Gold- und Silberpreise erholen sich: Sollten Sie angesichts der globalen Volatilität kaufen?
Die Edelmetallpreise an der Multi Commodity Exchange (MCX) verzeichneten diesen Montag eine deutliche Veränderung und beendeten eine zweitägige Verlustserie, da geopolitische Entwicklungen die Spannungen bei den Ölpreisen milderten. Während Silber einen massiven Sprung machte, wird die Erholung von Gold vor dem Hintergrund restriktiver („hawkish“) Signale der US-Notenbank Federal Reserve genau beobachtet.
Geopolitische Verschiebungen und der Silber-Aufschwung
Der Hauptkatalysator für die jüngste Preisbewegung sind die berichteten Fortschritte bei den Friedensgesprächen zwischen den USA und dem Iran. Diese diplomatische Entwicklung hat zu einer Beruhigung der Ölpreise geführt, was traditionell die Inflation anheizt und die Geldpolitik strafft. Auf dem heimischen Markt hat Silber eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit bewiesen; trotz eines Ausverkaufs in der vorangegangenen Sitzung verzeichneten Silber-Futures mit Lieferung im Juli 2026 einen massiven Anstieg von etwa 4.000 Rs pro kg.
Auf dem internationalen Markt gewann Silber (Spot) 1,8 % und erreichte 66,10 $ pro Unze. Dieser Anstieg unterstreicht die Sensibilität von Silber gegenüber Veränderungen der globalen Energieaussichten und der geopolitischen Stabilität.
Der Faktor Federal Reserve belastet Gold
Während Gold-Futures mit Lieferung im August 2026 um 784 Rs auf 147.987 Rs pro 10 Gramm stiegen, sieht sich das Metall einem erheblichen Gegenwind aus den Vereinigten Staaten gegenüber. Die jüngste restriktive Haltung der Federal Reserve hat die Erwartungen an Zinserhöhungen verstärkt.
Derzeit erwarten neun der 19 Entscheidungsträger der Fed, dass die Zinsen in diesem Jahr steigen werden. Laut dem CME FedWatch Tool haben Händler die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember auf 89 % erhöht, verglichen mit 61 % vor der jüngsten Sitzung. Da Gold ein Vermögenswert ohne laufende Erträge ist, machen höhere Zinssätze es für Anleger im Vergleich zu verzinslichen Wertpapieren in der Regel weniger attraktiv.
Marktausblick: Widerstands- und Unterstützungsniveaus
Für Händler, die durch die aktuelle Volatilität navigieren wollen, sind technische Niveaus entscheidend. Laut dem Marktexperten Manoj Kumar Jain von Prithvi Finmart bleibt eine „Buy-on-Dips“-Strategie (Kauf bei Rücksetzern) für beide Metalle rentabel, sofern bestimmte Preisuntergrenzen eingehalten werden.
Gold-Handelsniveaus:
- Unterstützung: 146.100 Rs – 144.400 Rs
- Widerstand: 148.800 Rs – 150.000 Rs
- Strategie: Ein „Buy-on-Dips“-Ansatz ist günstig, solange Gold über 144.000 Rs schließt. Ein potenzieller „Dead-Cat-Bounce“ könnte dazu führen, dass die Preise den Bereich von 150.000 Rs–151.100 Rs testen.
Silber-Handelsniveaus:
- Unterstützung: 230.000 Rs – 226.600 Rs
- Widerstand: 237.000 Rs – 241.000 Rs
- Strategie: Behalten Sie eine bullische Haltung bei, wenn Silber über der Schwelle von 224.000 Rs bleibt, mit Kurszielen von bis zu 244.000 Rs.
Wichtigste Erkenntnisse
- Geopolitische Auswirkungen: Fortschritte bei den Friedensgesprächen zwischen den USA und dem Iran lassen die Ölpreise sinken, was Silber und Gold vorübergehend Rückenwind verleiht.
- Fed-Druck: Die Wahrscheinlichkeit einer US-Zinserhöhung im Dezember von 89 % wirkt weiterhin als Deckel für das langfristige Momentum von Gold.
- Handelsstrategie: Experten empfehlen für beide Metalle einen „Buy-on-Dips“-Ansatz, sofern Gold über 144.000 Rs hält und Silber über 224.000 Rs bleibt.