Los mercados de EE. UU. caen ante la señal de un giro restrictivo de la Fed y el aumento de las apuestas por subidas de tipos

Los principales índices estadounidenses, incluidos el S&P 500 y el Nasdaq, cayeron más de un 1 % el miércoles tras una señal restrictiva (hawkish) de la Reserva Federal. Aunque los tipos de interés se mantuvieron sin cambios, las nuevas proyecciones y los comentarios del presidente de la Fed, Kevin Warsh, han llevado a los operadores a reevaluar la probabilidad de futuras subidas de tipos para combatir la persistente inflación.

La Reserva Federal mantiene los tipos ante la preocupación por la inflación

La Reserva Federal optó por mantener los tipos de interés estables en el rango del 3,50 % - 3,75 %, un movimiento que los mercados ya anticipaban ampliamente. Sin embargo, la postura del banco central cambió significativamente hacia un tono más agresivo o "hawkish". El último comunicado de política de la Fed eliminó notablemente el lenguaje previo que sugería la posibilidad de recortes de tipos a finales de este año, señalando un giro hacia una política monetaria más restrictiva.

Las nuevas proyecciones trimestrales revelaron que nueve funcionarios del banco central anticipan ahora al menos una subida de los tipos de interés para finales de 2026. Además, el presidente de la Fed, Kevin Warsh, rompió con la tradición al no presentar una proyección de la trayectoria de los tipos de interés, enfatizando en su lugar el compromiso inquebrantable del banco central de garantizar la estabilidad de precios y controlar la inflación.

Los operadores reevalúan las probabilidades de los tipos de interés

La reacción del mercado fue rápida, ya que los operadores ajustaron sus expectativas respecto a la trayectoria de la Fed. Según la herramienta FedWatch de CME Group, la probabilidad de que los tipos se mantengan estables para finales de año se desplomó del 40 % el martes a solo un 15,7 % tras el anuncio.

El cambio de sentimiento ha impulsado apuestas agresivas sobre los próximos movimientos. Actualmente, las expectativas de una subida de tipos de 25 puntos básicos para diciembre se sitúan en casi un 38 %, mientras que la probabilidad de una subida más agresiva de 50 puntos básicos ha alcanzado aproximadamente el 33 %. Esta volatilidad se ve agravada por presiones externas, incluidos los picos de inflación impulsados por el aumento de los precios del petróleo en medio de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio.

Principales índices y movimientos de acciones individuales

El giro restrictivo envió ondas de choque a Wall Street, provocando pérdidas significativas en los principales índices de referencia. El S&P 500 cayó 89,59 puntos, o un 1,19%, cerrando en 7.421,76. El Nasdaq Composite, de fuerte componente tecnológico, experimentó un descenso más pronunciado, perdiendo 349,14 puntos (1,32%) para cerrar en 26.027,21. Mientras tanto, el Dow Jones Industrial Average cayó 499,18 puntos, o un 0,96%, para finalizar en 51.494,99.

En cuanto a noticias de acciones individuales, las acciones de CME Group cayeron tras el anuncio de que el CEO Terry Duffy dejará su cargo el 1 de marzo para convertirse en presidente ejecutivo. Por el contrario, Allbirds experimentó un aumento en el precio de sus acciones después de que la marca de calzado cambiara su nombre a "Smartbird", tras su giro hacia el sector de la IA y el nombramiento de la exejecutiva de Amazon, Nadia Carlsten, como CEO.

Conclusiones clave