US Stocks Slide as Fed Signals Hawkish Shift and Potential Rate Hikes

Major US indices, including the Nasdaq and S&P 500, tumbled by more than 1% on Wednesday following signals from the Federal Reserve regarding future interest rate trajectories. While the central bank kept rates unchanged, new projections and hawkish commentary from Fed Chair Kevin Warsh have led traders to recalibrate their expectations toward imminent rate hikes.

Fed Holds Rates Steady Amid Inflationary Pressures

The Federal Reserve maintained interest rates within the 3.50%-3.75% range during its latest meeting, a move that was widely anticipated by market participants. However, the decision was overshadowed by the underlying policy direction. Policymakers are currently grappling with significant inflation pressures, exacerbated by a recent spike in oil prices linked to the ongoing Iran war.

In a notable departure from previous communication strategies, the Fed's policy statement removed language that had previously signaled the possibility of rate cuts later this year. Furthermore, new Fed Chair Kevin Warsh broke with tradition by not submitting an interest-rate-path projection as part of the quarterly forecasts. Instead, he emphasized a rigid commitment to price stability, signaling that the central bank is prepared to take necessary action to tame inflation.

Traders Pivot Toward Rate Hike Bets

The shift in tone has had an immediate impact on market sentiment and interest rate pricing. According to the CME Group's FedWatch tool, the probability of rates remaining steady by the end of the year plummeted from 40% on Tuesday to just 15.7% following the Fed's announcement.

The market is now pricing in significant volatility for the remainder of the year. Current expectations for a 25-basis-point rate hike by December stand at nearly 38%, while the probability of a more aggressive 50-basis-point hike has climbed to nearly 33%. Additionally, quarterly projections revealed that nine central bank officials expect at least one rate hike to occur by the end of 2026.

Market Reaction and Index Performance

تمایل تهاجمی فدرال رزرو باعث موج فروش در شاخص‌های اصلی شد. شاخص S&P 500 با کاهش ۸۹.۵۹ واحد یا ۱.۱۹ درصد، در سطح ۷,۴۲۱.۷۶ بسته شد. شاخص نزدک (Nasdaq Composite) که تمرکز زیادی بر بخش فناوری دارد، کاهش شدیدتری را تجربه کرد و با از دست دادن ۳۴۹.۱۴ واحد یا ۱.۳۲ درصد، در سطح ۲۶,۰۲۷.۲۱ به پایان رسید. در همین حال، شاخص صنعتی داوجونز (Dow Jones Industrial Average) با کاهش ۴۹۹.۱۸ واحد یا ۰.۹۶ درصد، در سطح ۵۱,۴۹۴.۹۹ بسته شد.

نوسانات بازار با تنش‌های ژئوپلیتیک پیچیده‌تر شد. در حالی که پیش از این، بازار سهام با اخبار مربوط به توافق صلح مقدماتی میان ایالات متحده و ایران رونق گرفته بود، با شفاف‌سازی پرزیدنت دونالد ترامپ مبنی بر اینکه این توافق نهایی نیست، عدم قطعیت بازگشت و باعث شد قیمت نفت دوباره افزایش یابد.

در اخبار شرکت‌ها، سهام CME Group پس از اعلام خبر کناره‌گیری تری دافی (Terry Duffy)، مدیرعامل شرکت، در اول مارس برای تبدیل شدن به رئیس اجرایی، کاهش یافت. در مقابل، سهام Allbirds پس از تغییر برند به "Smartbird" با تمرکز بر هوش مصنوعی و انتصاب نادیا کارلستن (Nadia Carlsten)، مدیر اجرایی سابق Amazon، به عنوان مدیرعامل جدید، جهش کرد.

نکات کلیدی