வன்பொருளை நோக்கித் தீவிரமடைந்து வரும் மாற்றத்தின் மீது கவனத்தைத் திருப்பியுள்ளது; இந்த மாற்றம் இந்தியாவின் IT ஏற்றுமதி நிறுவனங்களின் வருவாய் அடித்தளத்தையே மாற்றியமைக்கக்கூடும். AI-உள்கட்டமைப்புச் செலவுகளைப் பணமாக்கக்கூடிய சேவைகளாக மாற்றும் நிறுவனங்கள் இந்தத் தாக்கத்தைக் குறைக்கலாம்; ஆனால் பாரம்பரிய மென்பொருள் மற்றும் ஆலோசனைத் துறையிலேயே (legacy software and consulting) தங்கியிருக்கும் நிறுவனங்கள், நிறுவனங்கள் AI யுகத்திற்காகத் தங்கள் பட்ஜெட்டை மாற்றியமைக்கும்போது வளர்ச்சியில் தேக்கத்தைச் சந்திக்க நேரிடும்.