ตลาดสหรัฐฯ ร่วงลง หลังเฟดส่งสัญญาณปรับท่าทีเข้มงวดขึ้น และการคาดการณ์เรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยพุ่งสูงขึ้น

ดัชนีหลักของสหรัฐฯ ซึ่งรวมถึง S&P 500 และ Nasdaq ร่วงลงกว่า 1% เมื่อวันพุธที่ผ่านมา หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ส่งสัญญาณเชิงรุก (hawkish) แม้อัตราดอกเบี้ยจะยังคงไม่มีการเปลี่ยนแปลง แต่การคาดการณ์ใหม่และถ้อยแถลงจากประธานเฟด Kevin Warsh ได้ทำให้เหล่านักเทรดต้องกลับมาประเมินความเป็นไปได้ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงยืดเยื้อ

ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.50%-3.75% ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวที่ตลาดคาดการณ์กันไว้เป็นอย่างดี อย่างไรก็ตาม ท่าทีของธนาคารกลางได้เปลี่ยนไปอย่างมีนัยสำคัญสู่โทนที่ "เชิงรุก" (hawkish) มากขึ้น โดยแถลงการณ์นโยบายล่าสุดของเฟดได้ตัดข้อความก่อนหน้านี้ที่เคยบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ออกไป ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนทิศทางไปสู่โยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น

การคาดการณ์รายไตรมาสใหม่เผยให้เห็นว่า เจ้าหน้าที่ธนาคารกลาง 9 ท่านคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปี 2026 นอกจากนี้ ประธานเฟด Kevin Warsh ยังได้ฉีกธรรมเนียมปฏิบัติโดยการไม่ส่งการคาดการณ์เส้นทางการปรับอัตราดอกเบี้ย แต่เลือกที่จะเน้นย้ำถึงความมุ่งมั่นอย่างแน่วแน่ของธนาคารกลางในการรักษาเสถียรภาพด้านราคาและควบคุมเงินเฟ้อแทน

นักเทรดประเมินความน่าจะเป็นของการปรับอัตราดอกเบี้ยใหม่

ตลาดตอบรับอย่างรวดเร็วในขณะที่นักเทรดปรับความคาดหวังเกี่ยวกับแนวทางของเฟด ข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ระบุว่า ความน่าจะเป็นที่อัตราดอกเบี้ยจะคงที่จนถึงสิ้นปีได้ดิ่งลงจาก 40% เมื่อวันอังคาร เหลือเพียง 15.7% หลังจากการประกาศดังกล่าว

การเปลี่ยนไปของความเชื่อมั่นในตลาดได้กระตุ้นให้เกิดการเดิมพันอย่างหนักต่อความเคลื่อนไหวที่กำลังจะเกิดขึ้น ในปัจจุบัน ความคาดหวังสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ภายในเดือนธันวาคมอยู่ที่เกือบ 38% ในขณะที่ความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงกว่าที่ 50 basis points ได้แตะระดับประมาณ 33% ความผันผวนนี้ยังถูกซ้ำเติมด้วยแรงกดดันจากภายนอก รวมถึงการพุ่งขึ้นของเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันที่สูงขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง

ดัชนีหลักและการเคลื่อนไหวของหุ้นรายตัว

การเปลี่ยนท่าทีเป็นสายเหยี่ยว (hawkish) สร้างความตื่นตระหนกไปทั่ววอลล์สตรีท ส่งผลให้ดัชนีหลักหลายตัวปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง ดัชนี S&P 500 ลดลง 89.59 จุด หรือ 1.19% ปิดที่ 7,421.76 ดัชนี Nasdaq Composite ซึ่งเน้นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ปรับตัวลดลงรุนแรงกว่า โดยลดลง 349.14 จุด (1.32%) ปิดที่ 26,027.21 ในขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) ลดลง 499.18 จุด หรือ 0.96% ปิดที่ 51,494.99

สำหรับข่าวหุ้นรายตัว หุ้นของ CME Group ปรับตัวลดลงหลังจากการประกาศว่า CEO Terry Duffy จะก้าวลงจากตำแหน่งในวันที่ 1 มีนาคม เพื่อไปดำรงตำแหน่งประธานกรรมการบริหาร (executive chairman) ในทางตรงกันข้าม หุ้นของ Allbirds พุ่งสูงขึ้นหลังจากแบรนด์รองเท้าดังกล่าวเปลี่ยนชื่อแบรนด์เป็น "Smartbird" หลังจากการปรับเปลี่ยนทิศทางธุรกิจเข้าสู่ภาคส่วน AI และการแต่งตั้ง Nadia Carlsten อดีตผู้บริหารจาก Amazon เข้าดำรงตำแหน่ง CEO

สรุปประเด็นสำคัญ