ช้อนซื้อเมื่อย่อตัว: ทำไมตลาดโลกอาจเห็นโอกาสเติบโตมากขึ้นในปีนี้

นักลงทุนทั่วโลกเริ่มมีความเชื่อมั่นกลับมาอีกครั้ง เมื่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายลง และกระแสความนิยมของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ยังคงไม่มีทีท่าว่าจะชะลอตัวลง Matt Orton จาก Raymond James Investment ระบุว่า การที่สถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่เลวร้ายที่สุดเริ่มหมดไป ได้กลายเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญที่ช่วยให้ตลาดสามารถรักษาแนวโน้มขาขึ้นต่อไปได้

แรงส่งของ AI และความแข็งแกร่งของ Hyperscalers

แม้จะมีความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับระดับหนี้สินของบริษัทในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และบริษัทที่เน้นด้าน AI แต่ Orton แย้งว่าความแข็งแกร่งทางปัจจัยพื้นฐานของบริษัทเหล่านี้ยังคงมั่นคง เขาเน้นย้ำว่าเหล่า "hyperscalers"—บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่เป็นตัวขับเคลื่อนการปฏิวัติ AI—มีงบดุลที่สะอาดและแข็งแกร่งอย่างยิ่ง

รายงานผลประกอบการล่าสุดจาก Micron Technology ถือเป็นการยืนยันที่สำคัญถึงเรื่องราวการเติบโตนี้ ความสามารถของ Micron ในการทำผลงานได้ตามเป้าหรือสูงกว่า "whisper numbers" ในฝั่งซื้อ ประกอบกับอัตรากำไรที่แข็งแกร่งขึ้นและยอดคำสั่งซื้อค้างส่งที่เพิ่มขึ้น บ่งชี้ว่าข้อจำกัดด้านอุปทานและความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI อาจยังคงดำเนินต่อไปอีกหลายปี สำหรับนักลงทุน สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าการปรับตัวขึ้นของราคาในกลุ่ม AI นั้นได้รับการสนับสนุนจากแรงส่งของกำไรที่แท้จริง ไม่ใช่เพียงแค่การเก็งกำไรเท่านั้น

"ปัจจัยที่ถูกมองข้าม": ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐและตลาดเกิดใหม่

ในขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีครองพื้นที่ข่าว Orton ระบุว่าดอลล