Amerikaanse markten dalen terwijl de Fed een hawkish koerswijziging signaleert en weddenschappen op renteverhogingen toenemen
Belangrijke Amerikaanse indices, waaronder de S&P 500 en de Nasdaq, daalden woensdag met meer dan 1% na een hawkish signaal van de Federal Reserve. Hoewel de rentetarieven ongewijzigd bleven, hebben nieuwe prognoses en uitspraken van Fed-voorzitter Kevin Warsh handelaren ertoe aangezet de waarschijnlijkheid van toekomstige renteverhogingen om aanhoudende inflatie te bestrijden opnieuw te beoordelen.
Federal Reserve handhaaft rentetarieven te midden van inflatiezorgen
De Federal Reserve koos ervoor de rentetarieven stabiel te houden in de marge van 3,50%-3,75%, een stap die breed werd verwacht door de markten. De houding van de centrale bank verschoof echter aanzienlijk naar een agressievere "hawkish" toon. In de nieuwste beleidsverklaring van de Fed zijn opvallend genoeg eerdere bewoordingen verwijderd die de mogelijkheid van renteverlagingen later dit jaar suggereerden, wat wijst op een omslag naar een restrictiever monetair beleid.
Nieuwe kwartaalprognoses lieten zien dat negen functionarissen van de centrale bank nu ten minste één renteverhoging tegen het einde van 2026 verwachten. Bovendien brak Fed-voorzitter Kevin Warsh met de traditie door geen prognose voor het rentepad in te dienen, maar in plaats daarvan de onwrikbare toewijding van de centrale bank te benadrukken om prijsstabiliteit te waarborgen en de inflatie te beteugelen.
Handelaren herzien de waarschijnlijkheid van renteverhogingen
De reactie op de markt was snel, aangezien handelaren hun verwachtingen met betrekking tot de koers van de Fed aanpasten. Volgens de FedWatch-tool van CME Group kelderde de waarschijnlijkheid dat de rentetarieven tegen het einde van het jaar ongewijzigd zouden blijven van 40% op dinsdag naar slechts 15,7% na de aankondiging.
De verschuiving in het sentiment heeft agressieve weddenschappen op toekomstige bewegingen aangewakkerd. Momenteel liggen de verwachtingen voor een renteverhoging van 25 basispunten tegen december op bijna 38%, terwijl de waarschijnlijkheid van een agressievere verhoging van 50 basispunten ongeveer 33% heeft bereikt. Deze volatiliteit wordt versterkt door externe druk, waaronder inflatiepieken veroorzaakt door stijgende olieprijzen te midden van geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten.
Belangrijke indices en bewegingen van individuele aandelen
De hawkish wending stuurde schokgolven door Wall Street, wat leidde tot aanzienlijke verliezen bij de belangrijkste benchmarks. De S&P 500 daalde met 89,59 punten, of 1,19%, en sloot op 7.421,76. De tech-zware Nasdaq Composite zag een scherpere daling en verloor 349,14 punten (1,32%), om op 26.027,21 te eindigen. Ondertussen daalde de Dow Jones Industrial Average met 499,18 punten, of 0,96%, om op 51.494,99 te eindigen.
Wat individuele aandelen betreft, zakten de koersen van CME Group na de aankondiging dat CEO Terry Duffy op 1 maart zal aftreden om executive chairman te worden. Daarentegen ervoer Allbirds een stijging van de aandelenkoers nadat het schoenenmerk zichzelf herbrandde als "Smartbird", naar aanleiding van de overstap naar de AI-sector en de benoeming van voormalig Amazon-executive Nadia Carlsten als CEO.
Kernpunten
- Hawkish Fed-wending: De Federal Reserve heeft bewoordingen over mogelijke renteverlagingen verwijderd en gaf aan zich te concentreren op prijsstabiliteit, waarbij negen functionarissen minstens één verhoging tegen 2026 voorspellen.
- Marktvolatiliteit: Belangrijke indices zoals de S&P 500 en de Nasdaq daalden met meer dan 1%, aangezien handelaren hun weddenschappen op toekomstige renteverhogingen aanzienlijk hebben vergroot.
- Verschuivende renteverwachtingen: De kans dat de rentestanden tot het einde van het jaar gelijk blijven, is gedaald naar 15,7%, waarbij er nu aanzienlijke weddenschappen worden geplaatst op verhogingen van 25 of 50 basispunten tegen december.