Рынки США падают на фоне «ястребиного» сигнала ФРС и роста ожиданий повышения ставок

Основные индексы США, включая S&P 500 и Nasdaq, в среду упали более чем на 1% после «ястребиного» сигнала Федеральной резервной системы. Несмотря на то, что процентные ставки остались без изменений, новые прогнозы и комментарии председателя ФРС Кевина Уорша заставили трейдеров пересмотреть вероятность будущего повышения ставок для борьбы с устойчивой инфляцией.

ФРС сохраняет ставки на фоне опасений по поводу инфляции

Федеральная резервная система решила оставить процентные ставки без изменений в диапазоне 3,50%–3,75%, что широко ожидалось рынками. Однако позиция центрального банка значительно сместилась в сторону более агрессивного «ястребиного» тона. В последнем заявлении ФРС по денежно-кредитной политике были исключены формулировки, указывавшие на возможность снижения ставок в конце этого года, что сигнализирует о развороте в сторону ужесточения денежно-кредитной политики.

Новые квартальные прогнозы показали, что девять официальных лиц центрального банка теперь ожидают как минимум одного повышения процентной ставки к концу 2026 года. Кроме того, председатель ФРС Кевин Уорш отошел от традиции, не представив прогноз траектории процентных ставок, вместо этого подчеркнув непоколебимую приверженность центрального банка обеспечению ценовой стабильности и обузданию инфляции.

Трейдеры пересматривают вероятности изменения процентных ставок

Реакция рынка была мгновенной: трейдеры скорректировали свои ожидания относительно траектории действий ФРС. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность сохранения ставок без изменений до конца года резко упала с 40% во вторник до всего лишь 15,7% после объявления.

Изменение настроений подстегнуло агрессивные ставки на будущие шаги. В настоящее время ожидания повышения ставки на 25 базисных пунктов к декабрю составляют почти 38%, в то время как вероятность более агрессивного повышения на 50 базисных пунктов достигла примерно 33%. Эта волатильность усугубляется внешним давлением, включая скачки инфляции, вызванные ростом цен на нефть на фоне геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

Основные индексы и движение отдельных акций

Ястребиный разворот вызвал потрясения на Уолл-стрит, что привело к значительным потерям по основным индексам. S&P 500 упал на 89,59 пункта или на 1,19%, закрывшись на отметке 7 421,76. Технологический индекс Nasdaq Composite продемонстрировал более резкое снижение, потеряв 349,14 пункта (1,32%) и завершив торги на уровне 26 027,21. Тем временем промышленный индекс Dow Jones Industrial Average упал на 499,18 пункта или на 0,96%, закрывшись на отметке 51 494,99.

Что касается новостей по отдельным акциям, котировки CME Group снизились после объявления о том, что генеральный директор Терри Даффи покинет свой пост 1 марта, чтобы занять должность исполнительного председателя. Напротив, акции Allbirds резко выросли после того, как бренд обуви провел ребрендинг в «Smartbird» в связи с переходом в сектор ИИ и назначением бывшей топ-менеджера Amazon Надии Карлстен на пост генерального директора.

Основные выводы