Thị trường Mỹ lao dốc khi Fed phát tín hiệu chuyển sang quan điểm thắt chặt và kỳ vọng tăng lãi suất tăng cao

Các chỉ số chính của Mỹ, bao gồm S&P 500 và Nasdaq, đã giảm mạnh hơn 1% vào thứ Tư sau tín hiệu thắt chặt từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Mặc dù lãi suất vẫn giữ nguyên, nhưng các dự báo mới và những nhận định từ Chủ tịch Fed Kevin Warsh đã khiến các nhà giao dịch phải đánh giá lại khả năng tăng lãi suất trong tương lai nhằm chống lại tình trạng lạm phát dai dẳng.

Fed giữ nguyên lãi suất giữa những lo ngại về lạm phát

Cục Dự trữ Liên bang đã quyết định giữ lãi suất ổn định trong phạm vi 3,50%-3,75%, một động thái đã được thị trường dự đoán rộng rãi. Tuy nhiên, lập trường của ngân hàng trung ương đã thay đổi đáng kể theo hướng "thắt chặt" (hawkish) quyết liệt hơn. Tuyên bố chính sách mới nhất của Fed đã loại bỏ các ngôn từ trước đó vốn gợi ý về khả năng cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay, báo hiệu một sự chuyển hướng sang chính sách tiền tệ thắt chặt hơn.

Các dự báo hàng quý mới cho thấy chín quan chức ngân hàng trung ương hiện dự báo sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất vào cuối năm 2026. Hơn nữa, Chủ tịch Fed Kevin Warsh đã phá vỡ truyền thống khi không đưa ra dự báo về lộ trình lãi suất, thay vào đó ông nhấn mạnh cam kết kiên định của ngân hàng trung ương trong việc duy trì sự ổn định giá cả và kiềm chế lạm phát.

Các nhà giao dịch đánh giá lại xác suất lãi suất

Phản ứng của thị trường diễn ra nhanh chóng khi các nhà giao dịch điều chỉnh kỳ vọng về quỹ đạo của Fed. Theo công cụ FedWatch của CME Group, xác suất lãi suất giữ nguyên vào cuối năm đã giảm mạnh từ 40% vào thứ Ba xuống chỉ còn 15,7% sau thông báo này.

Sự thay đổi trong tâm lý đã thúc đẩy các đợt đặt cược quyết liệt vào các động thái sắp tới. Hiện tại, kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 đang ở mức gần 38%, trong khi xác suất cho một đợt tăng mạnh hơn 50 điểm cơ bản đã đạt khoảng 33%. Sự biến động này càng trở nên trầm trọng hơn bởi các áp lực bên ngoài, bao gồm tình trạng lạm phát tăng vọt do giá dầu tăng trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông.

Các chỉ số chính và biến động của từng cổ phiếu riêng lẻ

Bước ngoặt diều hâu đã gây chấn động Wall Street, dẫn đến những khoản lỗ đáng kể trên các chỉ số tham chiếu chính. Chỉ số S&P 500 giảm 89,59 điểm, tương đương 1,19%, đóng cửa ở mức 7.421,76. Chỉ số Nasdaq Composite với tỷ trọng công nghệ cao đã chứng kiến mức giảm mạnh hơn, mất 349,14 điểm (1,32%) để kết thúc ở mức 26.027,21. Trong khi đó, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm 499,18 điểm, tương đương 0,96%, chốt phiên ở mức 51.494,99.

Về tin tức cổ phiếu riêng lẻ, cổ phiếu của CME Group đã giảm sau thông báo rằng CEO Terry Duffy sẽ từ chức vào ngày 1 tháng 3 để trở thành chủ tịch điều hành. Ngược lại, Allbirds đã chứng kiến giá cổ phiếu tăng vọt sau khi thương hiệu giày dép này đổi tên thành "Smartbird" sau khi chuyển hướng sang lĩnh vực AI và bổ nhiệm cựu giám đốc điều hành Amazon, Nadia Carlsten, làm CEO.

Các điểm chính cần lưu ý