Ціни на золото та срібло зростають: ключові фактори та торгові стратегії
Ціни на дорогоцінні метали на Мультитоварній біржі (MCX) у понеділок продемонстрували значний розворот, перервавши дводенну тенденцію падіння. У той час як золото відновило певні позиції, срібло продемонструвало стрімке зростання, спричинене геополітичними змінами та зниженням цін на нафту.
Геополітичні зміни та вплив цін на нафту
Нещодавнє відновлення цін на дорогоцінні метали тісно пов'язане з подіями на Близькому Сході. Ознаки прогресу в мирних переговорах між США та Іраном призвели до зниження цін на нафту. Історично склалося так, що нижчі ціни на нафту допомагають стримувати інфляційні побоювання, що, своєю чергою, впливає на очікування щодо монетарної політики.
На MCX ф'ючерси на золото з поставкою у серпні 2026 року зросли на ₹784, досягнувши ₹1,47,987 за 10 грамів. Срібло продемонструвало ще більшу волатильність; попри нещодавній розпродаж, метал показав значний стрибок приблизно на ₹4,000 за кг у зв'язку зі зміною ринкових настроїв. На міжнародному ринку спотова ціна на золото зросла на 0,9% до $4,197.41 за унцію, тоді як спотова ціна на срібло зросла на 1,8%, досягнувши $66.10 за унцію.
Фактор Федеральної резервної системи: перешкода для золота
Попри миттєве відновлення, над сектором дорогоцінних металів нависає значна «яструбина» тінь. Федеральна резервна система США натякнула на можливість підвищення відсоткових ставок, що зазвичай робить золото менш привабливим, оскільки метал не приносить доходу.
Дані інструменту CME FedWatch підкреслюють цю напруженість: трейдери тепер бачать 89% ймовірність підвищення ставки в грудні, що є різким зростанням порівняно з 61% ймовірністю перед останнім засіданням ФРС. З 19 представників регулятора дев'ятеро очікують зростання ставок цього року, що створює складні умови, де геополітичні здобутки постійно борються з тиском відсоткових ставок.
Прогноз ринку: рівні підтримки та опору
Для трейдерів, які прагнуть скористатися поточною волатильністю, технічні рівні мають вирішальне значення. За словами ринкового експерта Маноджа Кумара Джейна з Prithvi Finmart, стратегія «купівля на спадах» (buy-on-dips) залишається життєздатною за умови збереження певних цінових порогів.
Прогноз для золота:
- Підтримка: ₹1,46,100 – ₹1,44,400
- Опір: ₹1,48,800 – ₹1,50,000
- Стратегія: Очікується «відскок мертвої кішки» (dead-cat bounce) у діапазоні ₹1,50,000–₹1,51,100, за умови, що ціна закриття золота триматиметься вище ₹1,44,000.
Прогноз для срібла:
- Підтримка: ₹2,30,000 – ₹2,26,600
- Опір: ₹2,37,000 – ₹2,41,000
- Стратегія: Очікується, що срібло протестує діапазон ₹2,41,000–₹2,44,000, поки воно залишається вище рівня підтримки ₹2,24,000.
Основні висновки
- Геополітичне відновлення: Прогрес у мирних переговорах між США та Іраном призвів до зниження цін на нафту, що забезпечило тимчасове зростання цін на золото та срібло.
- Тиск ФРС: Висока ймовірність (89%) підвищення відсоткової ставки Федеральною резервною системою США в грудні залишається основним фактором ризику для золота.
- Торгова стратегія: Експерти пропонують підхід «купівля на спадах» для обох металів, з конкретними рівнями підтримки, на які варто звернути увагу: ₹1,44,000 для золота та ₹2,24,000 для срібла.