Gold- und Silberpreise erholen sich: Wichtige Treiber und Handelsstrategien
Die Edelmetallpreise an der Multi Commodity Exchange (MCX) verzeichneten am Montag eine deutliche Trendwende und beendeten damit eine zweitägige Verlustserie. Während Gold etwas Boden gutmachte, erlebte Silber einen massiven Anstieg, getrieben durch geopolitische Veränderungen und sinkende Ölpreise.
Geopolitische Veränderungen und die Auswirkungen der Ölpreise
Die jüngste Erholung der Edelmetalle ist eng mit den Entwicklungen im Nahen Osten verknüpft. Anzeichen für Fortschritte bei den Friedensgesprächen zwischen den USA und dem Iran haben zu sinkenden Ölpreisen geführt. Historisch gesehen helfen niedrigere Ölpreise dabei, Inflationssorgen zu dämpfen, was wiederum die Erwartungen an die Geldpolitik beeinflusst.
An der MCX stiegen die Gold-Futures mit Lieferung im August 2026 um ₹784 auf ₹1,47,987 pro 10 Gramm. Silber zeigte sich noch volatiler; trotz eines jüngsten Ausverkaufs verzeichnete das Metall einen deutlichen Sprung von etwa ₹4,000 pro kg, als sich die Marktstimmung änderte. Auf dem internationalen Markt stieg der Spot-Goldpreis um 0,9 % auf 4.197,41 $ pro Unze, während Spot-Silber um 1,8 % auf 66,10 $ pro Unze zulegte.
Der Faktor Federal Reserve: Gegenwind für Gold
Trotz der unmittelbaren Erholung wirft ein deutlicher „hawkish“ (restriktiver) Schatten auf den Edelmetallsektor. Die US-Notenbank Federal Reserve hat das Potenzial für höhere Zinssätze signalisiert, was Gold im Allgemeinen weniger attraktiv macht, da das Metall keine Rendite abwirft.
Daten des CME FedWatch Tool verdeutlichen diese Spannung: Händler sehen nun eine Wahrscheinlichkeit von 89 % für eine Zinserhöhung im Dezember, ein deutlicher Anstieg gegenüber der Wahrscheinlichkeit von 61 %, die vor der jüngsten Sitzung der Fed beobachtet wurde. Von 19 Entscheidungsträgern erwarten neun, dass die Zinsen in diesem Jahr steigen werden, was ein komplexes Umfeld schafft, in dem geopolitische Gewinne ständig gegen den Zinsdruck ankämpfen müssen.
Marktausblick: Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
Für Händler, die von der aktuellen Volatilität profitieren wollen, sind technische Niveaus entscheidend. Laut dem Marktexperten Manoj Kumar Jain von Prithvi Finmart bleibt die „Buy-on-Dips“-Strategie (Kaufen bei Rücksetzern) rentabel, sofern bestimmte Preisschwellen eingehalten werden.
Gold-Ausblick:
- Unterstützung: ₹1,46,100 – ₹1,44,400
- Widerstand: ₹1,48,800 – ₹1,50,000
- Strategie: Ein „Dead-Cat-Bounce“ wird in Richtung der Spanne von ₹1,50,000–₹1,51,100 erwartet, sofern Gold auf Basis des Schlusskurses über ₹1,44,000 bleibt.
Silber-Ausblick:
- Unterstützung: ₹2,30,000 – ₹2,26,600
- Widerstand: ₹2,37,000 – ₹2,41,000
- Strategie: Es wird erwartet, dass Silber die Spanne von ₹2,41,000–₹2,44,000 testet, solange es über dem Unterstützungsniveau von ₹2,24,000 bleibt.
Wichtigste Erkenntnisse
- Geopolitische Erholung: Fortschritte bei den Friedensgesprächen zwischen den USA und dem Iran haben die Ölpreise gedämpft und Gold- sowie Silberpreise einen vorübergehenden Aufschwung beschert.
- Fed-Druck: Die hohe Wahrscheinlichkeit (89 %) einer Zinserhöhung durch die US-Notenbank im Dezember bleibt ein primärer Risikofaktor für Gold.
- Handelsstrategie: Experten empfehlen für beide Metalle einen „Buy-on-Dips“-Ansatz, wobei spezifische Unterstützungsniveaus von ₹1,44,000 für Gold und ₹2,24,000 für Silber zu beachten sind.