SEBI 提议对交易所的技术与网络安全规则进行重大改革

印度证券交易委员会 (SEBI) 公布了一项战略提案，旨在重新构建监管印度市场基础设施机构 (MIIs) 的技术与网络安全框架。这一全面的改革旨在精简复杂的法规，消除冗余规则，并增强证券交易所、结算公司和托管机构的数字韧性。

整合法规以提高清晰度

SEBI 提案的核心支柱是简化现有的监管格局。监管机构打算将各种分散的通函和主通函合并为一个统一的框架。这一新结构将管理关键领域，如年度系统审计、网络安全、业务连续性规划、灾难恢复和容量规划。

通过使旧规则与现有的网络安全与网络韧性框架 (CSCRF) 保持一致，SEBI 旨在消除目前存在重叠的过时条款。关于网络危机管理计划、数据加密、漏洞评估和安全运营中心的具体要求将进行整合，以确保不存在监管重复。

增强同址托管与算法交易的灵活性

为了提高“营商便利度”，SEBI 正在寻求改革交易所的同址托管设施。目前，某些强制要求可能会限制服务提供商的选择；然而，新提案建议允许供应商独立提供硬件或软件服务，而不是强制要求提供端到端解决方案。这一转变预计将为交易会员提供更大的灵活性、更多的选择，并最终降低运营成本。

此外，监管机构寻求使围绕算法交易的规则合理化。该提案建议将有关算法标记、软件测试和订单成交比率处罚的零散规则统一归入一个章节，为使用自动化交易系统的市场参与者提供更清晰的指南。

加强容量规划与统一性

为了保护市场免受技术故障和交易量激增的影响，SEBI 提议在所有 MIIs 之间实施统一的容量规划协议。根据修订后的指南：

  • 交易所与结算公司： 如果任何 IT 组件的利用率超过其装机容量的 75%，必须立即采取行动。
  • 托管机构： 如果利用率在连续 15 个滚动日内保持在 75% 的阈值以上，必须进行干预。

此外，监管机构计划通过将商品衍生品交易所的技术条款与股票交易所的技术条款合并，来弥合不同市场板块之间的差距。这将在整个证券市场中创建一个统一的监管环境。

核心要点

  • 监管简化： SEBI 旨在将多个通函合并为一个统一的框架，以消除重叠并降低 MIIs 的复杂性。
  • 运营灵活性： 拟议的同址托管服务变更将允许硬件和软件供应商解耦，从而降低交易会员的成本。
  • 强大的容量监控： 新的阈值规定，当 IT 组件利用率超过 75% 时必须立即采取行动，以确保市场稳定。