Рост цен на золото и серебро: ключевые факторы и торговые стратегии
Цены на драгоценные металлы на Мультитоварной бирже (MCX) в понедельник продемонстрировали значительный разворот, прервав двухдневную тенденцию к снижению. В то время как золото частично восстановило свои позиции, серебро показало мощный рост, вызванный геополитическими сдвигами и снижением цен на нефть.
Геополитические сдвиги и влияние цен на нефть
Недавний отскок цен на драгоценные металлы тесно связан с событиями на Ближнем Востоке. Признаки прогресса в мирных переговорах между США и Ираном привели к снижению цен на нефть. Исторически сложилось так, что более низкие цены на нефть помогают сдерживать инфляционные опасения, что, в свою очередь, влияет на ожидания в отношении денежно-кредитной политики.
На бирже MCX фьючерсы на золото с поставкой в августе 2026 года выросли на ₹784, достигнув ₹1,47,987 за 10 грамм. Серебро продемонстрировало еще большую волатильность: несмотря на недавнюю распродажу, металл показал значительный скачок примерно на ₹4,000 за кг на фоне изменения рыночных настроений. На международном рынке спотовая цена на золото выросла на 0,9% до $4,197.41 за унцию, а спотовая цена на серебро поднялась на 1,8%, достигнув $66.10 за унцию.
Фактор Федеральной резервной системы: препятствие для золота
Несмотря на немедленный отскок, над сектором драгоценных металлов нависает значительная «ястребиная» тень. Федеральная резервная система США сигнализировала о возможности повышения процентных ставок, что обычно делает золото менее привлекательным, поскольку металл не приносит доходности.
Данные инструмента CME FedWatch подчеркивают это напряжение: теперь трейдеры видят 89-процентную вероятность повышения ставки в декабре, что является резким скачком по сравнению с 61-процентной вероятностью, наблюдавшейся до последнего заседания ФРС. Из 19 представителей регулятора девять ожидают роста ставок в этом году, что создает сложную ситуацию, в которой геополитические преимущества постоянно сталкиваются с давлением процентных ставок.
Рыночный прогноз: уровни поддержки и сопротивления
Для трейдеров, стремящихся извлечь выгоду из текущей волатильности, решающее значение имеют технические уровни. По словам эксперта рынка Маноджа Кумара Джайна из Prithvi Finmart, стратегия «покупки на спадах» (buy-on-dips) остается жизнеспособной при условии сохранения определенных ценовых порогов.
Прогноз по золоту:
- Поддержка: ₹1,46,100 – ₹1,44,400
- Сопротивление: ₹1,48,800 – ₹1,50,000
- Стратегия: Ожидается «отскок дохлой кошки» в сторону диапазона ₹1,50,000–₹1,51,100, при условии, что золото удержится выше ₹1,44,000 на момент закрытия.
Прогноз по серебру:
- Поддержка: ₹2,30,000 – ₹2,26,600
- Сопротивление: ₹2,37,000 – ₹2,41,000
- Стратегия: Ожидается, что серебро протестирует диапазон ₹2,41,000–₹2,44,000, пока оно остается выше уровня поддержки ₹2,24,000.
Основные выводы
- Геополитический отскок: Прогресс в мирных переговорах между США и Ираном способствовал снижению цен на нефть, что обеспечило временный рост цен на золото и серебро.
- Давление ФРС: Высокая вероятность (89%) повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США в декабре остается основным фактором риска для золота.
- Торговая стратегия: Эксперты рекомендуют подход «покупка на спадах» для обоих металлов, при этом следует следить за конкретными уровнями поддержки: ₹1,44,000 для золота и ₹2,24,000 для серебра.