سقوط بازارهای آمریکا همزمان با سیگنال فدرال رزرو مبنی بر تغییر رویکرد تهاجمی و افزایش شرطبندیها بر افزایش نرخ بهره
شاخصهای اصلی آمریکا، از جمله S&P 500 و Nasdaq، روز چهارشنبه در پی سیگنال تهاجمی فدرال رزرو، با بیش از ۱ درصد سقوط مواجه شدند. در حالی که نرخ بهره بدون تغییر باقی ماند، پیشبینیهای جدید و اظهارات کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، معاملهگران را واداشته است تا احتمال افزایش نرخ بهره در آینده برای مقابله با تورم مداوم را مجدداً ارزیابی کنند.
فدرال رزرو نرخها را در میان نگرانیها از تورم ثابت نگه میدارد
فدرال رزرو تصمیم گرفت نرخ بهره را در محدوده ۳.۵۰٪ تا ۳.۷۵٪ ثابت نگه دارد؛ اقدامی که از سوی بازارها به طور گسترده پیشبینی شده بود. با این حال، موضع بانک مرکزی به طور قابل توجهی به سمت لحن تهاجمیتر (hawkish) تغییر کرد. بیانیه سیاستگذاری اخیر فدرال رزرو به طور محسوسی عبارات قبلی را که احتمال کاهش نرخ بهره در اواخر سال جاری را مطرح کرده بود، حذف کرد که این امر نشاندهنده چرخش به سمت سیاستهای پولی انقباضیتر است.
پیشبینیهای فصلی جدید نشان داد که اکنون ۹ تن از مقامات بانک مرکزی، حداقل یک مورد افزایش نرخ بهره را تا پایان سال ۲۰۲۶ پیشبینی میکنند. علاوه بر این، کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، با عدم ارائه پیشبینی از مسیر نرخ بهره، سنت معمول را شکست و در عوض بر تعهد تزلزلناپذیر بانک مرکزی برای دستیابی به ثبات قیمتها و مهار تورم تأکید کرد.
معاملهگران احتمالات نرخ بهره را مجدداً ارزیابی میکنند
واکنش بازار سریع بود، زیرا معاملهگران انتظارات خود را در مورد مسیر حرکت فدرال رزرو تغییر دادند. طبق ابزار FedWatch متعلق به CME Group، احتمال ثابت ماندن نرخها تا پایان سال، پس از این اعلامیه، از ۴۰ درصد در روز سهشنبه به تنها ۱۵.۷ درصد سقوط کرد.
تغییر در جو بازار، شرطبندیهای تهاجمی بر اقدامات آتی را تقویت کرده است. در حال حاضر، انتظار برای افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره تا ماه دسامبر نزدیک به ۳۸ درصد است، در حالی که احتمال افزایش تهاجمیتر ۵۰ واحدی به حدود ۳۳ درصد رسیده است. این نوسانات با فشارهای خارجی، از جمله جهشهای تورمی ناشی از افزایش قیمت نفت در میان تنشهای ژئوپلیتیک در خاورمیانه، تشدید شده است.
شاخصهای اصلی و حرکت تکسهامها
The hawkish turn sent shockwaves through Wall Street, leading to significant losses across major benchmarks. The S&P 500 fell by 89.59 points, or 1.19%, closing at 7,421.76. The tech-heavy Nasdaq Composite saw a sharper decline, losing 349.14 points (1.32%) to end at 26,027.21. Meanwhile, the Dow Jones Industrial Average dropped 499.18 points, or 0.96%, to finish at 51,494.99.
In individual stock news, CME Group shares slipped following the announcement that CEO Terry Duffy will step down on March 1 to become executive chairman. Conversely, Allbirds experienced a surge in share price after the footwear brand rebranded as "Smartbird" following its pivot into the AI sector and the appointment of former Amazon executive Nadia Carlsten as CEO.
Key Takeaways
- Hawkish Fed Pivot: The Federal Reserve removed language regarding potential rate cuts and signaled a focus on price stability, with nine officials projecting at least one hike by 2026.
- Market Volatility: Major indices like the S&P 500 and Nasdaq fell by over 1% as traders significantly increased bets on future interest rate hikes.
- Shifting Rate Expectations: The probability of rates staying steady through year-end dropped to 15.7%, with significant bets now placed on 25 or 50-basis-point increases by December.