सोने आणि चांदीच्या किमतींमध्ये सुधारणा: जागतिक अस्थिरतेच्या काळात तुम्ही खरेदी केली पाहिजे का?
मल्टि कमोडिटी एक्सचेंज (MCX) वरील मौल्यवान धातूंच्या किमतींमध्ये या सोमवारी लक्षणीय बदल दिसून आला, ज्यामुळे दोन दिवसांची घसरण थांबली आहे. भूराजकीय घडामोडींमुळे तेलाच्या किमतींवरील तणाव कमी झाल्याचा परिणाम दिसून आला. चांदीमध्ये मोठी वाढ झाली असली तरी, अमेरिकेच्या फेडरल रिझर्व्हकडून मिळणाऱ्या कठोर (hawkish) संकेतांच्या पार्श्वभूमीवर सोन्याच्या पुनरुज्जीवनाकडे बारकाईने पाहिले जात आहे.
भूराजकीय बदल आणि चांदीची मोठी वाढ
अलीकडील किमतींमधील हालचालींचे मुख्य कारण म्हणजे अमेरिका-इराण शांतता चर्चेतील प्रगती असल्याचे वृत्त आहे. या राजनैतिक हालचालीमुळे तेलाच्या किमती कमी झाल्या आहेत, ज्यामुळे महागाई वाढणे आणि चलनविषयक धोरण कडक होणे यांसारख्या गोष्टींवर नियंत्रण मिळण्यास मदत होते. देशांतर्गत बाजारपेठेत चांदीने कमालीची लवचिकता दाखवली आहे; मागील सत्रातील विक्री होऊनही, जुलै २०२६ च्या डिलिव्हरीसाठी चांदीच्या फ्युचर्समध्ये प्रति किलो सुमारे ४,००० रुपयांची मोठी वाढ झाली आहे.
आंतरराष्ट्रीय बाजारपेठेत, स्पॉट सिल्वर १.८% वाढून ६६.१० डॉलर प्रति औंसवर पोहोचले. ही वाढ जागतिक ऊर्जा दृष्टिकोन आणि भूराजकीय स्थिरतेतील बदलांबाबत चांदीची संवेदनशीलता अधोरेखित करते.
फेडरल रिझर्व्हचा घटक सोन्यावर दबाव आणत आहे
ऑगस्ट २०२६ च्या डिलिव्हरीसाठी सोन्याचे फ्युचर्स ७८४ रुपयांनी वाढून १,४७,९८७ रुपये प्रति १० ग्रॅम झाले असले तरी, या धातूला अमेरिकेतून मोठ्या आव्हानांचा सामना करावा लागत आहे. फेडरल रिझर्व्हच्या अलीकडील कठोर भूमिकेमुळे व्याजदर वाढण्याच्या अपेक्षा वाढल्या आहेत.
सध्या, १९ फेड धोरणकर्त्यांपैकी नऊ जणांना या वर्षी व्याजदर वाढण्याची अपेक्षा आहे. CME FedWatch Tool नुसार, व्यापाऱ्यांनी डिसेंबरमध्ये व्याजदर वाढण्याची शक्यता ८९% पर्यंत वाढवली आहे, जी मागील बैठकीपूर्वी ६१% होती. सोने हे उत्पन्न न देणारे (non-yielding) मालमत्ता असल्याने, उच्च व्याजदर सामान्यतः व्याज देणाऱ्या सिक्युरिटीजच्या तुलनेत गुंतवणूकदारांसाठी सोन्याला कमी आकर्षक बनवतात.
बाजार दृष्टिकोन: रेझिस्टन्स आणि सपोर्ट पातळी
सध्याच्या अस्थिरतेचा फायदा घेऊ इच्छिणाऱ्या व्यापाऱ्यांसाठी तांत्रिक पातळी अत्यंत महत्त्वाच्या आहेत. पृथ्वी फिनमार्टचे बाजार तज्ज्ञ मनोज कुमार जैन यांच्या मते, जर विशिष्ट किंमत पातळी (price floors) कायम राहिली, तर दोन्ही धातूंसाठी "buy-on-dips" धोरण फायदेशीर ठरू शकते.
सोन्याचे ट्रेडिंग लेव्हल्स:
- सपोर्ट (Support): ₹ १,४६,१०० – ₹ १,४४,४००
- रेझिस्टन्स (Resistance): ₹ १,४८,८०० – ₹ १,५०,०००
- धोरण (Strategy): जोपर्यंत सोन्याची किंमत ₹ १,४४,००० च्या वर बंद होते, तोपर्यंत "buy-on-dips" दृष्टिकोन अनुकूल आहे. संभाव्य "dead-cat bounce" मुळे किमती ₹ १,५०,०००–₹ १,५१,१०० च्या दरम्यान पोहोचू शकतात.
चांदीचे ट्रेडिंग लेव्हल्स:
- सपोर्ट (Support): ₹ २,३०,००० – ₹ २,२६,६००
- रेझिस्टन्स (Resistance): ₹ २,३७,००० – ₹ २,४१,०००
- धोरण (Strategy): जर चांदी ₹ २,२४,००० च्या पातळीच्या वर राहिली, तर तेजीचा (bullish) दृष्टिकोन ठेवावा, ज्याचे लक्ष्य ₹ २,४४,००० पर्यंत असू शकते.
मुख्य मुद्दे
- भूराजकीय प्रभाव: अमेरिका-इराण शांतता चर्चेतील प्रगतीमुळे तेलाच्या किमती कमी होत आहेत, ज्यामुळे चांदी आणि सोन्याला तात्पुरता आधार मिळत आहे.
- फेडचा दबाव: डिसेंबरमध्ये अमेरिकेच्या व्याजदर वाढण्याची ८९% शक्यता सोन्याच्या दीर्घकालीन तेजीसाठी अडथळा (ceiling) ठरत आहे.
- ट्रेडिंग धोरण: तज्ज्ञांनी दोन्ही धातूंसाठी "buy-on-dips" दृष्टिकोन सुचवला आहे, जर सोने ₹ १,४४,००० च्या वर आणि चांदी ₹ २,२४,००० च्या वर टिकून राहिली तर.