Reliance Jio подає DRHP для IPO вже сьогодні: попереду найбільше лістингове розміщення в історії Індії

Голова Reliance Industries Мукеш Амбані оголосив, що рада директорів схвалила проект проспекту емісії (Draft Red Herring Prospectus, DRHP) для Reliance Jio, а офіційну заявку буде подано до SEBI вже сьогодні. Цей історичний крок знаменує початок масштабного публічного лістингу, який має намір змінити обличчя ринків капіталу Індії.

Історична структура нового випуску акцій

Значно відхилившись від попередніх планів, які передбачали структуру пропозиції акцій існуючими акціонерами (OFS), Reliance обрала переважно новий випуск акцій (fresh issue). Компанія планує випустити до 27 крор акцій номінальною вартістю 10 рупій кожна.

Ринкові аналітики, зокрема Пареш Бхагат із Mangal Keshav Financial, зазначають, що новий випуск акцій є позитивним сигналом для інвесторів. На відміну від OFS, де кошти отримують існуючі акціонери, новий випуск гарантує, що капітал надійде безпосередньо в бізнес Jio, забезпечуючи фінансування для майбутнього розширення. Очікується, що це IPO перевершить за масштабами попередні великі лістинги, потенційно випередивши пропозицію NSE на суму ₹30 000 крор та дебют Hyundai Motor India на суму ₹27 870 крор, ставши найбільшим IPO в історії Індії.

Стабільні фінансові показники та операційна стійкість

Час проведення IPO збігається з потужним операційним зростанням телекоммунікаційного гіганта. За березневий квартал 2026 фінансового року Reliance Jio повідомила про зростання операційного доходу на 13% у річному обчисленні, що склало ₹44 928 крор. Чистий прибуток також зріс на 13% до ₹7 935 крор, тоді як EBITDA зросла на 18%, що було підтримано розширенням операційної маржі на 230 базисних пунктів.

Ключові показники ефективності підкреслюють домінування Jio на ринку:

  • Зростання ARPU: Середній дохід на одного користувача (ARPU) зріс до ₹214 завдяки підвищенню тарифів та покращенню якості абонентської бази.
  • Споживання даних: Користувачі споживають в середньому 42,3 ГБ на місяць, при цьому загальний трафік даних зріс на 35% у річному обчисленні.
  • Абонентська база: Наразі Jio обслуговує понад 500 мільйонів абонентів із загальнонаціональним покриттям 5G.

From Global Investment to Public Listing

The path to this IPO began in 2020, when Jio Platforms raised over ₹1.5 lakh crore from a prestigious group of global strategic investors, including Meta, Google, KKR, and the Saudi Arabian Public Investment Fund. This massive infusion of capital helped Reliance Industries achieve a net debt-free status and built the foundation for its digital ecosystem.

Mukesh Ambani emphasized that this listing is a testament to India's ability to build technology companies of "global scale, global capability, and global value." While the timeline was previously adjusted due to geopolitical tensions in West Asia and market volatility, the current filing marks the final step toward Jio's journey as a listed entity.

Key Takeaways

  • Record-Breaking Scale: The Jio IPO is expected to become India's largest-ever public offering, potentially surpassing the ₹30,000 crore mark.
  • Growth-Focused Capital: By opting for a fresh issue of 27 crore shares, the company is prioritizing direct business reinvestment over shareholder exits.
  • Strong Fundamentals: Robust revenue growth, rising ARPU of ₹214, and massive data consumption provide a solid financial cushion for the upcoming listing.